Облікова норма прибутку - визначення ARR
Облікова норма прибутку (ARR) - це відсоткова норма прибутку, яка очікується на інвестицію чи актив у порівнянні з початковою інвестиційною вартістю. ARR ділить середній дохід від активу на початкові інвестиції компанії, щоб отримати коефіцієнт або дохід, який можна очікувати протягом життя активу або пов'язаного з ним проекту. ARR не враховує часову вартість грошей або грошових потоків, які можуть бути невід'ємною частиною підтримки бізнесу.
1:41Норма прибутку
Формула для ARR Is
ARR = AverageAn yearProfitInitialInvestmentARR = \ frac {Середній \, Річний \, Прибуток} {Початковий \, Інвестиційний} ARR = InitialInvestmentAverageAn yearProfit
Як розрахувати облікову норму прибутку - ARR
- Обчисліть річний чистий прибуток від інвестицій, який може включати дохід за вирахуванням будь-яких річних витрат або витрат на реалізацію проекту чи інвестицій.
- Якщо інвестиція є основним активом, таким як нерухомість, обладнання чи обладнання, віднімайте будь-які витрати на амортизацію з річного доходу для досягнення річного чистого прибутку.
- Розподіліть річний чистий прибуток на первісну вартість активу або інвестиції. Результат обчислення дасть десяткове значення. Помножте результат на 100, щоб показати відсотковий прибуток у цілому числі.
Що вам каже ARR?
Норма прибутковості бухгалтерського обліку - це показник бюджетного бюджету, корисний для швидкого обчислення прибутковості інвестицій. ARR використовується в основному як загальне порівняння між декількома проектами для визначення очікуваної норми прибутку від кожного проекту.
ARR може бути використаний при вирішенні інвестиції чи придбання. Він враховує будь-які можливі щорічні витрати або витрати на амортизацію, пов'язані з проектом. Амортизація - це обліковий процес, при якому вартість основного активу розподіляється або зменшується щорічно протягом строку корисного використання активу.
Амортизація - це корисна конвенція бухгалтерського обліку, яка дозволяє компаніям не потрібно витрачати всю вартість великої покупки в перший рік, тим самим дозволяючи компанії отримувати прибуток від активу відразу, навіть у перший рік служби. У розрахунку ARR, витрати на амортизацію та будь-які річні витрати повинні бути відняті від річного доходу для отримання чистого річного прибутку.
Ключові вивезення
- ARR корисний при визначенні річної процентної норми прибутку проекту.
- ARR можна використовувати при розгляді декількох проектів, оскільки він забезпечує очікувану норму прибутку від кожного проекту.
- Однак ARR не розмежовує інвестиції, які приносять різні грошові потоки протягом життя проекту.
Приклад способу використання облікової норми прибутку - ARR
Розглядається проект, який має початкові інвестиції в 250 000 доларів, і прогнозується, що він отримає дохід на наступні п'ять років. Нижче наведено деталі:
- початкова інвестиція: 250 000 доларів
- очікуваний дохід на рік: 70 000 доларів
- часові рамки: 5 років
- Розрахунок ARR: $ 70 000 (річний дохід) / 250 000 $ (початкова вартість)
- ARR = .28 або 28% (.28 * 100)
Різниця між ARR та RRR
Як зазначалося, ARR - це річний відсотковий прибуток від інвестицій, заснований на його первісних витратах грошових коштів. Однак необхідна норма прибутку (RRR), також відома як норма перешкод, - це мінімальний прибуток, який інвестор прийме за інвестицію чи проект, який компенсує їм заданий рівень ризику.
RRR може відрізнятися між інвесторами, оскільки інвестори мають різні допуски до ризику. Наприклад, інвестору, який не сприймає ризик, ймовірно, буде потрібна більш висока віддача від інвестицій, щоб компенсувати будь-який ризик від інвестиції. Важливо використовувати декілька фінансових показників, включаючи ARR та RRR, щоб визначити, чи варта інвестиція.
Обмеження використання коефіцієнта прибутку з обліку - ARR
ARR корисний при визначенні річної процентної норми прибутку проекту. Однак розрахунок має свої обмеження.
ARR не враховує часову вартість грошей (TVM). Часова цінність грошей - це поняття, згідно з яким гроші, наявні в даний час, коштують більше, ніж ідентична сума в майбутньому через свою потенційну можливість заробітку. Іншими словами, дві інвестиції можуть призвести до нерівномірних річних потоків доходів. Якщо один проект повертає більше доходів у перші роки, а інший повертає дохід у наступні роки, ARR не присвоює більшому значенню проекту, який швидше повертає прибуток, який може бути реінвестований, щоб заробити більше грошей.
Норма прибутковості бухгалтерського обліку не враховує підвищений ризик довгострокових проектів та підвищену невизначеність, пов'язану з тривалими періодами.
Також ARR не враховує вплив термінів руху грошових потоків. Скажімо, інвестор розглядає п’ятирічну інвестицію з початковим витратою грошових коштів у розмірі 50 000 доларів, але інвестиція не приносить доходу до четвертого та п’ятого року. Інвестору потрібно було б витримати перші три роки без позитивного грошового потоку від проекту. Розрахунок ARR не впливатиме на відсутність грошових потоків протягом перших трьох років.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.