Джон Богле
Джон Богле був засновником групи Vanguard і головним прихильником індексного інвестування. Зазвичай його називають "Джеком", Bogle революціонізував світ взаємних фондів, створивши індексне інвестування, що дозволяє інвесторам купувати пайові фонди, що відслідковують широкий ринок.
Помер 16 січня 2019 року у віці 89 років.
4:07Джон Богл про початок першого у світі фонду індексів
Джон Богле
Джон Богле відвідував Принстонський університет, де вивчав пайові фонди. У першій кар'єрі він працював у Веллінгтоні Менеджмент, перш ніж створити власну компанію взаємного фонду Vanguard Group у 1975 році. З Vanguard Bogle використовував нову структуру власності, в якій акціонери пайових фондів стали частковими власниками коштів, в які вони інвестували. . Самі кошти є власником інвестиційної фірми, що робить інвесторів фонду непрямими власниками самої фірми. Ця структура дозволяє фірмі включати будь-який прибуток у свою операційну структуру, зменшуючи інвестиційні витрати для інвесторів фонду.
У 1976 році Bogle представив фонд Vanguard 500, який відстежує віддачу S&P 500 і відзначив перший індексний фонд, проданий роздрібним інвесторам. Унікальна структура Bogle для Vanguard також зробила це природним придатним для надання взаємних фондів без навантаження, які не стягують комісію за інвестиційні закупівлі.
Богле вийшов у відставку як генеральний директор і голова Vanguard в 1999 році.
Джон Богле та пасивні інвестиції
Джон Богл значною мірою сприяв популярності індексних інвестицій, в яких фонд підтримує поєднання інвестицій, що відстежують основний ринковий індекс. Філософія Богла про те, що середнім інвесторам важко або неможливо перемогти ринок з часом, привела його до визначення пріоритетних способів зменшити витрати, пов'язані з інвестуванням у взаємні фонди. Наприклад, Bogle зосередив увагу на безрентабельних фондах із низьким оборотом та простими інвестиційними стратегіями.
Філософія пасивного інвестування, як правило, опирається на думку про те, що витрати, пов'язані з переслідуванням високої прибутковості на ринку, скасовують більшу частину або всі надбавки, які інвестор інакше досяг би за допомогою пасивної стратегії, що спирається на кошти з меншим оборотом, збори управління та коефіцієнти витрат. Індексні фонди чудово підходять до цієї моделі, оскільки вони засновують свої фонди на цінних паперах, що перелічені в будь-якому індексі. Інвестори, які купують акції в індексних фондах, отримують перевагу від різноманітності, представленого усіма цінними паперами на індексі. Це захищає від ризику того, що дана компанія знизить показники загального фонду. Індексні фонди також більш-менш управляються самими собою, оскільки менеджерам потрібно лише забезпечити, щоб їхні фонди відповідали фондам індексу, за яким вони дотримуються. Це тримає комісії нижче за індексні фонди, ніж за фонди з активнішою торгівлею. Нарешті, оскільки фондові індекси потребують меншої кількості торгів для підтримки свого портфеля, ніж фонди з більш активними схемами управління, фондові індекси, як правило, дають більш ефективні податкові декларації, ніж інші види фондів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.