Переваги залучення капіталу шляхом приватного розміщення

Малий бізнес стикається з постійною проблемою залучення доступного капіталу для фінансування бізнес-операцій. Фінансування акцій здійснюється у широкому спектрі форм, включаючи венчурний капітал, первісне розміщення акцій, бізнес-позики та приватне розміщення. Створені компанії можуть обрати шлях первинного розміщення акцій для залучення капіталу шляхом продажу акцій акцій компанії. Однак ця стратегія може бути складною і дорогою, і може бути непридатною для менших, менш усталених підприємств.

Як альтернатива первинному розміщенню акцій, підприємства, які хочуть запропонувати інвесторам акції, можуть завершити приватні інвестиції. Ця стратегія дозволяє компанії продавати акції акцій компанії окремо вибраній групі інвесторів, а не державним. Приватне розміщення має переваги перед іншими методами фінансування власного капіталу, включаючи менш обтяжливі нормативні вимоги, скорочення витрат і часу та можливість залишатися приватною компанією.

Нормативні вимоги до приватного розміщення

Коли компанія приймає рішення про випуск акцій первинного розміщення акцій, Комісія з цінних паперів та бірж США вимагає від компанії дотривались переліку вимог. Детальна фінансова звітність необхідна після опублікування первинних публічних пропозицій, і будь-який акціонер повинен мати можливість отримати доступ до фінансової звітності компанії у будь-який час. Ця інформація повинна забезпечити достатньо розкриття інформації для інвесторів, щоб вони могли приймати зважені інвестиційні рішення.

Приватні розміщення пропонуються невеликій групі вибраних інвесторів замість загальнодоступних. Таким чином, компаніям, які використовують цей вид фінансування, не потрібно дотримуватися одних і тих самих правил звітування та розкриття інформації. Натомість, угоди щодо фінансування приватного розміщення звільнені від норм SEC щодо Правил D. Існує менше занепокоєння SEC з приводу рівня інвестиційних знань, що беруть участь у інвесторах, оскільки більш досконалі інвестори (такі як пенсійні фонди, компанії, що займаються взаємними фондами та страхові компанії) купують більшість акцій приватного розміщення.

Економія вартості та часу

Угоди з фінансування власного капіталу, такі як початкові публічні акції та венчурний капітал, часто потребують часу для налаштування та завершення. Існують широкі процеси перевірки з боку SEC та венчурних капіталістичних фірм, з якими компанії, які шукають цей тип капіталу, повинні відповідати перед отриманням коштів. Виконання всіх необхідних вимог може зайняти до року, а витрати, пов’язані з цим, можуть стати тягарем для бізнесу.

Характер приватного розміщення робить процес фінансування набагато менш трудомістким і набагато дешевшим для приймаючої компанії. Оскільки реєстрація цінних паперів не потрібна, з цією стратегією пов'язано менше юридичних зборів порівняно з іншими варіантами фінансування. Крім того, менша кількість інвесторів в угоді призводить до менших переговорів, перш ніж компанія отримає фінансування.

Приватний означає приватний

Найбільша вигода для приватного розміщення - це здатність компанії залишатися приватною компанією. Виключення згідно з Правилом D дозволяє компаніям збирати капітал, зберігаючи фінансові записи приватними, а не розкривати інформацію щокварталу покупцям. Бізнес, який отримує інвестиції через приватне розміщення, також не вимагає поступатися місцем у раді директорів або керівній посаді групі інвесторів. Натомість контроль за господарськими операціями та управлінням фінансами залишається за власником, на відміну від угоди з венчурним капіталом.