Стратегії акцій для високоеластичного ринку

Після більш ніж року стабільних приростів фондового ринку, самоврядні інвестори були стримані давно простроченою корекцією та різким коливанням цін. Згідно з повідомленнями Баррона, їм було б добре переглянути свої стратегії, враховуючи, що макросередовище також змінюється: зростання глобального ВВП; рівень безробіття в передових економіках ОЕСР, які є найнижчими з моменту фінансової кризи 2008 року; фіскальний стимул від масштабної податкової реформи в США; побудова інфляційного тиску; і великий оборот лідерства у Федеральному резерві, серед інших ключових сил.

Рассел Кіннел, директор дослідження сервісу рейтингових послуг Morningstar Inc., пропонує чотири інвестиційні стратегії інвесторам розглянути можливість просування вперед, у зауваженні Баррону. Це: невеликі запаси максимальної вартості; високі запаси дивідендів; захист від інфляції; та зниження ризику. Нещодавно 27 мільйонів читачів Інвестопедії в усьому світі останнім часом вказують на надзвичайно високий стурбованість щодо ринків цінних паперів, що вимірюється Індестопедічним індексом тривожності (IAI). (Докладніше див. Також: Фондові інвестори повинні застібати ремені безпеки для більшого пониження .)

Мале значення капіталу

Кіннель розповідає Баррону, відзначаючи Кіннел, що в 1999 році під час Dotcom Bubble було порівняно різницевим розривом. Так само, як він тоді, він вважає, що настав час для одержимих інвесторами моментів змінити курс зараз. Особливо йому подобається Фонд спеціального акціонерного капіталу Ройса (RYSEX), зазначаючи, що він "тримає своє під час ринкових акцій, але світить у спаді", як стверджує Баррон. Інші найкращі вибори Kinnel - це фонд Vanguard Small-Cap Value Index (VSIAX) та американський фонд Beacon Small Cap Value (AVPAX), який досить чітко відслідковує індекс, говорить він.

Платники дивідендів

Зниження податків збільшило перспективи збільшення дивідендів, а прибутковість облігацій залишається низькою, незважаючи на те, що вона зростає, зауважує Кіннел. Він міг би додати, що, хоча ставки купонів на більшості облігацій фіксовані, акції, що виплачують дивіденди, пропонують перспективу підвищення виплат з часом. Він каже, що Фонд взаємних інвесторів американських фондів (AWSHX) добре тримається в падінні на ринку, маючи високоякісний портфель компаній з інвестиційним рівнем, які фіксують збільшення дивідендів. Американський фонд доходів від власного капіталу (TWEIX) також носить оборонний характер, і Кіннель обробляє свої вибори Фондом індексу авансової оцінки дивідендів Vanguard (VDADX). Поточна дохідність цих фондів становить відповідно на Баррона 1, 74%, 2, 31% та 2, 14%. (Докладніше див. Також: 10 банків із виплатою дивідендних виплат .)

Захист від інфляції

Інвестори, що мають великі акції облігацій, вразливі до втрат капіталу, накладених комбінацією інфляції та підвищенням процентної ставки, що стимулює інфляцію. Кіннель не рекомендує робити захист від інфляції великою частиною портфеля, і попереджає, що його вибір не є економічно ефективним, тому їх не слід проводити на рахунку, відкладеному податком, таким як IRA або 401 (k). Фонд Pimco Commodity Real Strategy Strategy (PCRDX) також має облігації, пов'язані з інфляцією, і має високу прибутковість 8, 54%. Фонд Vanguard Короткострокові, захищені від інфляції цінних паперів (VTIPX) має нижчу прибутковість, 1, 5%, але також значно нижчий коефіцієнт витрат, 0, 15% проти 1, 19% для фонду Pimco.

Зменшення ризику

Фонд короткострокових звільнень від сплати податків (VWSTX) Vanguard дає 1, 32%, і Kinnel вважає його одним із фондів з найнижчим рівнем ризику. Фонд доходу Vanguard Wellesley (VWINX) дає 3, 26% і є збалансованим фондом, який включає як високоякісні облігації, так і цінні акції. Фонд FPA півмісяця (FPACX) дає 1, 48% і має загальну віддачу 7, 26% за останні 52 тижні. "Він протягом довгого часу [Стів Ромік, менеджер фонду з 1993 р.] Вмів поєднувати захисність з агресією", - розповідає Кіннел Баррону, додаючи "Повертає землю у верхньому децилі за останні 10 - і 15-річні періоди". (Докладніше див. Також: Розпродаж акцій має загрозливу схожість з кризою 2008 року .)