Блакитний чіп
Синій чіп - це національно визнана, добре утверджена та фінансово обгрунтована компанія. Блакитні фішки зазвичай продають високоякісні, широко прийняті товари та послуги. Як відомо, компанії, що займаються синіми фішками, погоджуються спадом погоди і прибутково працюють в умовах несприятливих економічних умов, що допомагає сприяти їх довгому стабільному та надійному зростанню.
Назва "синій фішка" походить від гри в покер, в якій сині фішки мають найвище значення.
1:27Блакитний чіп
Розуміння Блакитних фішок
Термін «синій чіп» вперше був використаний для опису акцій з високою ціною в 1923 році, коли Олівер Гінгольд, працівник Dow Jones, спостерігав, як деякі акції торгували в розмірі 200 доларів або більше за акцію. Гравці в покер роблять ставку на сині, білі та червоні фішки, причому сині фішки мають більше значення, ніж червоні та білі фішки. Сьогодні акції синього чіпа не обов'язково відносяться до акцій з високою ціною, але точніше до акцій високоякісних компаній, які витримали випробування часом.
Акція синього чіпа, як правило, є складовою найбільш авторитетних ринкових індексів або середніх показників, таких як Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 і Nasdaq-100 у США, TSX-60 у Канаді або індекс FTSE у Великобританії. Наскільки великою має бути компанія, щоб мати право на статус блакитного чіпа, відкриті для дискусії. Загальноприйнятим орієнтиром є капіталізація ринку в розмірі 5 мільярдів доларів, хоча лідерами ринку або сектору можуть бути компанії будь-якого розміру.
Компанія «Блакитний чіп» - це багатонаціональна фірма, яка діє вже кілька років. Подумайте, такі компанії як Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Wal-Mart, General Electric, IBM та McDonald's, які є домінуючими лідерами у своїх галузях. Компанії «Блакитний чіп» впродовж багатьох років створили репутацію бренду, а той факт, що вони пережили численні спади в економіці, робить їх стабільними компаніями в портфелі.
Консервативні інвестори з низьким рівнем ризику або наближаються до виходу на пенсію, як правило, підуть на акції синього чіпа. Ці акції чудово підходять для збереження капіталу, а їх послідовна виплата дивідендів не тільки забезпечує дохід, але й захищає портфель від інфляції. У своїй книзі «Розумний інвестор» Бенджамін Грем вказує, що консервативні інвестори повинні шукати компанії, які постійно виплачують дивіденди протягом 20 і більше років. Список аристократів дивідендів, опублікований Standard and Poor's, складається з великих компаній з чіпсими синіми фірмами S&P 500, які щороку збільшують дивіденди протягом останніх 25 років.
Ключові вивезення
- Синій чіп відноситься до створеної, стабільної та добре визнаної корпорації.
- Акції блакитного чіпа розглядаються як відносно більш безпечні інвестиції, з доведеним успіхом та стабільним зростанням.
- Акції блакитного чіпа все ще підлягають нестабільності та невдачі, як, наприклад, крах Lehman Brothers або вплив фінансової кризи на GM.
Характеристики запасів синього чіпа
Акції блакитного чіпа розглядаються як менш мінливі інвестиції, ніж володіння акціями компаній, які не мають статусу блакитного чіпа, оскільки сині чіпи мають інституційний статус в економіці. Акції є високоліквідними, оскільки на ринку часто торгуються як індивідуальні, так і інституційні інвестори. Тому інвестор, якому потрібні грошові примхи, може впевнено створити замовлення на продаж своїх акцій, знаючи, що на іншому кінці угоди завжди знайдеться покупець. Компанії «блакитного чіпа» також характеризуються тим, що мають майже без боргу, велику ринкову капіталізацію, стабільне відношення боргу до власного капіталу та високу прибутковість власного капіталу (ROE) та рентабельність активів (ROA). Тверді основи балансу в поєднанні з високою ліквідністю заробили всі акції блакитного чіпа за рейтингами облігацій інвестиційного рівня. Хоча виплати дивідендів не є абсолютно необхідними, щоб акція вважалася блакитною фішкою, більшість блакитних фішок мають давні записи щодо виплати стабільних або зростаючих дивідендів.
Інвестор може відстежувати показники запасів синіх чіпів за допомогою індексу синього чіпа, який також може бути використаний як показник ефективності галузі або економіки. Більшість акцій синього чіпа, що торгуються публічно, включаються в Dow Jones Industrial Average (DJIA), одному з найпопулярніших індексів блакитного чіпа. Хоча зміни, внесені до індексу DJIA, є рідкісними, інвестор, який відстежує сині фішки, повинен завжди стежити за тим, щоб DJIA був в курсі будь-яких внесених змін.
Безпека запасів блакитної стружки
Хоча компанія «блакитний чіп», можливо, пережила кілька викликів та ринкових циклів, що призводить до того, що вона сприймається як безпечна інвестиція, це не завжди може бути так. Банкрутство General Motors та Lehman Brothers, а також ряду провідних європейських банків під час світової рецесії 2008 року, є доказом того, що навіть найкращі компанії можуть боротися в періоди сильних стресів.
Хоча акції блакитного чіпа підходять для використання в якості основних фондів у великому портфелі, вони, як правило, не повинні бути цілими портфелями. Диверсифікований портфель зазвичай містить певний розподіл на облігації та готівку. В рамках розподілу портфеля на акції інвестор повинен також розглянути можливість володіння середньою та малою величиною. Молодші інвестори, як правило, можуть терпіти ризик, що виникає через більший відсоток свого портфеля в акціях, включаючи сині фішки, тоді як старші інвестори можуть вирішити більше уваги на збереження капіталу за рахунок більших інвестицій в облігації та грошові кошти.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.