Введіть прибуткову територію із середнім рівнем справжнього діапазону

Індикатор, відомий як середній справжній діапазон (ATR), може бути використаний для розробки повної торгової системи або використовуватись для входу або виходу сигналів як частини стратегії. Професіонали використовують цей показник нестабільності протягом десятиліть для покращення своїх торгових результатів. Дізнайтеся, як ним користуватися та чому слід спробувати.

Що таке ATR?

Середній справжній діапазон - показник нестабільності. Нестабільність вимірює силу цінової дії і часто не помічається підказками щодо ринкового напрямку. Більш відомий показник нестабільності - смуги Боллінгера. У статті "Боллінгер про діапазони Боллінгера" (2002) Джон Боллінгер пише: "висока волатильність починається низькою, а низька волатильність починається високою". На малюнку 1, нижче, зосереджено виключно на мінливості, опусканні ціни, тому ми можемо бачити, що мінливість змінюється чітким циклом.

Фігура 1

Джерело: GenesisFT.com

Наскільки близькі між собою верхня та нижня смуги Боллінгера в будь-який момент часу, свідчить про ступінь мінливості, яку відчуває ціна. Ми можемо бачити, що лінії починаються досить далеко один від одного на лівій частині графіка і сходяться, коли вони наближаються до середини діаграми. Після майже дотику один до одного вони знову розлучаються, показуючи період високої мінливості, а потім період низької мінливості.

Групи Боллінгера добре відомі і можуть нам багато чого розповісти про те, що, можливо, станеться в майбутньому. Знання акцій, ймовірно, відчує підвищену волатильність після переміщення в вузькому діапазоні, що робить акції варто внести до списку спостереження за торгівлею. Коли відбувається прорив, запас, швидше за все, відчує різкий рух. Наприклад, коли природна корпорація Hansen, яка згодом змінила назву на Monster Beverage Corporation (MNST), вирвалася з діапазону низької мінливості в середині діаграми (показано вище), вона майже подвоїлася в ціні протягом наступних чотирьох місяців .

ATR - це ще один спосіб перегляду мінливості. На малюнку 2 ми бачимо таку ж циклічну поведінку в ATR (показано в нижньому розділі діаграми), як і ми з діапазонами Боллінгера. Періоди низької мінливості, визначені низькими значеннями ATR, супроводжуються великими ціновими рухами.

Малюнок 2

Джерело: GenesisFT.com

Торгівля ATR

Питання, з якими стикаються торговці, - як отримати прибуток від циклу нестабільності. Хоча ATR не каже нам, в якому напрямку відбудеться прорив, він може бути доданий до ціни закриття, і трейдер може купувати кожен раз, коли ціна наступного дня торгує вище цієї вартості. Ця ідея показана на рисунку 3. Торгові сигнали трапляються порівняно рідко, але зазвичай відзначають значні точки прориву. Логіка цих сигналів полягає в тому, що, коли ціна закривається більше, ніж ATR вище останнього закриття, відбувається зміна волатильності. Зайнявши довгу позицію, це зробити ставку на те, що акція пройде у напрямку вгору.

Малюнок 3

Джерело: GenesisFT.com

Знак виходу ATR

Трейдери можуть вийти з цих торгів, генеруючи сигнали на основі віднімання значення ATR з кінця. Ця ж логіка застосовується і до цього правила - щоразу, коли ціна закриває більше ніж один ATR нижче останнього закриття, відбулася значна зміна характеру ринку. Закриття довгої позиції стає безпечною ставкою, тому що акція, швидше за все, перейде в торговий діапазон або в зворотному напрямку.

Використання ATR найчастіше використовується як метод виходу, який можна застосувати незалежно від того, як приймається рішення про в'їзд. Одна популярна техніка відома як вихід люстри і була розроблена Чак ЛеБо. Вихід люстри ставить задні зупинки під найвищий високий запас, досягнутий з моменту вступу на торг. Відстань між найвищим високим та рівнем зупинки визначається як кілька разів кращий за ATR. Наприклад, ми можемо відняти тричі більше значення ATR від найвищого максимуму з моменту вступу в торгівлю.

Цінність цієї зупинки в тому, що вона швидко рухається вгору у відповідь на ринкові дії. ЛеБо вибрав назву люстри, оскільки "так само, як люстра звисає зі стелі кімнати, вихід люстри звисає з високої точки або стелі нашої торгівлі".

Перевага ATR

ПТР певним чином перевершує використання фіксованого відсотка, оскільки вони змінюються, виходячи з характеристик акцій, що торгуються, визнаючи, що мінливість змінюється залежно від питань та ринкових умов. По мірі розширення або скорочення торгового діапазону відстань між зупинкою і ціною закриття автоматично підлаштовується і переміщується до відповідного рівня, врівноважуючи бажання торговця захистити прибуток з необхідністю надання можливості акції рухатися в межах свого нормального діапазону.

Системи прориву ATR можуть використовуватися стратегіями будь-якого часового періоду. Вони особливо корисні як денні торгові стратегії. Використовуючи 15-хвилинний часовий проміжок, денні торговці додають і віднімають ATR від ціни закриття першого 15-хвилинного бару. Це забезпечує точки входу на день, і зупинки ставлять, щоб закрити торгівлю з втратою, якщо ціни повернуться до закриття першої смуги дня. Можна використовувати будь-який часовий проміжок, наприклад, п'ять хвилин або 10 хвилин. Ця методика може використовувати 10-періодовий ATR, наприклад, який включає дані за попередній день. Інший варіант полягає у використанні декількох ATR, які можуть змінюватись від часткової кількості, наприклад, половини, до трьох. (Крім того, є занадто мало торгів, щоб зробити систему вигідною.) У своїй книзі про 1990 р., "Щоденна торгівля короткотерміновими ціновими схемами та проривом діапазону відкриття", Тобі Крабель продемонстрував, що ця методика працює на різних товарах і фінансових ф'ючерси.

Деякі торговці адаптують методологію відфільтрованої хвилі та використовують ATR замість відсоткового ходу, щоб визначити точки повороту на ринку. При такому підході, коли ціни переміщують три ATR від найнижчого закриття, починається нова хвиля вгору. Нова хвиля вниз починається кожного разу, коли ціна рухається на три ATR нижче найвищого рівня з початку висхідної хвилі.

Суть

Можливості цього універсального інструменту безмежні, як і можливості отримання прибутку для творчого трейдера. Це також є корисним показником для моніторингу довгострокових інвесторів, оскільки вони повинні очікувати періодів підвищення волатильності, коли значення ATR залишається відносно стабільним протягом тривалих періодів часу. Тоді вони будуть готові до того, що може бути бурхливою ринковою поїздкою, що допоможе їм уникнути паніки у занепаді або перейнятись ірраціональним набуттям, якщо ринок провалиться вище.