6 ціннісні акції для дорогого ринку: Леон Куперман

Більярдер Леон Куперман, засновник, голова та генеральний директор хедж-фонду Omega Advisors, створив зоряну послугу як підбірника акцій, опублікувавши 12, 4% середньорічного загального прибутку з моменту створення його флагманського фонду проти 9, 5% для S&P 500 Індекс (SPX) за той же період. Куперман, який постійно шукає ринки акцій на можливості, каже, що сьогодні він бачить особливу користь у 6 акціях, включаючи AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) та United Continental Holdings Inc. (UAL), повідомляється в інтерв'ю CNBC.

Джерело: CNBC; дані станом на 25 квітня закриті.

У пошуках запасів вартості Куперман повідомив CNBC, що його улюблені показники включають співвідношення ціни / прибутку (P / E) та вільний грошовий потік (FCF), а також він уважно вивчає баланси компанії. Він обговорював United Continental та AMC Networks з CNBC, пропонуючи більш короткі коментарі щодо інших.

UAL: "Їсти власну кулінарію"

Оператор авіакомпаній United Continental (UAL) був одним з найкращих виборів Cooperman минулого року. У той час він висловив декілька позитивних даних щодо запасу, який високий. Для одного він зазначає, що компанія агресивно скуповує акції, зменшивши базу власного капіталу приблизно на 45% протягом останніх 4 років, а майбутні викупи акцій прогнозують скорочення власного капіталу приблизно на 10% щорічно. Крім того, він каже, що UAL має "хорошу спонсорську допомогу" в тому, що Уоррен Баффет володіє близько 10% компанії. Хоча він не робить ставку на придбання Баффет, він вважає, що це є можливою.

Куперман також зазначив, що кожного разу, коли він здійснює рейс UAL, він повний. Він сказав: "Мені подобається, що вони роблять з готівкою", і додав, що "вони їдять власну кулінарію, вірячи, що роблять". З цього приводу він наводив випадок їхнього нового головного оперативного директора (КОО), який хотів відмовитись від усієї грошової компенсації і замість цього виплатитись акціями.

AMC Networks: "Значно занижена"

Сім'я Долан, якій належить 17% кабельної телекомпанії AMC Network і вже контролює 60% виборчих прав, діє так, ніби "вони вважають, що це значно занижено", - сказав Куперман. Зокрема, додав він, "ви повинні звернути увагу, коли 17% власник агресивно купує акції". Куперман вважає, що AMC Networks має "величину вильоту, близьку до 80 доларів", що було б приблизно 33% премії від її поточної ціни. Він зазначив, що компанія торгує за P / E лише у 7 разів більше, ніж цьогорічний прибуток, і лише 6 разів наступного року.

"Нафта піднімається, не знижується"

Що стосується Кіна та Наборса, які надають послуги з буріння нафти та газу, Куперман заявив, що "ціна на нафту зростає, а не знижується". Крім того, він вважає, що ці компанії недорого оцінюються в "2, 3, 4 рази більше грошових потоків". Завершуючи свій вибір, Куперман зазначає, що медична компанія CVS та банківський гігант Citigroup торгують приблизно на половині ринку, при цьому зростаючи швидше.

Чому Куперман любить алфавіт

Google батьківська компанія Alphabet Inc. (GOOGL) - найбільший холдинг компанії Cooperman, який становить від 5% до 6% від вартості його фонду. В іншому сегменті свого інтерв'ю CNBC він зазначив: "зростання дуже вражаючий відносно оцінки ... це дуже розумні ціни. Кріпосний баланс, домінуюче положення галузі, дуже швидко зростає". Як повідомляв Barron, доходи в другому кварталі збільшилися на 26% порівняно з аналогічним періодом року (YOY), а прибуток перевищив підрахунки аналітиків. Мало компаній, що мають понад 100 мільярдів доларів щорічного доходу, зростають так само швидко, як Alphabet, зауважує Баррон, цитуючи при цьому записку дослідження Морган Стенлі, яка цитує Alphabet за те, що "інвестує більше, ніж коли-небудь, щоб розширити свою перевагу".