Точка розриву
Точка розриву для взаємних фондів навантаження - це сума долара за придбання акцій фонду, яка кваліфікує інвестора за зниженою платою за продаж. Точки прориву пропонують інвесторам знижку за великі інвестиції. Покупка може бути здійснена в одноразовій формі або шляхом відмітки платежів протягом визначеного періоду часу. Остання форма придбання інвестицій у фонд повинна бути задокументована Листом про наміри (LOI).
ПІДГОТОВКА Вниз
Точки прориву встановлюються на різних рівнях, щоб запропонувати інвесторам знижку від витрат на продаж, коли вони роблять більші інвестиції. Точки перерв визначаються взаємним фондом та інтегруються в процес розподілу фондів. Зазвичай вони пропонуються за кошти із платою за продажі, але можуть бути доступні і для інших видів зборів з продажу.
Взаємні фонди зобов’язані дати характеристику точок переходу та вимог щодо прийнятності в проспекті фонду. Досягнувши або перевищивши точку перерви, інвестор зіткнеться з нижчим рівнем продажу та заощадить гроші.
Знижки на точки розриву часто починаються від 25 000 доларів. Регулюючий орган фінансової галузі (FINRA) надає наступний приклад розкладу знижок точки перерви:
Плата за інвестиції та продаж
Менше ніж 25 000 доларів 5, 00%
Щонайменше $ 25 000, але менше 50 000 $ 4, 25%
Щонайменше $ 50 000, але менше 100 000 $ 3, 75%
Принаймні 100 000 доларів, але менше 250 000 3, 25%
Щонайменше $ 250 000, але менше 500 000 $ 2, 75%
Щонайменше 500 000 доларів, але менше 1 мільйона доларів 2, 00%
1 мільйон доларів або більше Без плати за продаж
Кваліфікація точки розриву
Коли взаємний фонд пропонує знижки на точки прориву, існує кілька способів отримати інвестор. Якщо початкова покупка інвестора досягне межі перерви, вони можуть очікувати отримання відповідної ставки дисконтування.
Беручи до уваги графік межі FINRA, припустимо, що інвестор планує інвестувати 100 000 доларів у взаємний фонд переднього завантаження зі стандартною платою за продаж 5, 00%, або 5000 доларів. Оскільки фонд пропонує точки проходу, плата за продаж інвестора знизиться до 3, 25% або 3, 250 доларів. Точки перериву допомагають цьому інвестору заощадити 1750 доларів на операції.
Взаємні фонди також дозволяють інвесторам претендувати на точки проходу через Листи про наміри та права накопичення (ROA).
Лист про наміри
Лист про наміри дозволяє інвестору отримати право на точки прориву, дотримуючись графіку інвестицій протягом певного періоду часу. Лист про наміри - це офіційний документ, підписаний інвестором, у якому викладені плани щодо інвестицій у фонд. Зазвичай LOI дозволить розглянути майбутні інвестиції протягом наступних 13 місяців. За допомогою LOI інвестор може отримати точку перерви в зборах від продажу, пов'язану з їх сумарною інвестицією.
Наприклад, припустимо, що новий інвестор хотів би зробити інвестицію в фонд 50 000 доларів. Фонд дотримується викладеного вище зразка плати за винагороду та має стандартну плату за продаж 5, 00%. Якщо інвестор зобов’язується здійснити десять платежів у розмірі 5000 доларів США протягом наступних 13 місяців за допомогою Письма про наміри, то інвестор сплачуватиме 3, 75% комісії від продажу за кожну інвестицію.
Права накопичення
Права нагромадження дозволяють інвесторам сплачувати збори з продажу, виходячи із загальних інвестицій у фонд. Припустимо, новий інвестор із наведеного вище прикладу хотів би зробити додаткові інвестиції після закінчення терміну дії Письма про наміри. Будь-які додаткові інвестиції нестимуть плату за продаж у розмірі 3, 75% до тих пір, поки інвестор не досягне наступної межі переходу в 100 000 доларів.
У деяких випадках права нагромадження можуть виходити за рамки лише цільового класу акцій для інвестицій. Інвестори повинні прагнути до чіткого розуміння точок переходу фонду та всіх кваліфікацій, щоб гарантувати, що вони отримують найбільшу знижку, на яку вони мають право.
Докладнішу інформацію про точки взаємного переривання коштів див. У розділі Також знизити свої збори з точки зору перерви у взаємному фонді.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.