Орієнтовна довгострокова віддача
Орієнтовна довгострокова віддача - це гіпотетичний захід, що забезпечує інвесторам орієнтовне очікування на прибуток, який вони можуть очікувати протягом життя інвестиції. Найчастіше котирується в інвестиціях з цінними паперами з фіксованим доходом та фіксованою тривалістю.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Оцінка довгострокової віддачі
Орієнтовна довгострокова прибутковість - це показник, який дає інвесторам оцінку прибутку, яку вони можуть очікувати при інвестуванні у фонд протягом довгострокового періоду. Цей захід може бути порівнянним зі ставкою ощадного рахунку або процентною ставкою, вказаною за депозитним сертифікатом. Як правило, менеджери фондів, які звітують про передбачувану довгострокову дохідність, зможуть дійти до цього розрахунку, оскільки базові інвестиції в фонд мають певний прибуток, який дається під час первинних інвестицій.
Багато фондів з фіксованим доходом можуть розкрити прогнозовану довгострокову віддачу у своїй реєстраційній документації та маркетингових матеріалах. Також були внесені пропозиції щодо надання цієї інформації у формі S-6, яка є реєстраційною заявою для подання інвестиційних цільових інвестиційних фондів, хоча остаточні правила не були розповсюджені.
Інвестиційні цільові інвестиційні фонди, зокрема портфелі UIT, що мають високу асигнування на інвестиції з фіксованим доходом, можуть забезпечити ідеальний інструмент для розкриття прогнозованої довгострокової віддачі. Ці інвестиції є однією з трьох формальних інвестиційних компаній, що регулюються законодавством із Закону про інвестиційні компанії 1940 року. Ці інвестиції створюються за допомогою цільової структури та випускаються з фіксованою датою погашення. У царині фіксованого доходу ці інвестиції можуть бути хорошою альтернативою накопичувальним рахункам з високою прибутковістю та депозитними сертифікатами.
В цілому, розраховане довгострокове оприлюднення може бути маркетинговим заходом, який легко котирується за рахунок фондів з фіксованим доходом, що може збільшити товарність. Більшість фондів матимуть більш високу оціночну довгострокову дохідність, ніж ощадні рахунки з високою дохідністю або депозитні сертифікати, які можуть залучити інвесторів, які шукають інвестиції з фіксованим доходом з низьким ризиком.
Розрахунок повернення
Орієнтовна довгострокова віддача, як правило, розраховується як річна відсоткова віддача протягом визначених часових рамків. Він часто подається за вирахуванням кошторису. У портфелях з фіксованим доходом це можна легко базувати на доходності всіх базових цінних паперів у портфелі. У цьому випадку його зазвичай зважують для врахування ринкової вартості та строку погашення кожного цінного папера.
Очікувана довгострокова віддача може бути корисною точкою при плануванні інвестицій у продукт з фіксованим доходом у довгостроковій перспективі. Це може дати досить точну оцінку рентабельності портфеля. Він також схожий на показник прибутковості до строку погашення єдиної облігації, поширюється на портфель, з деякими корективами.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.