Чому торговці опціями AMD довгострокові

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Багато інвесторів в компанії AMD (Advance Micro Devices Inc.) (AMD) виправдано занепокоєні тим, що акція занепаде в короткий термін. Акція вже впала більш ніж на 7% з 21 березня, коли історія Інвестопедії заявила, що акція може опуститися до середини квітня. Але довгострокові інвестори в AMD, можливо, мають підстави бути ще більш ведючими. Торговці опціону роблять ставку, що акція впаде ще на 20% до січня 2019 року від її поточної ціни близько $ 10, 55. Це захоплююче зниження після падіння на 23% від його максимуму цього року. (Дивіться також: Акції AMD перебувають на межі зриву .)

Опціонні ставки показують, що очікується, що акції впадуть до ціни нижче 8, 50, після закінчення терміну дії опціонів 18 січня 2019 року. вона має ринкову вартість майже 25, 9 млн. дол. Варіанти також не є дешевими, коли передбачувана мінливість AMD становить 53%, а за 298 днів до закінчення терміну значення часу стає крутим.

(Інтерактивні брокери)

Масова мінливість

Страйкова ціна в розмірі 10 доларів, стратегія тривалої стратегічної дії, яка закінчиться в січні, передбачає, що акція зросте або впаде майже на 39% від ціни страйку. Це ставить акції в діапазон торгів між 6, 10 та 13, 90 доларів, що є великим діапазоном, і дає ризик зниження акцій майже на 43% від його поточної ціни близько 10, 50 долара 26 березня. при цьому кількість контрактів, що уклали контракти, переважала на виклики майже на 3, 3 до 1, при цьому 169 000 поставили договори відкритого інтересу. Якщо ці опціони торгують близько 1, 50 доларів за контракт, він надає опціонам ринкову вартість майже 25, 3 мільйона доларів проти ринкової вартості для дзвінків лише 11, 8 мільйонів доларів.

Завантаження на клавіші

(Попередження про торгівлю)

Обсяг опціонів на путівки відбувся з початку року, але наймасштабніший обсяг припав на початок березня, коли опціони торгували ціною в діапазоні від 1, 17 до 1, 25 долара. Це говорить нам, що навіть у той час, коли торговці шукали, щоб акції знизилися до 8, 75 доларів лише за варіанти пробивання, і це було тоді, коли акції торгували в діапазоні від 11, 50 до 12 доларів.

Технічний графік слабкий

Технічна діаграма також виглядає напруженою, і акції нещодавно опустилися нижче критичного рівня підтримки на рівні 10, 70 доларів, це збільшує шанси на акції ще більше, можливо, приблизно до 9, 80 доларів. Але саме в 9, 80 доларів діаграма стає цікавою, тому що, якщо акція провалиться в ціні, акція має довгий шлях впасти до майже 8, 15 долара.

Показники цін акцій AMD до 2018 року були меншими, ніж зоряні, і опціони, що торгують торговцями, вважають, що його ефективність стає поганою.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.