Як розраховується коефіцієнт випробування кислоти?

Коефіцієнт кислотного випробування, також відомий як швидкий коефіцієнт, вимірює ліквідність компанії, обчислюючи, наскільки добре поточні активи можуть покрити поточні зобов'язання. Коефіцієнт швидкого використання використовує лише найбільш ліквідні поточні активи, які можна конвертувати у готівку протягом 90 днів або менше.

Вся інформація, необхідна для розрахунку коефіцієнта кислотного випробування, міститься у балансі компанії та включає наступне:

Оборотні активи або всі активи, які можна конвертувати в готівку протягом одного року:

• Грошові кошти та їх еквіваленти
• Торгові цінні папери
• Дебіторська заборгованість

Поточні зобов’язання або борги чи зобов'язання компанії, що підлягають погашенню протягом одного року:

• Короткострокова заборгованість
• Кредиторська заборгованість
• Нараховані зобов'язання та інші борги

Ключові вивезення

• Коефіцієнт кислотних випробувань передбачає оцінку балансу компанії, щоб побачити, чи є у нього достатньо фінансування для покриття поточного боргу.
• Це вважається більш корисним, ніж часто використовуване співвідношення струму, оскільки тест на кислоту виключає запаси, які важко швидко ліквідувати.
• У найкращому випадку, компанія повинна мати співвідношення 1 або більше, що говорить про те, що компанія має достатньо грошових коштів для оплати рахунків.
• Занадто низьке співвідношення може говорити про те, що компанія не має грошових коштів, але в деяких випадках це означає, що компанія залежить від товарних запасів, як, наприклад, роздрібні торговці.
• Занадто високий коефіцієнт може означати, що компанія сидить за готівкою, але в деяких випадках це лише галузевий характер, як це стосується деяких технологічних компаній.

Розрахунок коефіцієнта випробування кислоти

Коефіцієнт швидкого обчислення обчислюється шляхом сумарних грошових коштів та їх еквівалентів, дебіторської заборгованості та товарних інвестицій та діленням загальної суми на поточні зобов'язання, як показано нижче:

В ідеалі компанії повинні мати співвідношення 1, 0 або більше, тобто компанія має достатньо оборотних активів для покриття своїх короткострокових боргових зобов'язань або векселів. На коефіцієнт кислотних випробувань можуть впливати й інші фактори, такі як тривалість часу компанії для збору дебіторської заборгованості, терміни придбання активів та управління надбавками за поганою заборгованістю. Деякі технічні компанії можуть мати високі коефіцієнти кислотних випробувань, що не обов'язково є негативним, але натомість вказує на те, що у них є велика кількість грошей.

Коефіцієнт кислотного випробування є більш консервативним показником ліквідності, оскільки він не включає всі елементи, що використовуються в поточному співвідношенні, також відомий як коефіцієнт оборотного капіталу.

Поточне співвідношення вимірює здатність компанії виплачувати короткострокові зобов'язання (борг та кредиторська заборгованість) своїми короткостроковими активами (грошовими коштами, товарно-матеріальними запасами, дебіторською заборгованістю). Коефіцієнт кислотного тесту є більш консервативним, ніж поточне співвідношення, оскільки він не включає інвентар, який може зайняти більше часу для його ліквідації.

1

Мінімальний коефіцієнт випробування кислотою, який має мати компанія. Фірми з коефіцієнтом менше 1 не мають дефіциту ліквідних активів для оплати своїх поточних боргових зобов'язань або векселів, і тому слід ставитися до них обережно.

Суть

Жодного єдиного коефіцієнта не буде достатньо за будь-яких обставин при аналізі фінансової звітності компанії. Важливо включити в свій аналіз кілька коефіцієнтів і порівняти кожне співвідношення з компаніями тієї ж галузі.