Процентна ставка
Процентна ставка - це сума, яку кредитор стягує за використання активів, виражена у відсотках до основної суми. Процентна ставка, як правило, відзначається щорічно, відома як річна процентна ставка (APR). До позикових активів можна віднести готівку, товари широкого вжитку або великі активи, такі як транспортний засіб або будівля.
1:47Процентні ставки: Номінальна та реальна
Розуміння процентних ставок
По суті відсотки - це плата за оренду чи оренду позичальнику за використання активу. У випадку великого активу, наприклад транспортного засобу чи будівлі, процентна ставка може виступати в якості орендної ставки. Якщо позичальник вважається низьким ризиком з боку кредитора, позичальнику зазвичай стягується нижча процентна ставка. Якщо позичальник вважається високим ризиком, відсоткова ставка, яку вони стягують, буде вищою.
Для позик процентна ставка застосовується до основної суми, яка є сумою позики. Процентна ставка - це вартість боргу для позичальника і норма прибутку для позикодавця.
Ключові вивезення
- Процентна ставка - це сума, що стягується поверх основного боргу позикодавцем позичальнику за використання активів.
- Більшість іпотечних кредитів використовують прості відсотки. Однак деякі позики використовують складні відсотки, які застосовуються до основної суми, а також до накопичених відсотків попередніх періодів.
- Кредит, який кредитор вважає низьким ризиком, матиме нижчу процентну ставку. Кредит, який вважається високим ризиком, матиме більш високу процентну ставку.
- Споживчі кредити, як правило, використовують КТР, яка не використовує складні відсотки.
- APY - це процентна ставка, яка отримується в банку або кредитній спілці з ощадного рахунку або депозитного сертифіката (CD). На ощадних рахунках та компакт-дисках застосовуються складні відсотки.
Коли застосовуються процентні ставки?
Процентні ставки застосовуються до більшості операцій з кредитування або запозичення. Особи позичають гроші на придбання будинків, фінансування проектів, запуск чи фінансування бізнесу або оплату навчання в коледжі. Підприємства беруть позики для фінансування капітальних проектів та розширення своєї діяльності, купуючи основні та довгострокові активи, такі як земля, будівлі та машини. Позичені гроші повертаються або в одноразовій формі за попередньо визначеною датою, або періодично.
Гроші, що підлягають погашенню, зазвичай перевищують позичену суму, оскільки кредитори потребують компенсації за втрату використання грошей протягом періоду позики. Кредитор міг інвестувати кошти в той період замість надання позики, яка б отримала дохід від активу. Різниця між загальною сумою погашення та початковою позикою - це нараховані відсотки. Нараховані відсотки застосовуються до основної суми.
Наприклад, якщо фізична особа знімає з банку іпотеку в розмірі 300 000 доларів США, а кредитною угодою передбачено, що процентна ставка за кредитом становить 15%, це означає, що позичальник повинен буде сплатити банку первісну суму 300 000 доларів + (15 % x 300 000 $) = 300 000 $ + 45 000 $ = 345 000 $.
Якщо компанія надає кредит у розмірі 1, 5 мільйона доларів від кредитної установи, яка стягує її з 12%, компанія повинна повернути основну суму 1, 5 мільйона доларів + (12% х 1, 5 мільйона доларів) = 1, 5 мільйона доларів + 180 000 доларів = 1, 68 мільйона доларів.
Проста процентна ставка
Наведені вище приклади розраховуються на основі щорічної простої процентної формули, яка є:
- Простий відсоток = основна х відсоткова ставка х час
Особа, яка забрала іпотечний кредит, повинна буде сплатити 45 000 доларів відсотків наприкінці року, припускаючи, що це був лише річний договір позики. Якщо термін дії кредиту був 20 років, виплата відсотків буде:
- Простий відсоток = 300 000 $ х 15% х 20 = $ 900 000
Щорічна процентна ставка 15% перетворюється на щорічну виплату відсотків у розмірі 45 000 доларів. Через 20 років позикодавець зробив би 45 000 доларів x 20 років = 900 000 доларів за виплату відсотків, що пояснює, як банки заробляють свої гроші.
Комплексна процентна ставка
Деякі кредитори віддають перевагу методу складених відсотків, що означає, що позичальник платить ще більше відсотків. Складні відсотки, які також називаються відсотками за відсотками, застосовуються до основної суми, але також і до накопиченого відсотка попередніх періодів. Банк припускає, що наприкінці першого року позичальник заборгував основну суму плюс відсотки за цей рік. Банк також припускає, що наприкінці другого року позичальник заборгував основну суму плюс відсотки за перший рік плюс відсотки за відсотки за перший рік.
Заборгованість за сплату відсотків при складанні вищих відсотків, ніж заборгованість за простим методом відсотків. Проценти нараховуються щомісяця на основну суму, включаючи нараховані відсотки за попередні місяці. Для коротших часових рамків обчислення відсотків буде однаковим для обох методів. Зі збільшенням часу позики зростає невідповідність між двома типами розрахунків відсотків.
Таблиця нижче - це ілюстрація того, як працює складний інтерес.
| Рік | Початок позики | Відсотки 15% | Закінчення позики |
| 1 | 300 000 доларів | $ 45 000, 00 | 345 000 доларів |
| 2 | 345 000 доларів | $ 51 750, 00 | 396 750 доларів |
| 3 | 396 000 доларів | 59, 512, 50 дол | 456 263 дол |
| 4 | 456 263 дол | 68, 439, 68 дол | 524 702 дол |
| 5 | 524 702 дол | 78 705, 28 дол | 603 407 дол |
| 6 | 603 407 дол | 90 551, 07 дол | 693 918 дол |
| 7 | 693 918 дол | 104 087, 73 дол | 798 006 доларів |
| 8 | 798 006 доларів | 119 700, 89 дол | $ 917, 707 |
| 9 | $ 917, 707 | 137 656, 03 дол | 1, 055, 363 дол |
| 10 | 1, 055, 363 дол | 158 304, 43 дол | 1, 213, 667 доларів |
| 11 | 1, 213, 667 доларів | $ 182, 050, 10 | 1395, 717 доларів |
| 12 | 1395, 717 доларів | $ 209 357, 61 | 1, 605, 075 дол |
| 13 | 1, 605, 075 дол | 240 761, 25 дол | 1845 836 доларів |
| 14 | 1845 836 доларів | 276 875, 44 дол | 2122 712 дол |
| 15 | 2122 712 дол | 318 406, 76 дол | 2, 441, 118 дол |
| 16 | 2, 441, 118 дол | 366 167, 77 дол | 2 707 286 дол |
| 17 | 2 707 286 дол | 421 092, 94 дол | $ 3, 228, 379 |
| 18 | $ 3, 228, 379 | 484 256, 88 дол | 3712636 дол |
| 19 | 3712636 дол | $ 556, 895.41 | $ 4, 269, 531 |
| 20 | $ 4, 269, 531 | 640 429, 72 дол | 4 909 961 дол |
Наприкінці 20 років загальна заборгованість становить майже 5 мільйонів доларів за позикою 300 000 доларів. Більш простий метод обчислення складних відсотків полягає у використанні наступної формули:
- Складні відсотки = основна х [(1 + процентна ставка) n - 1]
Де:
- n - кількість періодів складання.
Коли підприємство заощаджує гроші за допомогою ощадного рахунку, складні відсотки є сприятливими. Процентні відсотки, зароблені на цих рахунках, є складними і є компенсацією власнику рахунку за те, що банк дозволив користуватися внесеними коштами. Якщо бізнес вкладе 500 000 доларів на високоощадний заощаджувальний рахунок, банк може взяти 300 000 доларів з цих коштів, щоб використовувати як іпотечний кредит.
Для компенсації бізнесу банк щорічно сплачує 6% відсотків на рахунок. Отже, хоча банк бере 15% від позичальника, він дає 6% власнику рахунку, або кредитору банку, зарахувавши 9% відсотків. Фактично, вкладники позикують банківські гроші, що, у свою чергу, забезпечує кошти позичальникам взамін відсотків.
Ефект снігозабиття від зменшення процентних ставок, навіть коли ставки знаходяться на дні скелі, може допомогти вам накопичити багатство з часом; Курс Особистих фінансів Академії Інвестопедії для «Градс» навчає, як виростити гніздове яйце і зробити останнє багатство.
APR проти APY
Процентні ставки за споживчими кредитами зазвичай котируються як річна процентна ставка (APR). Це норма прибутку, яку позичальники вимагають за можливість позичати свої гроші. Наприклад, відсоткова ставка за кредитними картками котирується як APR. У нашому прикладі вище, 15% - це КВЕД для іпотекодавця або позичальника. APR не враховує складні відсотки за рік.
Річна відсоткова дохідність (APY) - це процентна ставка, яка отримується в банку або кредитній спілці з ощадного рахунку або депозитного сертифіката (CD). Ця процентна ставка враховує ускладнення.
Вартість боргу позичальника
Хоча процентні ставки представляють відсотковий дохід позикодавцю, вони становлять вартість боргу перед позичальником. Компанії зважують вартість запозичень із вартістю власного капіталу, наприклад, виплатою дивідендів, щоб визначити, яке джерело фінансування буде найменш дорогим. Оскільки більшість компаній фінансують свій капітал, беручи на себе борг та / або випускаючи власний капітал, вартість капіталу оцінюється для досягнення оптимальної структури капіталу.
Водії відсоткової ставки
Процентна ставка, що стягується банками, визначається низкою факторів, таких як стан економіки. Центральний банк країни встановлює процентну ставку. Коли центральний банк встановлює процентні ставки на високому рівні, вартість боргу зростає. Коли вартість боргу висока, тим самим відлякує людей від запозичень і сповільнює споживчий попит. Крім того, процентні ставки мають тенденцію до зростання з інфляцією.
Швидкий факт: поточна процентна ставка за 30-річною іпотекою становить близько 4%, згідно з даними Bank of America; У 1981 році, за версією The Street, 30-річна фіксована іпотечна ставка становила 18, 5%.
Для боротьби з інфляцією банки можуть встановлювати більш високі вимоги до резервів, виникає жорстка пропозиція грошей або більший попит на кредит. В економіці з високою процентною ставкою люди вдаються до економії своїх грошей, оскільки отримують більше від ставки заощаджень. Фондовий ринок страждає, оскільки інвестори скоріше скористаються більш високою ставкою заощаджень, ніж інвестують на фондовий ринок з меншою віддачею. Підприємства також мають обмежений доступ до фінансування капіталу через борг, що призводить до економічного скорочення.
Економія часто стимулюється в періоди низьких процентних ставок, оскільки позичальники мають доступ до позик за недорогими ставками. Оскільки відсоткові ставки на заощадження низькі, підприємства та фізичні особи мають більше шансів витрачати та купувати більш ризикові інвестиційні засоби, такі як акції. Це витрачає економіку та сприяє розвитку ринків капіталу, що призводить до економічної експансії. Хоча уряди віддають перевагу нижчим процентним ставкам, вони врешті-решт призводять до нерівноваги на ринку, коли попит перевищує пропозицію, викликаючи інфляцію. Коли відбувається інфляція, процентні ставки зростають.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.