3 ETF встановлені для отримання від Додда-Френка Роллбека

Оскільки він був підписаний у федеральному законі колишнім президентом Бараком Обамою в липні 2010 року, Закон про реформу та захист прав споживачів Додд-Френка (Додд-Франк) викликав багато дискусій щодо його ефективності та впливу на малі та середні банки . Опоненти закону вважають, що він задушив зростання менших банків та негативно вплинув на громади, які підтримують такі банки. (Див. Також: Як фінансові правила впливають на менші банки?)

У травні 2018 року президент Трамп виголосив свою обіцянку перед виборами переробити банківське законодавство Додд-Франка шляхом підписання реформ, прийнятих Палатою представників. Серед інших моментів, відкат збільшує поріг, при якому банки вважаються "занадто великими, щоб провалитися".

За Додд-Франка, банки з ринковою капіталізацією понад 50 мільярдів доларів повинні були пройти стрес-тести, які оцінювали їх здатність витримувати фінансовий спад. Поріг такого тестування підвищився до 250 мільярдів доларів, що фактично позбавляє регіональні банки від необхідності виконувати цю вимогу. Також менші фінансові установи також будуть звільнені від деяких вимог щодо звітності щодо даних про позики, які, як кажуть критики закону, обмежили потік кредитів для багатьох американців.

В результаті відхилень багато інвесторів бачать новий потенціал прибутку в малих та середніх банках. Тим, хто шукає експозиції до регіональних банків, слід розглянути можливість інвестування в один із цих трьох фондових біржових фондів (ETF).

(Див. Докладніше: Які ключові урядові постанови впливають на інвестиції в банківський сектор?)

SPDR S&P Регіональний банківський ETF (NYSEARCA: KRE)

Сформований у 2006 році ETF регіонального банківського бізнесу SPDR прагне забезпечити аналогічне повернення індексу регіональних банків Standard & Poor's (S&P). Фонд намагається досягти цього, інвестуючи принаймні 80% своїх активів у цінні папери, що складають базовий індекс. Портфель KRE повністю складається з регіональних банківських акцій малого та середнього рівня США. Видатні акції включають SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) та BB&T Corp. (NYSE: BBT).

SPDR S&P Regional Banking ETF - це найбільший регіональний банківський фонд США з 5, 07 мільярда доларів під управлінням. Інвестори сплачують річний внесок у розмірі 0, 35%, що нижче середнього за категорією 0, 41%. Станом на червень 2018 року ETF має п'ятирічну річну віддачу в розмірі 15, 9% та трирічну річну віддачу 16, 39%. За рік (з початку року) фонд повернув 7, 7%.

iShares Регіональні банки США ETF (NYSEARCA: IAT)

IShares Регіональні банки США ETF запустили в 2006 році і відстежують індекс регіональних банків Dow Jones US Select. Фонд інвестує більшість своїх активів під управління (АУМ) в акції та депозитарні розписки, що містять базовий індекс. Як і KRE, фонд зосереджується на регіональних банківських акціях США з невеликим та середнім розміром. ETF сильно зосереджений, його п’ять найбільших акцій становлять 41, 83% портфеля; Банккорп США (NYSE: USB) та PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) поодинці мають загальну вагу 24, 94%.

ETF регіональних банків США iShares має витрату 0, 44%, що робить його дорожчим за KRE. Фонд має $ 927, 86 в АУМ та приносить 1, 57% доходності дивідендів. Станом на червень 2018 року цей ETF, що перевищує середній ризик, має три- та п’ятирічну річну віддачу у розмірі 15, 24% та 14, 55% відповідно. За останній рік він повернув вражаючих 19, 26%.

Регіональний банківський портфель PowerShares KBW ETF (NASDAQ: KBWR)

Створений у 2011 році, регіональний банківський портфель PowerShares KBW прагне відстежити ефективність індексу регіональних банківських операцій KBW Nasdaq. Фонд робить це, інвестуючи більшість своїх АУМ в регіональні банківські акції США. У портфелі KBWR, який містить 50 акцій, 80% / 20% розбивається між компаніями середнього та малого капіталу. Ваговий коефіцієнт розподілений порівну по всьому портфелю ETF, при цьому кількість холдингів не перевищує 5%. Основні акції фонду включають East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Bank Signature (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) та Bank of the Ozarks ( NASDAQ: OZRK). (Див. Також: Малі запаси щодо вартості, врожайності та потенціалу поглинання.)

Регіональний банківський портфель PowerShares KBW стягує з інвесторів щорічну комісію в розмірі 0, 35%. Активи під управління лише 191, 67 мільйонів доларів роблять цей фонд набагато меншим, ніж KRE та IAT, а іноді можуть призвести до широкого розповсюдження. Станом на червень 2018 року цей фонд з високим рівнем ризику торгується на рівні 59, 95 долара США, що майже відповідає його 52-тижневому діапазону між 47, 64 та 61, 23 долара. Він повернув 7, 33% з початку року і приносить 1, 65% доходності дивідендів.