Порядок стоп-лосс - переконайтеся, що ви ним користуєтесь

Із такою кількістю граней, на які слід звернути увагу та зважитись, зважуючи акції, легко забути про дрібниці. Порядок зупинки втрат - одна з цих дрібниць, але вона також може змінити світ. Практично кожен може певним чином скористатися цим інструментом. Читайте далі, щоб дізнатися чому.

Що таке замовлення стоп-лосс?

Замовлення на стоп-збиток - це замовлення, яке розміщується у брокера на купівлю або продаж, як тільки акція досягне певної ціни. Стоп-збиток призначений для обмеження втрат інвестора на позиції безпеки. Встановлення замовлення на стоп-збиток на 10% нижче ціни, за якою ви купили акцію, обмежить ваші втрати до 10%. Наприклад, скажімо, що ви тільки що придбали Microsoft (Nasdaq: MSFT) за 20 доларів за одну акцію. Відразу після придбання акції ви вводите стоп-лосс-ордер на 18 доларів. Якщо акція опуститься нижче 18 доларів, то ваші акції будуть продані за переважаючою ринковою ціною.

Стратегія припинення втрат

Позитивні та негативні

Перевага ордера на стоп-лосс полягає в тому, що ви не повинні контролювати ефективність акцій щодня. Ця зручність особливо зручна, коли ви перебуваєте у відпустці або в ситуації, яка заважає вам спостерігати свої запаси протягом тривалого періоду.

Недоліком є ​​те, що короткочасне коливання ціни акцій може активувати ціну зупинки. Ключовим моментом є вибір відсотка стоп-втрат, що дозволяє акції коливатися з дня на день, запобігаючи максимальному ризику зниження сторони. Встановлення 5-відсоткової стоп-втрати на запасі, коли історія коливань становила 10% або більше за тиждень - не найкраща стратегія. Ви, швидше за все, просто втратите гроші на комісію, сформовану за виконання вашого доручення про зупинку.

Не існує жорстких правил для рівня, на якому слід ставити зупинки. Це повністю залежить від вашого індивідуального стилю інвестування: Активний трейдер може використовувати 5%, тоді як довгостроковий інвестор може вибрати 15% або більше.

Ще одна річ, яку слід пам’ятати, це те, що після досягнення вашої стоп-ціни ваш стоп-ордер стає ринковим замовленням, і ціна, за якою ви продаєте, може сильно відрізнятися від ціни зупинки. Цей факт особливо актуальний на швидкозмінному ринку, де ціни на акції можуть швидко змінюватися.

Останнім обмеженням у порядку припинення збитків є те, що багато брокерів не дозволяють розміщувати стоп-ордер на певних цінних паперах, таких як акції OTC Bulletin Board або копійки.

Ключові вивезення

• Більшість інвесторів можуть отримати вигоду від виконання замовлення на зупинку.
• Стоп-збиток призначений для обмеження втрат інвестора на позиції безпеки, яка робить несприятливий крок.
• Однією з головних переваг використання замовлення на зупинку втрат є те, що вам не потрібно щодня стежити за власними фондами.
• Недоліком є ​​те, що короткочасне коливання цін може активувати зупинку та викликати непотрібну продаж.

Не лише для запобігання втрат

Традиційно замовлення на збитки розглядаються як спосіб запобігання втратам, таким чином, його тезка. Ще одним використанням цього інструменту є блокування прибутку, і в цьому випадку його іноді називають "кінцевою зупинкою". Тут наказ про зупинку збитків встановлюється на рівні відсотків нижче поточної ринкової ціни, а не ціни, за якою ви його купили. Ціна стоп-втрат коригується у міру коливання ціни акцій. Пам’ятайте, якщо запас збільшується, то у вас є нереалізований прибуток, а це означає, що ви не маєте грошових коштів у руці, поки не продадете. Використання кінцевої зупинки дозволяє пускати прибуток, одночасно гарантуючи принаймні деякий реалізований приріст капіталу.

Продовжуючи наш приклад Microsoft зверху, скажімо, що ви встановили замовлення на зупинку на 10% нижче від поточної ціни, а акції зросли до 30 доларів протягом місяця. Тоді ваше замовлення на зупинку зафіксується на рівні 27 доларів за акцію (30 доларів - (10% х 30 доларів) = 27 доларів). Тому що це найгірша ціна, яку ви отримаєте, навіть якщо акція несподівано порине, ви не будете червоними. Звичайно, майте на увазі, що стоп-лосс-замовлення все ще є ринковим замовленням - воно просто залишається в режимі спокою і активується лише тоді, коли буде досягнута ціна запуску - тому ціна, якою продається насправді, може бути дещо іншою, ніж зазначена ціна запуску.

Переваги ордера "Стоп-лосс"

Перш за все, краса замовлення стоп-лосс полягає в тому, що це нічого не коштує. З вашої звичайної комісії стягується лише після досягнення ціни зупинки та продажу акції. Ви можете думати про це як про безкоштовний страховий поліс.

Найголовніше, що стоп-лосс дозволяє ухвалити рішення без будь-яких емоційних впливів. Люди, як правило, закохуються в акції, вірячи, що якщо вони дадуть запас ще один шанс, він здійсниться. Це спричиняє зволікання та затримку, коли ще один шанс може призвести до збільшення втрат.

Незалежно від типу інвестора, ви повинні знати, чому ви володієте акціями. Критерії вартості інвестора будуть відрізнятися від тих, що зростають інвесторами, які будуть відрізнятися від активного трейдера. Будь-яка стратегія може працювати, але тільки якщо ви дотримуєтесь її. Це також означає, що якщо ви хардкорний інвестор з викупу, ваші стоп-лос-ордери поруч з марними.

Сенс тут - бути впевненим у своїй стратегії та виконувати свій план. Замовлення на зупинку збитків можуть допомогти вам залишитися на шляху, не затьмаривши судження емоціями.

Нарешті, важливо усвідомити, що замовлення на зупинку збитків не гарантують, що ви будете заробляти гроші на фондовому ринку; вам все одно доведеться приймати розумні інвестиційні рішення. Якщо цього не зробити, ви втратите стільки ж грошей, скільки і без зупинки, лише набагато повільнішими темпами.

Висновок

Замовлення на зупинку збитків - це простий інструмент, але так багато інвесторів не користуються ним. Незалежно від того, щоб запобігти надмірним збиткам чи зафіксувати прибуток, майже всі стилі інвестування можуть отримати вигоду від цієї торгівлі. Подумайте про стоп-лосс як страховий поліс: Ви сподіваєтесь, що вам ніколи не доведеться ним користуватися, але добре знати, що у вас є захист, якщо вам це потрібно.