Невідповідність зрілості

Що таке невідповідність зрілості

Невідповідність строків погашення - це фінансове становище фінансової установи або компанії, в якому активи, утримувані для виконання майбутніх зобов'язань, не вирівнюються за строком погашення. Як компанія організовує термін погашення своїх активів та зобов'язань, може дати детальну інформацію про ліквідність своєї позиції. За наявності невідповідності матеріальної зрілості може виникнути зменшення ліквідності.

НАРУШЕННЯ ВНУТРІННЯ Зрілість

Графіки погашення позики або зобов'язань повинні ретельно контролюватися фінансовими службовцями або казначеями фірми. Наскільки це доцільно, вони намагатимуться співставити очікувані грошові потоки фірми з майбутніми платіжними зобов'язаннями за кредитами, орендами та пенсійними зобов'язаннями. Банк не візьме на себе занадто багато коштів у короткостроковому фінансуванні (зобов'язання перед вкладниками) для фінансування довгострокових іпотечних кредитів (банківських активів). Аналогічно, страхова компанія не інвестуватиме в занадто багато короткострокових цінних паперів з фіксованим доходом для задоволення майбутніх виплат; міська чи державна казначейська служба також не інвестуватиме в занадто багато короткострокових цінних паперів для підготовки до довгострокових пенсійних виплат. Нефінансова фірма в більш широкому розумінні також несе ризик невідповідності строків погашення, якщо, наприклад, вона позичає короткострокову позику на проект або капітальні витрати, які не дадуть грошових потоків до наступного року. Підрядник інфраструктури, який бере кредит з терміном погашення на 5 років, створить ризик невідповідності строків погашення, якщо грошові потоки від проекту розпочнуться через 10 років.

Точне узгодження строків погашення (тобто грошові потоки від активів для задоволення зобов'язань у міру їх настання) іноді не є практичним, а також не бажаним. У випадку з банком, який потребує спред для прибутковості, позики на короткострокові терміни у вкладників та довгострокові позики за більш високою процентною ставкою генерують чисту процентну маржу для отримання прибутку. Компанії, які значною мірою позичають, повинні пам’ятати про свій термін погашення, як показано у наступному прикладі.

Виключається небезпека ліквідності

Зіткнувшись з короткостроковими термінами погашення 2018 та 2020 років для двох нотаток із забезпеченням другого стаціонарного страхування, домагаючись домашнього будівельника К. Hovnanian Enterprises, Inc. у 2017 році випустили старші захищені купюри із строками погашення у 2022 та 2024 роках, щоб погасити банкноти із меншими строками погашення. Компанія визнала, що не буде генерувати достатню кількість грошових коштів для виконання зобов’язань на 2018 та 2020 роки. Проблема невідповідності строку погашення наразі зменшена.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення ризику невідповідності та приклад Невідповідний ризик має кілька визначень, які можуть стосуватися шансу невиконаних контрактів свопу, непридатних інвестицій або непридатних термінів руху грошових потоків. докладніше, як чистий борг обчислюється та використовується для вимірювання ліквідності компанії Чистий борг - це показник ліквідності, який використовується для визначення того, наскільки добре компанія може сплатити всі свої борги, якщо вони були погашені негайно. Чистий борг показує, скільки грошей залишиться, якби всі борги були погашені і якщо компанія має достатню ліквідність для виконання своїх боргових зобов'язань. докладніше Що таке розрив процентної ставки? Розрив процентних ставок вимірює вплив фірми на ризик процентної ставки. Розрив - відстань між активами та пасивами. Найбільш часто спостерігаються приклади розриву процентних ставок у банківській галузі. докладніше, як борг другого заборгованості впливає на позичальників та позикодавців Заборгованість другого заставного капіталу стосується боргу, який у разі невиконання депозитів є пріоритетним нижче, ніж борг вище. Борг другого права власності також називають молодшим боргом. Ці борги отримують погашення після іншої, вищої заборгованості, що становить ризик, що інвестори можуть не отримати виплати. докладніше, що всім потрібно знати про коефіцієнти ліквідності. Коефіцієнти ліквідності - це клас фінансових показників, який використовується для визначення здатності боржника погашати поточні боргові зобов'язання без залучення зовнішнього капіталу. детальніше Визначення відповідності відповідальності Відповідність відповідальності - це інвестиційна стратегія, яка відповідає майбутнім продажам активів та потокам доходу в залежності від термінів очікуваних майбутніх витрат. більше Партнерські посилання