4 Інвестиційні стратегії управління портфелем взаємних фондів

Після того як ви створили свій портфель взаємних фондів, вам потрібно знати, як його підтримувати, використовуючи стратегію інвестування пайових інвестицій. Давайте розглянемо чотири популярні стратегії.

Стратегія крила

Це найчастіше зустрічається інвестиційна стратегія взаємного фонду, особливо серед нових інвесторів. Як це працює? Якщо ви не дотримуєтесь конкретного плану чи структури, яка допомагає вам вкладати інвестиції та підтримувати свій портфель, ви, ймовірно, використовуєте стратегію крила.

Без плану інвестицій ви можете боротися за прийняття рішень, які точно відображають ваші цілі інвестування. Більшість експертів погодиться з тим, що ця стратегія має найменший успіх через відсутність послідовності.

З іншого боку, якщо у вас є план або структура, яка керує вашими інвестиціями, то управління своїм портфелем повинно бути набагато простішим.

Стратегія ринкових термінів

Стратегія ринкового часу передбачає можливість потрапляння та виходу із секторів, активів чи ринків у потрібний час. В ідеальному світі можливість часу на ринок означає, що ви завжди купуватимете низькі і продаєте високо.

На жаль, мало інвесторів роблять це послідовно, оскільки поведінка інвесторів, як правило, керується емоціями, а не логікою. Дійсно, що більшість інвесторів схильні робити точно протилежне оптимальному (тобто купувати високий і низько продавати). Це змушує багатьох вважати, що ринкові терміни не працюють. Ніхто не може точно передбачити майбутнє з будь-якою послідовністю, але є багато показників часового ринкового періоду, які, як вважають деякі інвестори, дають їм перевагу передбачити, куди спрямовуються ринки.

Стратегія купівлі-продажу

Це, безумовно, найбільш широко пропонована інвестиційна стратегія. Ця стратегія означає, що ви купуватимете свої інвестиції та утримуватимете їх довгий час, незалежно від того, піднімаються чи знижуються ринки. Звичайна мудрість говорить про те, що якщо ви використовуєте стратегію купівлі-продажу, а з часом сприймаєте злети та падіння ринку, ваші прибутки перевищуватимуть ваші втрати. Мільярдер та легендарний інвестор Уоррен Баффет вважає, що ця стратегія є ідеальною для довгострокового інвестора.

Інша причина, на якій ця стратегія є такою популярною, що її легко використовувати. Це не робить його кращим чи гіршим, ніж інші варіанти; його просто купити, а потім тримати.

Стратегія зважування продуктивності

Це дещо середнє місце між ринковими термінами та покупкою. Завдяки цій інвестиційній стратегії взаємного фонду ви час від часу переглядатимете свій портфель та вноситимете деякі корективи. Давайте пройдемося через спрощений приклад, використовуючи реальні показники ефективності.

Скажімо, ви розпочали з портфеля акцій у розмірі 100 000 доларів у чотирьох взаємних фондах, розділених на рівні 25% кожного.

Після першого року інвестування портфель вже не зважується однаково на рівні 25% у кожному фонді, оскільки деякі фонди працюють краще, ніж інші.

Реальність полягає в тому, що після першого року більшість інвесторів з взаємних фондів схильні скидати програш (фонд D) і купувати більше переможця (фонд A). Це, однак, не є вагомим показником продуктивності. Зважування продуктивності просто означає, що ви продали б частину коштів, які зробили найкраще, щоб придбати частину коштів, які зробили найгірше.

Ваше серце піде проти цієї логіки, але це правильно зробити, тому що одна з постійних вкладень - це все циклічно. У четвертому році фонд A став програв, а фонд D став переможцем.

Зважування продуктивності цього портфеля рік за роком означає, що ви отримали б прибуток, коли Фонд A робив добре, щоб придбати Фонд D, коли він знижувався. Якби ви перезбалансували цей портфель наприкінці кожного року протягом п’яти років, ви б були вперед у результаті зважування результативності. Вся справа в дисципліні.

Суть

Запорукою управління портфелем є створення стратегії інвестування взаємного фонду, якої ви дотримуєтесь дисципліновано. Найуспішніші менеджери з грошей у світі є успішними, оскільки у них дисципліна управління грошима, і у них є план.

Воррен Баффет, можливо, сказав це найкраще: "Для успішного інвестування протягом життя не потрібно стратосферного IQ, незвичайного розуміння бізнесу чи внутрішньої інформації. Для забезпечення прийняття рішень необхідна міцна інтелектуальна рамка та здатність утримувати емоції від роз'їдання цього" каркас ".