Заблокований
Фраза "заблокована" описує ситуацію, коли інвестор не бажає або не може торгувати цінними паперами через норми, податки або штрафи, пов'язані з цим. Це може статися в інвестиційному механізмі, такому як пенсійний план, до якого працівник не може отримати доступ до визначеної дати виходу на пенсію.
Ключові вивезення
- Інвестор "заблокований", коли він чи вона не бажає або не може торгувати цінними паперами, тому що положення, податки чи штрафи перешкоджають цьому.
- Запаси, опціони та ордери, що пропонуються в рамках програм заохочення працівників, які, як правило, мають обов'язковий період виплати, можуть бути закриті.
- Акції, випущені під час первинних публічних пропозицій, часто фіксуються правилами, які мають на меті запобігти інсайдерам компаній отримати недобросовісну торгову перевагу.
Розуміння заблокованого в
Якщо збільшиться вартість акцій, що зберігаються фізичною особою, на акціонера буде оподатковуватися податок на приріст капіталу, за деякими винятками. Для зменшення податкового навантаження інвестор може захистити ці прибутки на пенсійному рахунку. Фізична особа вважається заблокованою, оскільки якщо частина цієї інвестиції буде вилучена до погашення, власник буде обкладатися податком за вищою ставкою, ніж якщо б він дочекався.
Яким чином випускаються цінні папери
Закриті цінні папери можуть описувати акції, опціони та ордери, пропоновані працівникам у рамках програм заохочення, сприяють лояльності компанії та заохочують високу ефективність роботи. Багато з цих програм є обов'язковими періодами зарахування, протягом яких працівникові були надані цінні папери, але вони ще не можуть їх використовувати (мається на увазі перерахунок на готівку чи запас).
Зазвичай такі акції або ордери повинні бути проведені протягом декількох років, перш ніж вони можуть бути здійснені. Можуть бути фази періоду, що блокується, коли через встановлені інтервали акції змінюють право власності або податковий статус.
Навіть після того, як опціони або ордери були перетворені на акції та надані працівникові, може бути ще один період утримання, перш ніж вона зможе продати ці акції. У таких випадках працівники, як правило, отримують опціони за ринковою ціною на момент їх надання, що може представляти глибоку знижку до ринкової ціни при їх здійсненні. Залежно від того, коли продаються акції, виручка може оподатковуватися за нижчою ставкою, ніж спочатку накладена.
Причини заблокованих акцій
Коли компанія розпочинає первинне публічне розміщення акцій або вперше випускає свої акції для широкої публіки, можуть бути встановлені умови блокування акцій, що зберігаються засновниками, промоутерами та іншими першими учасниками компанії. Це забороняє цим людям, як інсайдерам компаній, продавати або передавати акції протягом періоду IPO, коли вони можуть мати вигідну інформацію про компанію, якої не мають сторонні інвестори. Цей період може тривати 90 днів або навіть кілька років після IPO. Період блокування пом'якшує можливість подібних маніпуляцій обмеженням інсайдерських торгів.
Керівникам та вищому керівництву також може бути компенсовано заблоковані акції, які не випускаються протягом певного періоду після їх первинного надання, щоб сприяти кращій роботі.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.