Підготовка портфеля до зміни клімату

Шестиметровий підйом рівня моря до 2100 року, гнітючі літні температури, широка посуха, все сильніші бурі та катастрофічні повені прогнозуються у похмурій, всебічній Національній оцінці клімату, яку нещодавно опублікував Білий дім. Вплив на навколишнє середовище, як ви живете своїм життям та своїми фінансами, як очікується, буде серйозним та багатозначним.

Раніше і гірше, ніж очікувалося

Ми вже бачили суттєвий вплив у далеких районах земної кулі. А в США в деяких регіонах вже спостерігається підвищення середніх температур на цілих три градуси. Мешканці Східного узбережжя спостерігають посилення затоплення та втрачені пляжі. Техаси переносять літ із засохлими озерами та забороненими поливами. Засуха більш різка і триваліша. Ефектів майже занадто багато, щоб зрозуміти.

Наприклад, дослідження, проведені після посухи в Тихому океані на північному заході 2001 року, показали, наскільки важкі зміни клімату можуть торкнутися певних галузей промисловості. Інститут світових ресурсів встановив, що пивовар Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) особливо сильно постраждав. Це продукт на 90% води, ячмінь став дефіцитним і дорогим через скороченого зрошення, і навіть алюмінієві балончики стали дорожчими, оскільки гідроелектрична потужність, необхідна для того, щоб метал збільшувався в ціні.

Додайте до того, як зміни клімату можуть вразити страховиків, і ви побачите всю міру ефективної дії.

Найкращі ставки за чисту енергію

Незважаючи на те, що відповіді на важливий звіт про зміну клімату можуть не спричинити негайних пульсацій на фондовому ринку, спостерігається все більший рух до виходу з виробництва викопного палива на користь альтернативної генерації енергії. Останнє, що це зробити, - це Стенфордський університет, який продаватиме вугілля, що займаються вугіллям, у розмірі 18, 7 мільярдів доларів США і не здійснюватиме прямих майбутніх інвестицій у компанії, які займаються видобутком вугілля як основний вид діяльності.

Але куди піти звідти? Інвестиції у проекти з відновлювальної енергетики давно розглядаються як ризикована пропозиція: високі капіталовкладення у складну інфраструктуру для вітрової, сонячної та біомасової технологій означають, що для зелених компаній витрати часто перевищують прибуток.

Поновлювані джерела енергії, з точки зору інвестицій, завжди вимірювались жорсткою міркою: прибуток від інвестицій проводився за рахунок порівняних витрат, отриманих за рахунок традиційних джерел енергії, таких як вугілля чи нафта, що залишається високорентабельним.

Зростання відновлюваних джерел енергії за кордоном

Інвестори в поновлювані джерела енергії повинні довго переглядати та прокладати широку мережу. Глобальний ринок альтернативної енергетики готовий до запуску в декількох місцях, а в інших він вже процвітає. Звіт про загальний статус Rene 21 в галузі відновлюваних джерел 2013 року бачить значні можливості зростання відновлюваних технологій у Бразилії, Канаді, Німеччині, Іспанії, Італії та Індії.

Відповідно до Глобальних тенденцій розвитку інвестицій у відновлювані джерела енергії за 2014 рік в рамках Програми ООН ООН, світові інвестиції у відновлювані джерела енергії постійно зростали з 40 млрд. Дол. % відповідно. Ці краплі можуть мати більше стосунку до підвищення економічної ефективності фотоелектричних систем, а не відсутності інтересу. Ринок відновлюваної енергії вимагає більш тонкої оцінки, зазначається у звіті.

На тлі давніх побоювань щодо того, що відновлювані джерела енергії рідко повертають високі рентабельності інвестицій, останні статистичні дані лідера з охорони навколишнього середовища свідчать про те, що мало хто з компаній, які прийняли поновлювані джерела енергії, насправді бачили крах своїх інвестицій. Навіть із вирівнюванням прибутку сектор альтернативної енергетики все ще працює. За минулий рік зелені ETF побачили багатообіцяючі прибутки при здоровому середньому рівні трохи більше 50%. Провідні приклади включають Wheaton, заснований в штаті Іллінойд, перший довірчий фонд ISE-Revere природного газу (NYSE Arca: FCG) та iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

Китайська Зелена революція

Тим, хто зацікавлений у дослідженні сектору відновлюваних джерел енергії, було б добре звернути увагу на Китай, який у 2013 році перевершив Європу в загальних інвестиціях у відновлювані джерела енергії (56 мільярдів доларів) і тепер лідирує у світі в розвитку відновлюваних ресурсів. Тим не менше, як викиди вуглецю в країні продовжують зростати, екологічні лідери ставлять під сумнів, чи навіть агресивні зусилля в галузі зелених технологій зможуть урізатися в історично залежні відносини Китаю з вугіллям. Навіть зараз Китай покладається на вугілля для близько 65% своїх потреб в енергії.

Сонячна ще гаряча

Якщо ви готові стрибнути на ринку, сонячна технологія залишається актуальною сферою в галузі альтернативної енергетики. Rival китайські виробники Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) і Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) є лідерами у світовому сонячному сегменті.

Серед серед фондів, орієнтованих на сонячну енергію, з великою вагою щодо Китаю, декілька показали останні заохочувальні доходи. Ринкові вектори сонячної енергії ETF (NYSE: KWT) з розподілом 19, 5% у відношенні китайських компаній, і Guggenheim Solar (NYSE: TAN) з 36, 9% китайських холдингів і трохи більше 10% у Гонконзі, мають більше, ніж удвічі більше. останні 12 місяців.

Перебування поруч з домом

Якщо ви хочете отримати сонячну енергію, але не можете стримати недавню волатильність на китайському ринку відновлюваних джерел енергії, не завадить придивитися до дому. Серед північноамериканських сонячних нарядів компанія Tempe, заснована в Арізі First Solar, Inc. (Nasdaq: FSLR), яка надає фотоелектричні сонячні системи на міжнародний ринок, до цього часу мала банерний рік. Чистий дохід компанії в 112 кварталі на 112 млн. Дол. США означає збільшення на 66%. Після ядерної катастрофи Фукусіма First Solar співпрацював з японськими технологічними компаніями з будівництва сонячних електростанцій, коли країна почала виводити з експлуатації свої атомні електростанції. Ринок відновлюваної енергії Японії в минулому році виріс на 80%.

Речі також шукають Гвельфа, заснованого в Онтаріо Canadian Solar Inc. (Nasdaq: CSIQ), який цього тижня встановив прогноз доходів у розмірі від 415 до 430 мільйонів доларів, що перевищує попередні оцінки.

Суть

Підготовка вашого портфеля до зміни клімату потребує терпіння та нюансу. Економіки світу не можуть просто простудити холодну індичку на вуглеводнях протягом ночі. Але зобов'язання замінити деякі традиційні інвестиції в енергетику відновлюваними джерелами може бути хорошим першим кроком. Хорошим другим кроком є ​​розгляд того, хто може втратити великі наслідки від зміни клімату, а кому - користь, наприклад, інфраструктура, та відповідно скоригувати свій портфель.