Найкращий час дня, тижня та місяця для торгівлі запасами

На відміну від традиційних інвестицій, торгівля має короткострокову спрямованість. Торговець купує акції не для поступової оцінки, а для швидкого повороту, часто протягом заздалегідь визначеного періоду часу: кілька днів, тиждень, місяць чи квартал. І звичайно, щоденна торгівля, як випливає з назви, має найкоротший з усіх часових рамків. Аналіз може бути розподілений на дні, години та навіть хвилини, а час доби, в який здійснюється торгівля, може бути важливим фактором, який слід враховувати.

Чи є найкращий день тижня для придбання акцій? Або найкращий день для продажу акцій? Чи існує найкращий час року для придбання акцій? Як щодо найкращого місяця придбати акції або розвантажити їх? У цій статті ми покажемо, як вчасно прийняти торгові рішення відповідно до тенденцій щоденних, тижневих та місячних.

Ключові вивезення

• Аналіз може бути розподілений на дні, години та навіть хвилини, а час доби, в який здійснюється торгівля, може бути важливим фактором, який слід враховувати.
• Середина дня, як правило, є найбільш спокійним і стабільним періодом більшості торгових днів.
• В останні години торгового дня волатильність і обсяг знову зростають.
• Є такі, хто вважає, що певні дні пропонують систематично кращі прибутки, ніж інші, але в довгостроковій перспективі є дуже мало доказів для такого ефекту на ринку.

Найкращий час доби, щоб купити акції (або продати їх)

Перше, що вранці, обсяги ринку та ціни можуть погіршитись. Години роботи являють собою вікно, в якому ринкові фактори у всіх випусках новин після попереднього дзвінка закриття, що сприяє мінливості цін. Кваліфікований трейдер, можливо, зможе розпізнати відповідні структури та швидко отримати прибуток, але менш кваліфікований трейдер може зазнати серйозних втрат у результаті. Тож якщо ви новачок, ви можете уникати торгівлі протягом цих непостійних годин - або, принаймні, протягом першої години.

Однак для торговців сезонними днями перші 15 хвилин після вступного дзвоника - це самий простий час, як правило, пропонуючи деякі найбільші торги дня за початковими тенденціями. Весь період 9: 30-10: 30 AM ET часто є одним з найкращих годин дня для денних торгів, пропонуючи найбільші кроки за найкоротший час - ефективну комбінацію. Подовжте його до 11:30, якщо ви хочете ще одну годину торгів. Багато професійних торговців днями припиняють торгувати тоді, як це відбувається, коли волатильність і обсяг, як правило, звужуються. Як тільки це станеться, торги займають більше часу, а ходи менші з меншим обсягом.

Якщо ф'ючерси на денний індекс торгівлі, такі як S&P 500 E-Minis або активно торгуваний індекс ETF, такий як S&P 500 SPDR, ви можете почати торгувати вже о 8:30 (перед-ринком), а потім починати скорочення близько 10: 30 ранку. Як і з акціями, торгівля може тривати до 11:30 ранку, але лише за умови, що ринок все ще надає можливості.

Середина дня, як правило, є найбільш спокійним і стабільним періодом більшості торгових днів. Ні, це не те, що торговці перебувають на обідній перерві. Це те, що саме час доби, коли люди чекають, коли будуть оголошені подальші новини. Оскільки більшість випусків новин за день вже були враховані в цінах акцій, багато хто дивиться, щоб побачити, куди ринок може прямувати до кінця дня. Оскільки ціни є відносно стабільними в цей період, для початківців час вдатися до торгів, оскільки дія відбувається повільніше, а прибуток може бути більш передбачуваним.

В останні години торгового дня волатильність і обсяг знову зростають. Насправді, загальні тенденції біржового ринку на внутрішньому дні показують, що останні години можуть бути схожими на першу: різкі зміни та великі кроки, особливо в останні кілька хвилин торгів. З 15:00 до 16:00 торговці днями часто намагаються закрити свої позиції, або вони можуть намагатися приєднатися до акцій пізнього дня з надією, що імпульс перейде в наступний торговий день.

Найкращий день тижня для придбання запасів: понеділок

Є такі, хто вважає, що певні дні пропонують систематично кращі прибутки, ніж інші, але в довгостроковій перспективі є дуже мало доказів для такого ефекту на ринку. Проте люди вважають, що перший день робочого тижня найкращий. Це називається ефектом понеділка. Десятиліттями на фондовому ринку в понеділок спостерігається тенденція до падіння в середньому. Деякі дослідження пояснюють це значною кількістю поганих новин, які часто виходять у вихідні. Інші вказують на похмурий настрій інвесторів щодо необхідності повертатися до роботи, що особливо очевидно в перші години понеділкових торгів. Оскільки вплив на понеділок було оприлюднено та інформація про нього розповсюдилась на ринку, вплив значною мірою зник. З діаграми нижче видно, що хоча понеділок у середньому відзначає негативну віддачу для S&P 500 у 2018 році, ефект дуже малий.

Тим не менш, якщо ви плануєте купувати акції, можливо, вам краще зробити це в понеділок, ніж будь-який інший день тижня, і, можливо, підключити деякі угоди.

Найкращий день тижня для продажу акцій: п'ятниця

Якщо понеділок може бути найкращим днем ​​тижня для придбання акцій, то випливає, що п'ятниця - це, мабуть, найкращий день для продажу акцій - до того, як ціни на понеділок зменшаться. Якщо вас цікавить короткий продаж, то п’ятниця може бути найкращим днем ​​для того, щоб зайняти коротку позицію (адже запаси, як правило, коштують вище в п’ятницю), а понеділок буде найкращим днем, щоб покрити ваш шорт. У США п’ятниці, які перебувають напередодні триденних вихідних, мають особливу вдачу. Через загалом позитивні почуття перед довгими вихідними вихідними, фондові ринки, як правило, піднімаються напередодні спостережуваних свят.

Який найкращий місяць для придбання акцій ">

Ринки, як правило, мають високу прибутковість на межі року, а також у літні місяці, тоді як вересень традиційно знижується. Середня віддача в жовтні історично є позитивною, незважаючи на рекордні падіння на 19, 7% та 21, 5% у 1929 та 1987 роках. На графіку нижче представлені середньомісячні показники прибутку за S&P 500 за період з 1928 по 2017 рік:

Таким чином, трейдер може розглянути можливість виходу на ринок акцій у вересні, коли ціни мають тенденцію до падіння, бути готовим до жовтневого підсилення.

Існує також щось, що називається "Січневий ефект". На початку Нового року інвестори повертаються на ринки акцій з помстою, підштовхуючи ціни, особливо акції з невеликою та обмеженою вартістю, згідно з "Акціями для довгострокової перспективи: остаточний посібник з повернення фінансового ринку та довгострокових" Інвестиційні стратегії "Джеремі Дж. Зігель. Але знову ж таки, оскільки інформація про такі потенційні аномалії пробивається через ринок, наслідки, як правило, зникають.

Отже, з точки зору сезонності, кінець грудня показав, що вдалий час для придбання невеликих ковпачків або запасів цінних паперів, які можуть бути готові до зростання на початку наступного місяця. Є ще одна перевага: багато інвесторів починають масово продавати акції наприкінці року, особливо ті, що знизилися у вартості, щоб вимагати капітальних втрат у своїх податкових деклараціях. Отже, останні дні торгівлі в році можуть запропонувати деякі угоди.

Найкращий день місяця для інвестування

Немає жодного єдиного дня кожного місяця, який завжди ідеально підходить для купівлі чи продажу. Однак існує тенденція до зростання запасів на межі місяця. Ця тенденція пов'язана здебільшого з періодичними новими грошовими потоками, спрямованими на пайові фонди на початку кожного місяця. Крім того, менеджери фондів намагаються зробити їх баланси схожими на кінець кожного кварталу, купуючи акції, які були успішними протягом цього кварталу. Ціни акцій мають тенденцію до падіння в середині місяця.

Отже, трейдер може скористатись тимчасовими покупками акцій близько півмісяця, наприклад, з 10 по 15. Найкращий день для продажу акцій, ймовірно, буде протягом п’яти днів приблизно до межі місяця.

Суть

Ці пропозиції щодо найкращого часу доби для торгівлі акціями, найкращого дня тижня для купівлі чи продажу акцій та найкращого місяця для купівлі чи продажу акцій - це, звичайно, узагальнення. Винятки та аномалії мають багато, залежно від новинних подій та змін на ринку. Найбільш близьким до жорсткого та швидкого правила є те, що перша та остання година торгового дня найзайнятіша, пропонуючи найбільше можливостей - але, тим не менш, багатьом торговцям вигідно і в позаурочний час. Тим не менш, академічні дані свідчать про те, що будь-які закономірності ринкових термінів, коли можна послідовно генерувати аномальні прибутки, як правило, недовговічні, оскільки ці можливості швидко відміняються, а ринки стають більш ефективними, оскільки торговці та інвестори все більше дізнаються про ці закономірності.