Топ 5 взаємних фондів корпоративних облігацій (DEECX, FCBFX)

Взаємні фонди корпоративних облігацій інвестують у облігації, емітовані приватним сектором. Корпоративна облігація, як правило, є цінним папером з фіксованим доходом, який обіцяє виплачувати відсотки протягом усього терміну дії облігації та основної суми під час її погашення. Залежно від емітента, корпоративна облігація може бути інвестиційної або неінвестиційної. Це створює широкий спектр прибутковості облігацій через різницю ризику дефолту.

Взаємні фонди корпоративних облігацій пропонують інвесторам зручний спосіб отримати вплив цінних паперів з фіксованим доходом, не вкладаючи часу та трансакційних витрат на придбання окремих облігацій.

Станом на кінець 2018 року інвестиційні корпоративні облігації пропонували середню прибутковість близько 4, 25%, виходячи з цифр Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Врожайність становила 3, 51% у 2017 р. Довгострокове середнє становило 6, 89%. Неінвестиційні облігації означають дохідність, яка на 3% вище, ніж при облігаціях інвестиційного класу.

Фонд облігацій з розширеною тривалістю в Делавері, клас C (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund Class C був створений 15 вересня 1998 року. Керується та консультується Delaware Investments, що входить до групи Macquarie. DEECX інвестує щонайменше 80% своїх чистих активів та будь-яких запозичень в корпоративних облігаціях, які мають тривалий термін та кредитний рейтинг інвестиційного рівня.

За п’ять років, що закінчуються 8 листопада 2018 року, фонд отримав середньорічну віддачу в розмірі 6, 96%.

DEECX інвестує 77% своїх активів у корпоративні облігації, тоді як державні та муніципальні облігації мають розподіл відповідно 17% та 2%. Акції фонду оцінюються BBB і вище за Standard & Poor's або Baa3 та вище за кредитним агентством Moody. DEECX володіє 182 цінними паперами, а його основні акції наприкінці 2018 року включали корпоративні облігації JPMorgan Chase, Pepsico та Duke Energy.

Середня тривалість фонду - 13, 4 року та тривалість 12-місячного прибутку - 3, 34%. Через більш тривалий термін фонд чутливий до зміни ринкових процентних ставок.

У листопаді 2018 року DEECX отримав чотиризірковий рейтинг Morningstar. Коефіцієнт його витрат становить 1, 71%. Фонд також підлягає зворотньому навантаженню в розмірі 1%.

Цей фонд є найбільш підходящим для інвесторів, які хотіли б отримати високу оцінку корпоративних облігацій з тривалою тривалістю та мають високу толерантність до ризику процентної ставки та волатильності.

Фонд корпоративних облігацій Fidelity (FCBFX)

Фонд корпоративних облігацій Fidelity інвестує понад 80% своїх активів в іноземні та внутрішні корпоративні облігації інвестиційного рівня, які мають ризик процентної ставки, аналогічний індексу кредитних облігацій США Barclays. За п’ять років, що закінчуються листопадом 2018 року, фонд продемонстрував середньорічну прибутковість у розмірі 3, 19%.

Фонд інвестує 90% свого портфеля в корпоративні облігації, а решта розподіляється між державними облігаціями та готівкою. На рахунку найбільших холдингів FCBFX входили Bank of America, Barclays та Morgan Stanley.

На відміну від DEECX, цей фонд тримає корпоративні облігації з меншими строками погашення, його середня тривалість становить 6, 9 року. З цієї причини прибутки фонду менш чутливі до зміни процентних ставок і мають меншу мінливість. Однак це відбувається за рахунок дещо меншої дохідності, отриманої фондом.

Станом на листопад 2018 року FCBFX має тризірковий рейтинг від Morningstar. Коефіцієнт витрат склав 0, 45% та не стягував плату за завантаження.

Цей фонд найбільше підходить для інвесторів, які хочуть впливу корпоративних облігацій інвестиційного класу з меншою тривалістю та меншою чутливістю до процентного ризику.

Фонд довгострокового доходу Калверт Клас А (CLDAX)

Фонд довгострокового доходу Калверт Клас А прагне максимально збільшити свою прибутковість, інвестуючи в корпоративні, державні та муніципальні облігації в доларах США з кредитною якістю інвестиційного рівня. За п'ять років, що закінчилися листопадом 2018 року, CLDAX отримав середньорічну прибутковість 5, 63%.

Порівняно з іншими взаємними фондами, CLDAX має дещо меншу концентрацію на корпоративних облігаціях, з виділенням близько 54%. Решта виділяється серед державних облігацій США з розподілом 31%, сек'юритизованих зобов'язань з 10% розподілу, а також деяких грошових та муніципальних облігацій. Близько 16% активів фонду інвестується в єдину державну облігацію США з терміном погашення у 2045 році.

Середня тривалість фонду становить 12, 9 років, що робить CLDAX чутливим до зміни процентних ставок.

Фонд має двозірковий рейтинг від Morningstar та коефіцієнт витрат 1, 25%. Цей клас акцій піддається навантаженню в 3, 75%.

Фонд найбільш підходить для інвесторів, які потребують впливу корпоративних облігацій, але стурбовані ризиком дефолту та хочуть утримувати державні облігації США, щоб зменшити їхні ризики.

Акції федеральних облігаційних фондів класу F (ISHIX)

Акції федерального облігаційного фонду класу F інвестують в інвестиційні та неінвестиційні корпоративні облігації. Акціонерні фонди сильно зосереджені на корпоративних облігаціях з розподілом понад 90%, тоді як державні зобов'язання становлять менше 5% акцій фонду. Фонд отримав п’ятирічну середньорічну віддачу на 3, 65% станом на 8 листопада 2018 року.

На відміну від інших фондів, ISHIX виділила значну частину свого портфеля на високодохідні облігації з 27% розподілу. Облігації інвестиційного класу складають 71% портфеля фонду. Середня тривалість фонду становить 5, 7 років, що робить його менш чутливим до змін процентних ставок.

Оскільки акції фонду включають облігації спекулятивного класу, дохідність фонду піддається більшому ризику дефолту. Однак за сприятливих ринкових умов фонд може перевершити своїх партнерів, які інвестують в облігації інвестиційного класу.

Фонд мав двозірковий рейтинг від Morningstar наприкінці листопада 2018 року. Коефіцієнт витрат становить 1, 02%. F класу акцій Фонду федеральних облігацій несе заборгованість у розмірі 1%.

ISHIX є найбільш підходящим для інвесторів, які хотіли б зазнати впливу інвестиційного класу та спекулятивних облігацій, які можуть мати більш високу прибутковість при сприятливих умовах ринку облігацій.

Дохід лорда Аббета A (LAGVX)

Дохід лорда Аббета Взаємний фонд інвестує як в інвестиційний клас, так і в високодохідні корпоративні облігації, але з більшим акцентом на облігації на нижчому діапазоні спектру інвестиційних класів. Фонд продемонстрував п’ятирічну середньорічну прибутковість 4, 52% станом на 8 листопада 2018 року.

Фонд виділяє близько 65% своїх акцій корпоративним облігаціям, тоді як сек'юритизовані інструменти з фіксованим доходом складають близько 24%. Цінні папери LAGVX з найнижчим рівнем інвестиційного класу BBB мають 54% розподілу, а спекулятивні цінні папери в портфелі фонду мають близько 20%. Середня середня тривалість фонду становить 5, 59 років.

LAGVX має двозірковий рейтинг від Morningstar і командує коефіцієнтом витрат 0, 78%. Фонд також стягує плату за резервне завантаження в розмірі 2, 25%. LAGVX найбільш підходить для інвесторів, які хочуть диверсифікувати свій портфель високодохідними облігаціями з акцентом на інвестиційні облігації, які мають рейтинг кредитної якості BBB.