Арбітраж
Арбітраж - це механізм вирішення суперечок між інвесторами та брокерами або між брокерами. Він контролюється Органом регулювання фінансової галузі (FINRA), і рішення є остаточними та обов'язковими до виконання. Арбітраж відрізняється від посередництва, в якому сторони ведуть переговори про досягнення добровільного врегулювання, і рішення не є обов'язковими, якщо всі сторони не погоджуються на них. Арбітраж не є тим самим, як подання скарги інвестору, в якій інвестор стверджує про порушення з боку брокера, але не має конкретного спору з цим брокером, за який інвестор вимагає відшкодування збитків.
Роз'яснення арбітражу
На практиці арбітраж схожий на позов, але може бути кращим для всіх сторін через менші витрати та часові зобов'язання.
Коли в інвестора чи брокера виникає конкретна суперечка з брокером, який зареєстрований у FINRA, вони можуть подати вимогу до FINRA, яка заявляє про передбачуване порушення та суму грошей, яку вони вимагають відшкодувати. FINRA призначить колегію з трьох фахівців фінансової галузі, які, якщо потерпіла сторона не вимагає іншого, не будуть працювати в галузі цінних паперів. Це призначено для усунення упередженості, але якщо одна із сторін підозрює, що член колегії є упередженим, вони можуть вимагати зміни.
Арбітражні слухання
У спорах, пов’язаних з меншою сумою у розмірі 50 000 доларів, особисті слухання не вважаються необхідними; швидше, обидві сторони подають письмові матеріали одному арбітра, який вирішує справу. Для суперечок, що варіюються від 50 000 до 100 000 доларів, особисті слухання з одним арбітром є найпоширенішими. Для суперечок на суму понад 100 000 доларів США особисті слухання з трьома арбітрами є звичайними. Для прийняття рішення необхідна більшість колегії з трьох арбітражів (тобто двоє людей). Арбітри не зобов'язані пояснювати своє рішення.
Сторони, які подають арбітраж, можуть представляти себе, або вони можуть найняти адвоката. Загалом арбітражні комісії менш формалістичні, ніж судова система, тому інвестори мають обґрунтовані шанси на успіх навіть при представленні себе. Існують збори, пов’язані з поданням на арбітраж, не кажучи вже про час та пов'язані з ним витрати на поїздки, які інвестори повинні враховувати при здійсненні цього варіанту.
Арбітражні комісії не обов'язково присуджують всю суму, яка вимагається в суперечці. Наприклад, якщо інвестор подає позов до свого брокера на суму 38 000 доларів США, група може прийняти рішення на користь інвестора, але присудити лише 10 000 доларів США. Рішення арбітражу є обов'язковими до виконання та не підлягають оскарженню, за винятком дуже обмежених обставин. Процес посередництва FINRA, з іншого боку, не є обов'язковим, якщо обидві сторони не погоджуються на врегулювання.
Асоціація адвокатів державних інвесторів розкритикувала FINRA за відсутність різноманітності в арбітражних колегіях та слабкі гарантії проти упередженості та конфлікту інтересів. Регулюючий орган стверджував, що ці закиди недостовірні, особливо увага на віці арбітрів.
У своїх умовах надання послуг більшість брокерів вимагають від інвесторів погодитись на обов'язковий арбітраж для вирішення потенційних спорів, а не звертатися до суду. Оскільки FINRA має майже монополію на арбітраж, колегії організації є єдиним зверненням для багатьох інвесторів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.