Коефіцієнт покриття активів

Що таке коефіцієнт покриття активів

Коефіцієнт покриття активів - це тест, який визначає здатність компанії покривати боргові зобов'язання своїми активами після виконання всіх зобов'язань. Саме кредитори, інвестори та аналітики є мірилом фінансової платоспроможності фірми.

НАРУШЕННЯ Вниз. Коефіцієнт покриття активів

У компаній є два основні способи залучення капіталу: через борг та власний капітал. Власний капітал не потрібно повертати, якщо прибуток падає, але борг повинен бути погашений незалежно від того. Як результат, банки та інвестори, що тримають борг компанії, хочуть знати, що прибуток компанії є достатнім для покриття майбутніх боргових зобов'язань, але вони також хочуть знати, що станеться, якщо прибуток нестає. Один із варіантів, як і для пересічної людини, - почати продавати активи. Коефіцієнт покриття активів повідомляє банкірам та інвесторам, скільки разів активи компанії можуть покрити свої борги, якщо прибуток недостатній для покриття боргових виплат.

Використання коефіцієнта покриття активів

Коефіцієнт покриття активів - популярний коефіцієнт платоспроможності, який використовують кредитори. Він вимірює, наскільки добре компанія може покрити свої активи за короткостроковими боргами своїми активами. Компанія, у якої більше активів, ніж у короткострокових боргових зобов'язань, вказує на позикодавця, що компанія має більше шансів повернути кошти, які вона позичає, якщо вони не можуть бути покриті заробітками компанії. Чим вище коефіцієнт покриття активів, тим більше разів компанія може покрити свій борг. Тому компанія з високим коефіцієнтом покриття активів вважається менш ризикованою, ніж компанія з низьким коефіцієнтом покриття активів.

Розрахунок коефіцієнта покриття активів

Коефіцієнт покриття активів обчислюється наступним рівнянням:

((Активи - нематеріальні активи) - (поточні зобов'язання - короткострокова заборгованість)) / загальна заборгованість

У цьому рівнянні "активи" відносяться до загальних активів, а "нематеріальні активи" - це активи, до яких фізично не можна торкатися, наприклад, гудвіл або патенти. "Поточні зобов'язання" - це зобов'язання, що підлягають погашенню протягом одного року, а "короткострокова заборгованість" - це борг, який також повинен бути погашений протягом одного року. "Загальна заборгованість" включає як короткострокову, так і довгострокову заборгованість. Усі ці позиції можна знайти в річному звіті.

Є один застереження, який слід враховувати при тлумаченні цього співвідношення. Активи, знайдені в балансі, відображаються за їх балансовою вартістю, яка часто перевищує ліквідаційну або продажну вартість у випадку, якщо компанії буде потрібно продати активи для погашення боргів. Коефіцієнт покриття може бути трохи завищеним. Цю проблему можна частково усунути, порівнявши співвідношення з іншими компаніями тієї ж галузі.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Поточні зобов'язання Визначення Поточні зобов'язання - це довгострокові фінансові зобов'язання бізнесу, які не підлягають погашенню протягом наступних дванадцяти місяців. докладніше Про що говорить нам коефіцієнт покриття Коефіцієнт покриття - це група заходів, здатних компанія обслуговувати свій борг та виконувати свої фінансові зобов'язання, такі як виплати відсотків або дивіденди. Чим вище коефіцієнт покриття, тим легше буде здійснювати виплату відсотків за своїм боргом або виплачувати дивіденди. докладніше Розуміння коефіцієнта покриття боргу - DSCR У корпоративних фінансах коефіцієнт покриття боргу (DSCR) - це вимірювання грошового потоку, доступного для сплати поточних боргових зобов'язань. Коефіцієнт зазначає чистий операційний дохід як множину боргових зобов'язань, що підлягають погашенню протягом одного року, включаючи відсотки, основні суми, основні фонди та орендні платежі. докладніше Як використовувати коефіцієнт платоспроможності Коефіцієнт платоспроможності є ключовим показником, який використовується для вимірювання здатності підприємства до виконання своїх боргових та інших зобов'язань. докладніше, що всім потрібно знати про коефіцієнти ліквідності. Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, який використовується для визначення здатності боржника погашати поточні боргові зобов'язання без залучення зовнішнього капіталу. докладніше Аналіз ліквідності компанії за допомогою коефіцієнта операційних грошових потоків Коефіцієнт операційних грошових потоків є показником того, наскільки добре поточні зобов’язання покриваються грошовими потоками, отриманими від операцій компанії. Коефіцієнт операційного грошового потоку в короткі терміни може оцінити ліквідність компанії. більше Посилання партнерів