Помилка жиру пальців
Помилка жирного пальця - це помилка людини, викликана натисканням неправильної клавіші під час використання комп'ютера для введення даних. Помилки жирного пальця часто нешкідливі, але іноді можуть мати значний вплив на ринок.
Наприклад, якщо торговець отримує замовлення на продаж 1000 акцій Apple Inc. за ринковою ціною і неправильно вводить 1 мільйон акцій, щоб продати на ринку, замовлення на продаж може потенційно укласти транзакцію з кожним замовленням на купівлю за ціною ставки, поки не буде заповнюється.
Ключові вивезення
- Помилка жирного пальця - це помилка, викликана людиною, на відміну від комп’ютера, в яку вводиться неправильна інформація.
- Помилка часто нешкідлива, але іноді може мати величезні наслідки, залежно від того, наскільки поширений її вплив та скільки часу потрібно, щоб зловити.
- Більшість помилок у торгівлі, як люди, чи машини, можуть міститися, якщо їх вчасно виявити та скасувати.
Розуміння помилки жиру пальцем
На практиці більшість брокерських фірм, інвестиційних банків та хедж-фондів встановлюють фільтри на своїх торгових платформах, які попереджають трейдерів про введення даних, що не відповідають типовим ринковим параметрам, або запобігають розміщенню помилкових замовлень. Більшість бірж США, такі як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), NASDAQ та Американська фондова біржа (AMEX), вимагають повідомляти про помилкові торги протягом 30 хвилин після їх виконання.
Після 6 травня 2010 року «спалаху спалаху», який спричинив значне, швидке та несподіване падіння американських фондових індексів, одним із ранніх пояснень стала помилка жирного пальця. Ідея полягала в тому, що торговець ввів замовлення неправильно, розмістивши замовлення в мільярдах, а не в мільйонах.
Однак після подальшого розслідування Федеральне бюро розслідувань (FBI) та Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) встановили, що спалах фактично спричинений помилковими замовленнями на продаж, розміщеними високочастотним алгоритмом торгівлі.
Способи запобігання помилок жирного пальця включають фірми, що встановлюють обмеження на долар чи обсяг замовлень, вимагаючи певних дозволів на торги понад певне значення долара, а також використовують алгоритми та інші комп'ютеризовані процеси для введення торгів, на відміну від того, щоб торговці вводили їх вручну.
Приклади помилок у торгівлі жирами пальців
Кілька прикладів помилок торгівлі пальцями включають наступне:
- Помилка жирного пальця звинувачувалася в тому, що спричинила 6% падіння британського фунта в 2016 році.
- Молодший працівник Дойче Банку помилково направив 6 мільярдів доларів у хедж-фонд після 2015 року після неправильного введення “валової цифри” замість чистої вартості. На наступний день Deutsche Bank отримав кошти.
- У 2014 році торговець Mizuho Securities випадково розмістив замовлення на понад 600 мільярдів доларів у провідних японських акціях; ціна та обсяг даних були введені в один і той же стовпчик. На щастя, більшість замовлень не були виконані до їх скасування.
Запобігання помилкам жиру пальців
Наступні процеси та процедури можуть зменшити помилки жиру пальцем:
- Встановити обмеження : Фірми можуть мінімізувати помилки торгівлі пальцями, встановлюючи фільтри на своїх торгових платформах. Можна було б встановити фільтр, щоб запобігти розміщенню торгівлі, якщо вона перевищує певну суму долара чи обсягу. Наприклад, якщо замовлення становить понад 2 мільйони доларів або 500 000 акцій.
- Авторизація : вимагати авторизації торгів, що перевищують певну суму, може зменшити помилки пальців жиру. Наприклад, фірма з цінними паперами може зажадати, щоб головний трейдер повинен авторизувати та випустити торги, що перевищують 500 000 доларів США.
- Автоматизація : Використання алгоритмів торгівлі та прямої обробки для введення замовлень мінімізує ризик помилок жиру. Ручне розміщення великої кількості замовлень протягом торгового дня може бути втомливим, що збільшує ймовірність помилок. Замовлення, які надходять безпосередньо в торгову систему фірми, знижують ризик людських помилок.