Як Морган Стенлі заробляє свої гроші (MS)

Морган Стенлі поділяє ім’я або частину імені з JPMorgan Chase & Co. (JPM), і це не випадково. "Морган" в Морган Стенлі - онук JP Морган. Компанія була заснована Генрі С. Морганом, Гарольдом Стенлі та іншими в 1935 році. Морган Стенлі був створений як інвестиційний банк, але це також значно більше. Наприклад, комерційна банківська операція Морган Стенлі конкурує проти Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) та подібних торгових точок.

За 2008 рік компанія повідомила про рекордний 17, 2 мільярдів доларів США щорічного прибутку порівняно з 16, 8 мільярда доларів попереднього року. 18 липня 2019 року Морган Стенлі повідомив про прибутки у ІІ кварталі з доходами на 10, 6 мільярда, що на 11, 6% більше ніж за аналогічний час минулого року, а чистий - на 33, 3% відповідно.

Ключові вивезення

• Морган Стенлі є провідним світовим інвестиційним банком та фірмою з управління статками, в якій працюють понад 60 000 людей по всьому світу.
• Компанія заробляє гроші, головним чином, з трьох основних підрозділів: інституційних цінних паперів, управління статками та управління інвестиціями.
• У 2018 році компанія зафіксувала рекордні доходи та прибутки.

Інституційні цінні папери

Три основні бізнес-підрозділи Моргана Стенлі - це інституційні цінні папери, управління багатством та управління інвестиціями. Інституційні цінні папери - це найбільший заробник грошей Морган Стенлі, чистий дохід 6, 1 мільярда доларів у фінансовому році 2018 року.

Клієнти інституційних цінних паперів складаються з корпорацій, урядів, фінансових установ та клієнтів високої чистої вартості. Цей бізнес-сегмент пропонує такі послуги, як інвестиційний банкінг, продажі та торги та інші продукти, такі як діяльність з корпоративного кредитування. У 2018 фінансовому році доходи від інвестиційних банків зросли на 23, 7%, продажі та торги - на 9, 7%, а інші послуги - на 17, 7% порівняно з 2017 роком.

Інвестиційна банківська рука Морган Стенлі заробляє гроші, стягуючи збори за консультаційні послуги, такі як реструктуризація та злиття та поглинання. У 2018 році Морган Стенлі посіла перше місце в світі за злиттями та поглинаннями та IPO. Частина андеррайтингу включає пропозиції цінних паперів та синдикацію позик. Що стосується продажів і торгів, Морган Стенлі отримує прибуток, виступаючи маркетинговим менеджером для купівлі та продажу фінансових інструментів клієнтів.

Багаті стають багатшими

Операції з управління багатством Морган Стенлі - які надають низку фінансових послуг та рішень індивідуальним інвесторам та малому та середньому бізнесу / установам - вимагають послуг 16 000 професіоналів, які ведуть бізнес у всьому світі. Морган Стенлі радить близько 3, 5 мільйонів людей, і вони мають понад 2 трлн доларів активів.

Морган Стенлі пропонує, крім іншого, продукцію та послуги з брокерських та інвестиційних консультацій, пенсійних планів та послуг з планування фінансового та багатства. Чисті доходи Wealth Management у 2018 році помітно зросли порівняно з 2017 роком внаслідок зростання доходів від управління активами та чистого доходу від відсотків.

Оцінка ринку та чисті позитивні потоки збільшили доходи від управління активами, але деякі з цих доходів були компенсовані зниженням середніх ставок комісійних платежів. Наприклад, Морган Стенлі заробляє гроші клієнтів на основі плати, стягуючи договірний відсоток від своїх активів, пов’язаних з рахунками, які, як правило, не керуються класом активів. Гонорари знизилися в 2017 році і знову в 2018 році.

Загалом, Управління багатством взяло чистий дохід у розмірі 4, 1 мільярда доларів США, з маржею до оподаткування в розмірі 24, 4%, паличка відповідала за більш ніж третину доходу компанії, незважаючи на те, що вона становила менше половини доходу.

Збагачення середнього класу

Управління інвестиціями, найменший відділ Морган Стенлі, проводить більшу частину роботи з інституційними інвесторами. Сюди входять фонди, урядові установи, суверенні фонди багатства та страхові компанії. У 2017 році чисті доходи відділу управління інвестиціями зросли на 22% порівняно з 2016 р. У 2018 році доходи від управління активами досягли рекордних 2, 6 млрд доларів, що відображає більш високі рівні активів та позитивні потоки

Чисті доходи в групі Управління інвестиціями надходять з двох місць - Інвестиції та Управління активами - обидва вони збільшилися в 2018 році. Морган Стенлі заробляє гроші з інвестицій за допомогою певних фондів закритого типу, які, як правило, утримуються для довгострокової оцінки та підлягають продажам. обмеження. З іншого боку, управління активами заробляє їх на рахунок різних договірних угод. Одним із прикладів цього може бути отримання плати, заснованої на результатах діяльності, виходячи з відсотка дорожчання, отриманого інвестиціями, здійсненими розпорядником коштів.

Суть

Економіка пропонує певні визначеності, але ось їх пара. Компанії, як початкові, так і створені, продовжуватимуть отримувати гроші. Інвестиційні фірми, принаймні в осяжному майбутньому, збиратимуться набагато досконалішими у збиранні коштів, ніж навіть найкращі сайти краудфандингу. Зважаючи на це, це консервативна ставка, що Морган Стенлі продовжить заробляти мільярди доларів.