Фонди грошового ринку: переваги та недоліки

Існує ряд плюсів і мінусів, яким інвестори повинні знати, що стосується грошових коштів. У цій статті ми розглянемо ці підйоми та падіння.

Фонди грошового ринку: огляд

Інвестиції на грошовий ринок мають низьку одноцифрову віддачу. Якщо порівнювати випуски акцій або корпоративного боргу, то ризик для основної суми загалом є досить низьким. Однак інвесторам необхідно зважити ряд плюсів і мінусів. Падіння може значно перевершити злети.

Переваги фондів грошового ринку

Спочатку розглянемо переваги внесення грошей на рахунок грошового ринку.

Чудове місце для паркування грошей

Коли фондовий ринок є надзвичайно мінливим і інвестори не знають, куди вкласти свої гроші, грошовий ринок може стати надзвичайно безпечним притулком. Чому? Як зазначено вище, рахунки та фонди грошового ринку часто вважаються меншими ризиками, ніж їхні акції та облігації. Це пояснюється тим, що такі типи коштів зазвичай інвестують у транспортні засоби з низьким рівнем ризику, такі як депозитні сертифікати (компакт-диски), казначейські векселі (ОВДП) та короткострокові комерційні папери. Крім того, грошовий ринок часто приносить низький одноцифровий прибуток для інвесторів, що на низькому ринку все ще може бути досить привабливим.

Ліквідність зазвичай не є проблемою

Фонди грошового ринку, як правило, не інвестують у цінні папери, які торгують незначними обсягами або, як правило, мають мало. Скоріше вони торгують суб'єктами господарювання та / або цінними паперами, які користуються досить високим попитом (наприклад, ОВДП). Це означає, що вони, як правило, більш рідкі; інвестори можуть купувати та продавати їх порівняно легко. На противагу цьому, скажімо, акції китайської біотехнологічної компанії з невеликим капіталом. У деяких випадках ці акції можуть бути дуже ліквідними, але для більшості аудиторія, ймовірно, дуже обмежена. Це означає, що потрапити на таку інвестицію та вийти з неї може бути складно, якби ринок опинився в задньому плані.

З часом інвестування грошового ринку може насправді зробити людину біднішою в тому сенсі, що зароблені долари можуть не йти в ногу із зростаючою вартістю життя.

Плюси і мінуси коштів грошового ринку

Недоліки коштів грошового ринку

Тепер поговоримо про недоліки наявності своїх коштів на рахунку грошового ринку.

Купівельна сила може страждати

Якщо інвестор отримує 3% прибутку на своєму рахунку на грошовому ринку, але інфляція гуде на рівні 4%, інвестор щороку втрачає купівельну спроможність.

Витрати можуть брати плату

Коли інвестори заробляють 2% або 3% на рахунку грошового ринку, навіть невеликі щорічні збори можуть з'їсти значну частину прибутку. Це може ще більше ускладнити інвесторам грошового ринку не відставати від інфляції. Залежно від рахунку чи фонду, гонорари можуть змінюватись за своїм негативним впливом на прибуток. Якщо, наприклад, фізична особа підтримує 5000 доларів США на рахунку грошового ринку, який приносить 3% щорічно, а особі стягується плата в розмірі 30 доларів США, загальна віддача може вплинути досить кардинально.

• 5000 доларів x 3% = 150 доларів США загальний урожай
• $ 150 - $ 30 зборів = 120 доларів прибутку

Комісія в розмірі 30 доларів США становить 20% від загальної врожайності, це велика сума, яка значно знижує кінцевий прибуток. Зазначена сума також не враховує будь-яких податкових зобов’язань, які можуть бути створені, якщо операція відбуватиметься поза пенсійним рахунком.

Мережа безпеки FDIC може не бути там

Грошові кошти, придбані в банку, як правило, страхуються Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC) на суму до 100 000 доларів США на одного вкладника, згідно з даними кредитної консультації Care One. Однак взаємні фонди грошового ринку, як правило, не застраховані урядом. Це означає, що хоча взаємні фонди грошового ринку все ще можуть вважатися порівняно безпечним місцем для вкладення грошей, все ж є елемент ризику, про який повинні знати усі інвестори. Якби інвестор мав вести рахунок на грошовому ринку на суму 20 000 доларів США, а банк пішов би вгору, інвестор, швидше за все, зникне цілим завдяки цьому страховому покриттю. І навпаки, якби фонд робив те саме, інвестор не міг би бути знову цілим - принаймні, не федеральним урядом.

Фінансова криза 2008 року забрала багато блиску від зоряної репутації фондів грошового ринку. Великий фонд грошового ринку зламав долар - акції впали нижче $ 1, 00, що спричинило пробіг у всій галузі грошового ринку. Відтоді галузь співпрацює з Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) з метою впровадження стрес-тестів та інших заходів для підвищення стійкості та усунення деяких збитків від репутації.

Повертається Май Варі

Хоча фонди грошового ринку, як правило, інвестують у державні цінні папери та інші транспортні засоби, які вважаються порівняно безпечними, вони також можуть ризикувати, щоб отримати більшу прибутковість для своїх інвесторів. Наприклад, щоб спробувати залучити ще десяту частину відсоткової доходності, фонд може інвестувати в облігації або комерційні папери, що несуть додатковий ризик. Справа в тому, що вкладення коштів у найвищий дохідний фонд грошового ринку не завжди може бути найрозумнішою ідеєю, враховуючи додатковий ризик. Пам'ятайте, що повернення фонду, розміщене в попередньому році, не обов'язково вказує на те, що може призвести до майбутнього року.

Також важливо зазначити, що альтернатива грошовому ринку може бути небажаною і в деяких ринкових ситуаціях. Наприклад, отримання дивідендів або надходжень від продажу акцій, надісланих безпосередньо вам (інвестору), може не дозволяти вам отримувати ту саму норму прибутку. Крім того, реінвестування дивідендів у акції може лише посилити проблеми із поверненням на спадному ринку.

Втрачена можливість

З часом загальні акції в середньому повернули приблизно 8% до 10%, включаючи періоди спаду. Інвестуючи у взаємний фонд грошового ринку, який часто може давати лише 2% або 3%, інвестор може втратити можливість для кращої прибутковості. Це може мати величезний вплив на здатність індивіда будувати багатство. (Для пов’язаного читання див. "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Найвищі державні фонди грошового ринку")

Ключові вивезення

• Інвестування грошового ринку може бути дуже вигідним, особливо якщо вам потрібно короткострокове відносно безпечне місце для паркування грошових коштів.
• Деякі недоліки - це низька віддача, втрата купівельної спроможності та те, що деякі інвестиції на грошовому ринку не застраховані FDIC.
• Як і будь-які інвестиції, вищезазначені плюси і мінуси роблять фонд грошового ринку ідеальним в одних ситуаціях і потенційно шкідливим в інших. Якщо ви, наприклад, у 30-х роках і зберігаєте свої пенсійні заощадження у фонді грошового ринку, ви, ймовірно, робите це неправильно.