Розведений прибуток на одну акцію (розведений EPS) Визначення

Що таке розведений прибуток на одну акцію (розведений EPS)

Розведений EPS - це розрахунок, який використовується для оцінювання якості прибутку компанії на акцію (EPS), якщо всі конвертовані цінні папери були здійснені. Конвертовані цінні папери - це всі випущені конвертовані привілейовані акції, конвертовані боргові зобов'язання, акції та ордери. Якщо компанія не має додаткових потенційних акцій (рідкісних), розбавлений EPS завжди буде нижчим, ніж простий або базовий EPS.

Формула розведеного прибутку на одну акцію

Розведений EPS = чистий прибуток - бажані дивіденди WASO + CDS де-небудь: WASO = середньозважені акції непогашеніCDS = конвертація розріджувальних цінних паперів розріджувальних цінних паперів = опції грошей, ордери та інші цінні папери \ починають {узгоджуються} & \ текст {розведений EPS} = \ frac {\ текст {Чистий дохід} - \ текст {Бажані дивіденди}} {\ текст {WASO} + \ текст {CDS}} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {WASO} = \ текст {зважений Середні акції непогашені} \\ & \ текст {CDS} = \ текст {конверсія розріджувальних цінних паперів} \\ & \ текст {розріджувальні цінні папери} = \ текст {грошові параметри, ордери} \\ & \ текст {і інші цінні папери} \\ \ кінець {вирівняні} Розведений EPS = WASO + CDSNet Дохід - привілейовані дивіденди, де: WASO = середньозважені виплачені акціїCDS = конвертація розріджувальних цінних паперів, розріджувальні цінні папери = грошові опціони, ордери та інші цінні папери

1:10

Прибуток на одну акцію пояснено

Що вам скаже розбавлений прибуток на одну акцію (розведений EPS)?

Розведений EPS вважає, що буде, якби застосовувати розріджувальні цінні папери. Розбірні цінні папери - цінні папери, які не є звичайними акціями, але можуть бути конвертовані у звичайні акції, якщо власник застосовує цю опцію. Якщо конвертовані, розріджувальні цінні папери ефективно збільшують зважену кількість випущених акцій, що зменшує EPS.

Значення EPS

Прибуток на акцію, величина прибутку на акцію непогашених простих акцій, є дуже важливим заходом для оцінки фінансового стану компанії. Під час звітності про фінансові результати дохід та EPS - це дві найбільш часто оцінювані показники.

EPS повідомляється у звіті про доходи компанії, і звітувати про це потрібно лише публічні компанії. У своїх звітах про прибутки компанії повідомляють як про первинний, так і за розбавлений EPS, але, як правило, акцент робиться на більш консервативному рівні, розведеному EPS. Розріджуючий EPS вважається консервативним показником, оскільки він вказує на найгірший сценарій з точки зору EPS.

Навряд чи кожен, хто має опціони, ордери, конвертовані привілейовані акції тощо, конвертуватиме свої акції одночасно. Однак якщо все піде добре, є хороший шанс, що всі опціони та кабріолети будуть перетворені на звичайні акції.

Велика різниця між базовим EPS та розведеним EPS може свідчити про високе потенційне зменшення акцій компанії, непривабливий атрибут на думку більшості аналітиків та інвесторів. Наприклад, компанія A має 9 мільярдів доларів непогашених акцій. Існує різниця в $ 0, 10 між його базовим EPS та розведеним EPS. Незважаючи на те, що 0, 10 доларів здаються незначними, вартість становить 900 мільйонів доларів, не доступна інвесторам.

Поширені розріджувальні цінні папери

Конвертовані привілейовані акції, біржові опціони та конвертовані облігації є загальними типами розріджувальних цінних паперів. Конвертована привілейована акція - привілейована акція, яка може бути перетворена на загальну акцію в будь-який час. Варіанти акцій, загальна вигода для працівника, надають покупцю право придбати звичайний запас за встановленою ціною у встановлений час.

Конвертовані облігації схожі на конвертовані привілейовані акції, оскільки вони конвертуються у звичайні акції за цінами та часом, визначеним у їхніх контрактах. Усі ці цінні папери, якщо вони будуть здійснені, збільшують кількість випущених акцій та зменшують EPS.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення методу конвертованого методу Інвестори використовують метод if-Converted для обчислення вартості конвертованих цінних паперів, якщо вони були конвертовані в нові акції. Він також порівнює EPS з розведеним EPS. більше Повністю розведені акції Визначення Повністю розведені акції представляють загальну кількість акцій, які будуть випущені після здійснення всіх можливих джерел конвертації. докладніше Розуміння прибутків на акцію - EPS прибуток на акцію (EPS) - це частина прибутку компанії, що розподіляється на кожну непогашену акцію звичайних акцій. Прибуток на акцію слугує показником прибутковості компанії. більше Основний прибуток на акцію (EPS) Визначення Базовий прибуток на акцію (EPS) повідомляє інвесторам, скільки чистого доходу фірми було виділено на кожну акцію звичайної акції. більше Первинний прибуток на акцію (EPS) Первинний прибуток на акцію - це показник того, скільки прибутку отримала компанія до включення наслідків зменшення конвертованого цінного папера. більше Розведений нормований прибуток на акцію Розведений нормований прибуток на акцію вимірює прибуток компанії, який припадає на її непогашені акції та ті, що здійснюються в майбутньому. більше Посилання партнерів