Негативний власний капітал
Негативний власний капітал виникає, коли вартість нерухомості падає нижче заборгованості за іпотекою, використаною для придбання цього майна. Негативний капітал обчислюється просто шляхом взяття поточної ринкової вартості майна за вирахуванням залишку за непогашеною іпотекою.
Порушення негативного капіталу
Щоб зрозуміти негативний капітал, ми повинні спочатку зрозуміти «позитивний капітал», а точніше, як його зазвичай називають власним капіталом.
Домашній власний капітал - цінність інтересу домовласника до свого будинку. Це поточна ринкова вартість нерухомості за вирахуванням будь-яких заставок або обтяжень, що додаються до цього майна. Ця вартість коливається в часі, коли платежі здійснюються за іпотекою, а ринкові сили грають на поточну вартість цього майна.
Якщо деякий або весь будинок придбаний за допомогою іпотечного кредитування, кредитна установа має інтерес до будинку, поки не буде виконано зобов'язання щодо позики. Домашній капітал - це частина поточної вартості будинку, яку власник має вільно та зрозуміло.
Домашній власний капітал може бути накопичений або авансовим внеском, здійсненим під час первинного придбання майна, або за допомогою іпотечних платежів - оскільки договірна частина цього платежу буде призначена для зняття непогашеної основної суми заборгованості. Власники можуть отримати вигоду від підвищення вартості майна, оскільки це призведе до збільшення їх власного капіталу.
Економічні наслідки негативного капіталу
Коли поточна ринкова вартість будинку падає нижче суми, яку зобов’язаний власник майна за своєю іпотекою, цей власник класифікується як такий, що має негативний капітал. Наприклад, у 2007 році покупець придбав будинок на 400 000 доларів з іпотекою в 350 000 доларів. Якщо ринкова вартість цього будинку в 2008 році становила 275 000 доларів, власник має негативний капітал в будинку, оскільки іпотечний кредит, приєднаний до цього майна, на 75 000 доларів більше, ніж той, який він продав би в 2008 році. Негативний власний капітал може виникнути, коли власник будинку придбає будинок за допомогою іпотека перед крахом житлової бульбашки, спадом або депресією.
Як ми бачили під час останньої фінансової кризи 2007–2008 рр., Широкомасштабна епідемія негативного капіталу на ринку житла може мати далекосяжні наслідки для економіки в цілому. Власникам будинків з негативним капіталом - їх часто називають власниками будинків під водою - було важче активно продовжувати роботу в інших районах або штатах через потенційні втрати, понесені від продажу їхніх будинків.
Продаж будинку з від'ємним капіталом стає боргом перед продавцем, оскільки вони би відповідали перед їхньою кредитною установою за різницю між доданою заставою та продажем будинку.