Покупка

Що таке Buy-Side?

Фінансові установи Уолл-стріт включають сегмент, який називається викуп. Професіонали покупок працюють із страховими компаніями, пайовими фондами та пенсійними фондами, коли вони купують великі блоки цінних паперів для менеджерів фондів.

Навпроти професіонала, який купує, є продавець. На відміну від купівлі-продажу, зусилля, що продаються, не включають прямих інвестицій. Натомість вони допомагають ринку інвестування рекомендаціями щодо зниження, модернізації та встановлення цільових цін на інвестиції.

Ці спільно ці дві сторони (купівля та продаж) складають основні напрямки діяльності Уолл-стріт.

Покупка пояснила

Бізнес, який бере участь у заходах покупок, купуватиме акції, цінні папери та інші фінансові продукти, виходячи з потреб та стратегії потреб у портфелі своєї компанії чи клієнта. Активність покупок відбувається в багатьох ситуаціях, не обмежуючись вищезазначеними фінансовими установами. Вони також працюють з хедж-фондами, трестами, фондовими фондами та власними торговцями для постачання активів, необхідних цим великим комерційним структурам.

Ключові вивезення

• Купівля-продаж - це сегмент Уолл-стріт, який складається з інвестиційних установ, які купують цінні папери для управління грошима.
• Сторона продажу протилежна стороні покупки, надаючи лише інвестиційні рекомендації.
• Бізнес, який бере участь у заходах покупок, купуватиме акції, цінні папери та інші фінансові продукти, виходячи з потреб та стратегії потреб у портфелі своєї компанії чи клієнта.

Титани, які інвестують на сторону

Вся суть інвестиційного інвестування полягає у створенні цінності для клієнтів фірми. Вони роблять це шляхом виявлення та придбання недооцінених активів, які, на їхню думку, з часом оцінять. Оскільки покупка передбачає купівлю великих блоків ринкових цінних паперів, найпрестижніші компанії часто мають велику ринкову силу. Ці ринкові титани також уважно спостерігають інвестори та засоби масової інформації.

6, 3 трлн. Дол

BlackRock - найбільший у світі менеджер з інвестицій на придбання інвестицій з активами під управлінням (AUM) на 6, 3 трлн дол. США станом на вересень 2018 року.

Такі фірми, як BlackRock і Vanguard, можуть суттєво коливатися на ринкових цінах, оскільки вони роблять великі інвестиції в одне найменування. Однак ці інвестиції, як правило, не розкриваються в режимі реального часу і можуть бути схожими на привид для ринкових торговців. Подання 13-F комісії з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає публічного оприлюднення менеджерами з питань купівлі та продажу всіх акцій, що купуються та продаються щоквартально.

Слідкуючи за інвестиціями на сторону покупки

Щоквартальна 13-F подача є рекомендованим джерелом для всіх типів інвесторів у дотриманні деяких найкращих інвестицій на ринку та інвесторів. Уоррен Баффет та його фірма, Berkshire Hathaway (BRK.A / B), є прикладами того, як наступні інвестори, які купують інвестиції, можуть керувати інвестиційними підходами.

Крім того, багато інвесторів розглядатимуть ці великі фонди інвесторів та зміни цих акцій, зокрема цінні папери, як розгляд самих операцій. Ці дані доступні через декілька Інтернет-ресурсів. Як приклад, дані показують, що станом на грудень 2018 року Беркшир має великий пакет акцій Apple (AAPL) на рівні 21, 5%. У той час Беркшир володів 5, 29% загальних непогашених акцій Apple.

Переваги купівлі

Інвестори, які купують покупці, мають багато переваг перед іншими торговцями. Вони можуть здійснювати великі партії операцій, що мінімізують торгові витрати. Вони також мають доступ до дуже широкого спектру внутрішніх торгових ресурсів, що допомагає їм аналізувати, визначати та діяти на інвестиційні можливості в режимі реального часу.

Хоча інвестори, що купують сторону, зобов'язані розкривати свої акції у 13-F, ця інформація доступна лише щоквартально. Загалом це може бути вигідним для аналітиків, що займаються покупкою, та інвестиційних фірм, щоб тримати свої інвестиційні дослідження та переглядати власні списки. Високий рівень конкуренції на ринку закупівель та характер його бізнесу зазвичай призводять до конфіденційності навколо всіх торгових ідей для отримання найбільш оптимальних торгових переваг.

Аналітик викупу також буде дотримуватися правил Міжнародної організації комісій з цінних паперів (IOSCO).

Обов'язки аналітика, що купує

Аналітик, що купує сторону, виконує ключову роль в обміні покупки. Аналітики, що купують покупці, регулярно працюють у не-брокерських фірмах, включаючи постачальників пенсійних та взаємних фондів. Ці аналітики дають рекомендації на основі досліджень, призначених лише для використання цих великих постачальників коштів. Індивідуальні інвестори можуть побачити рекомендації щодо продажу, але робота у продажу, що продається, є великою фірмою, і стратегії дослідження та результати їх аналізу залишаються приватними.

Аналітики, зайняті на закупівлі, займаються фінансовими дослідженнями компаній та розробкою інвестиційної стратегії, яка, як правило, передбачає поглиблені дослідження та фінансове моделювання. Вони також можуть безпосередньо спілкуватися з компаніями, в яких вони мають інвестиційний інтерес. Аналітики, які займаються покупкою, в першу чергу шукають компаній, які добре підходять для стратегії портфеля, заснованого на певних параметрах інвестування, та компаній, які з часом будуть отримувати найвищі прибутки.

Оскільки ролі аналітиків, що купують покупців та продають, відрізняються між собою, деякі фірми можуть застосовувати певну політику, щоб забезпечити розділення зусиль у галузі досліджень. У фірмах, що займаються як аналітиками, що купують, так і продають, "Китайська стіна" може бути побудована для розділення двох відділів, що, як правило, тягне за собою процедури та політику безпеки, що запобігають взаємодії між двома підрозділами.

Приклади реального світу

У галузі фінансових послуг провідні менеджери пайових інвестиційних фондів та біржових фондів, на які інвестори покладаються, щоб управляти популярними інвестиціями, є одними з найвідоміших фірм, що купують купівлю. Дані статистики до вересня 2018 року визначають такі, як найбільші у світі фірми, що купують, за активами, якими керує.

• BlackRock $ 6, 3 трлн
• Vanguard Group 4, 94 трлн. Дол
• Global Street Advisors State Street 2, 78 трлн
• Вірність 2, 45 трлн дол
• BNY Mellon Investment Management 1, 89 трлн. Дол

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Як системи управління замовленнями (OMS) допомагають інвестиційним фірмам Система управління замовленнями (OMS) - це електронна система, розроблена для ефективного та економічно ефективного виконання замовлень на цінні папери. більше Визначення слонів Слони - це сленговий термін, що відноситься до великих інституційних інвесторів, які мають ресурси для здійснення великих обсягів торгів та переміщення ринків. детальніше «Sell-Side» - не настільки груба, як на південній стороні, але все-таки пропонує пригоди. «Продавець» - це частина фінансової галузі, яка бере участь у створенні, просуванні, аналізі та продажу цінних паперів. Фізичні особи та фірми, які продають, працюють над створенням та обслуговуванням товарних товарів, які будуть доступні для покупців фінансової галузі. докладніше Розуміння аналітиків досліджень Дослідницький аналітик - це професіонал, який готує слідчі звіти щодо цінних паперів або активів для внутрішнього або клієнтського використання. Інші назви цієї функції включають аналітика цінних паперів, інвестиційний аналітик, аналітик власного капіталу, аналітик рейтингів або просто "аналітик". Докладніше SEC Форма 13F SEC Форма 13F - це щоквартальний звіт, поданий керівниками інституційних інвестицій, який розкриває їхні акції в США, розкриваючи їхні акції вибирає більше Компанія з управління активами (AMC) Компанія з управління активами (AMC) інвестує об'єднані кошти від клієнтів у різноманітні цінні папери та активи.