Брокерські дилери та фінансові консультанти: витрати та виплати

Незалежно від того, ви є новоспеченим фінансовим радником, який шукає фірму для приєднання, або ви готові залишити свою поточну фірму та шукаєте кращу виплату, важливою частиною рішення, до якої інвестиційної фірми з брокерських дилерів приєднатися, є розуміння їх компенсації будова.

Спочатку давайте подивимось, звідки беруться збори. Фірма може стягувати з клієнта комісію за продаж пайових фондів та інших фінансових продуктів. Фірма може стягувати плату за управління клієнтом виходячи з відсотка активів, що знаходяться в управлінні (AUM). Або фірма може зробити і те, і інше. Потім валовий збір, що стягується з клієнта, ділиться між фірмою та консультантом. Частина комісійної винагороди фірми спрямована на покриття накладних витрат фірми, включаючи збори цінних паперів із захисту цінних паперів (SIPC), технологічну платформу компанії, офісне обладнання та простір та будь-які інші витрати на ведення бізнесу.

Однак не кожна фірма виплачує однаковий відсоток своїм фінансовим радникам.

Платні збори за консультативні послуги

Радники, які самі управляють активами своїх клієнтів, часто сплачують 10-25 базових балів за активи клієнтів за виставлення рахунків, виписки та звітність про результати діяльності. Більше брокерських дилерів вирішує виконувати ці функції самостійно, а не через клірингову фірму. Як правило, вони зазвичай стягуватимуть від 12, 50 до 40, 00 доларів США за рахунок щорічно, а не базові пункти за активами.

Порівняно з базовими пунктами, нарахованими на активи, цей новий метод зазвичай представляє значну економію. Це дає змогу радникам об'єднати більше для себе чи своїх клієнтів. Ще одним бонусом у цій структурі є використання Orion для адміністрації, який відомий своєю високою точністю у звіті.

Націнки на сторонні менеджери грошей

У більших брокерів-посередників ви часто знаходите націнку від 10 до 25 базисних точок на плату за управління стороннім менеджером грошей. Радники часто не знають про цю розмітку, і брокери-дилери рідко бажають надсилати інформацію. Однак важливо, щоб консультант подзвонив і запитав у свого брокера-дилера, що таке плата.

Дружній до взаємних фондів, змінний ануїтет проводиться прямий

Для брокерських дилерів важливіше, ніж будь-коли, бажати, щоб взаємний фонд та активи зі змінною ануїтетністю зберігалися на брокерських рахунках.

Деякі брокери-посередники намагаються знизити витрати на зберігання активів на брокерському рахунку, не стягуючи плату за систематичні зняття / депозити, усереднення вартості доларів або збори за квитки на більшість взаємних фондів.

Плата за неактивні рахунки та комісії за зберігання IRA як і раніше є загальними витратами, які можуть бути понесені на брокерських рахунках. Для фінансових радників важливо шукати брокера-дилера, який не перекручує руки консультантів, щоб скласти всі свої активи на брокерські рахунки.

E&O страхування

Більшість брокерських дилерів вимагають, щоб консультанти купували страхування від помилок та пропусків через груповий план брокера-дилера. Зазвичай брокери-дилери відзначають вартість страхування E&O як центр прибутку. Щорічні витрати в 3000 доларів зараз є загальними. Зараз відрахування зазвичай становлять від 10 000 до 25 000 доларів (у минулому це було вирахування у розмірі 5000 доларів).

Якщо радник працює з брокером-дилером, який займається великим бізнесом у сфері REITs, BDC та альтернативних інвестиціях, ставки E&O або франшиза для цих товарів можуть бути вищими. Однак деякі брокерські дилери дозволяють своїм радникам купувати власне страхування E&O, що набагато дешевше без розмітки брокера-дилера. Маючи хорошу історію відповідності, радники, які займаються лише спільним фондом та бізнесом із змінною ануїтетом, що мають ліцензію серії 6, зазвичай можуть отримувати покриття E&O за 400 доларів щорічно. Радникам, які займаються платою, можливо, доведеться платити близько 800 - 1200 доларів щорічно.

Брокерські дилери, що пропонують великі гроші

Коефіцієнти виплат для фірм знаходяться по всій карті, і коефіцієнти виплат у кожної фірми, ймовірно, залежать від типів продукції. Далі наведено перелік брокерів-дилерів, які мають найвищі коефіцієнти виплат у 2019 році. Діапазон у колонці коефіцієнтів виплат означає, що коефіцієнт змінюється залежно від того, який клас активів був проданий клієнту. Наприклад, коефіцієнт виплат може становити 90% за пайові фонди та 82%, коли клієнт купує альтернативні активи. Повний список, що агрегує діапазон комісій за всіма видами активів, можна знайти на Financialplanning.com.

Суть

Для фінансових радників коефіцієнт виплат є важливим, коли вони розглядають, де працювати або з ким працювати, але це не єдиний показник, який слід враховувати. Також розумно дивитись на показники культури та роботи, розглядаючи варіанти.