Кредитна криза
Кредитна криза - це розпад фінансової системи, викликаний раптовим і сильним порушенням нормального процесу руху грошових коштів, що лежить в основі будь-якої економіки. Банківська нестача грошових коштів, доступних для кредитування, - це лише одна в серії каскадних подій, що відбуваються в умовах кредитної кризи.
Ключові вивезення
- Кредитна криза спричинена тригерною подією, такою як несподіване та широко розповсюджене невиконання банківських позик.
- Кредитна криза стає кредитною кризою, коли кредитування бізнесу та споживачів висихають, що має каскадні наслідки для всієї економіки.
- У сучасний час цей приклад є прикладом кредитної кризи 2007–2008 рр., Яка призвела до Великої рецесії.
Кредитна криза 2007–2008 рр. - єдиний серйозний приклад такої події, що сталася в пам’яті більшості американців.
Розуміння кредитної кризи
Кредитна криза має поштовх. Розглянемо потенційний вплив сильної посухи: фермери втрачають урожай. Без доходу від продажу врожаю вони не можуть повернути свої банківські позики. Без цих кредитних платежів у банку не вистачає грошових коштів, і він повинен різко відмовитися від надання нових позик. Банку все ще потрібен грошовий потік для його звичайних операцій, тому він посилює запозичення на ринку короткострокових позик. Але сам банк зараз став кредитним ризиком, і інші кредитори знизили його.
По мірі поглиблення кризи він починає переривати потік короткострокових позик, що підтримує більшу частину ділового співтовариства. Бізнес залежить від цього процесу, щоб продовжувати працювати як завжди. Коли потік висохне, це може мати згубний вплив на фінансову систему в цілому.
У найгіршому випадку, клієнти виявляють проблему, і банк працює, поки не залишиться грошей для зняття. За дещо позитивнішого сценарію банк спіткнувся, але його стандарти щодо затвердження позики стали настільки обмеженими, що страждає вся економіка, принаймні у цьому постраждалому від посухи регіоні.
Занадто великий сценарій для невдач
Сучасна банківська система має гарантії, які ускладнюють цей сценарій, включаючи вимогу до банків підтримувати значні резерви грошових коштів. Крім того, банківська система перетворилася на кілька гігантських світових інститутів, що робить малоймовірним, що регіональна посуха може спровокувати загальносистемну кризу.
Але у цих великих установ є свої ризики. Саме тут уряд вступає і не дає змоги використовувати інститути, які "занадто великі, щоб не вдатися", щоб використовувати термін, придуманий під час кредитної кризи 2007–2008 років.
Фінансовою кризою в наші часи була кредитна криза 2007–2008 рр., Яка відбулася після краху ринку іпотечних кредитів, що виплачуються.
Приклад: Кредитна криза 2007–2008 рр
Кредитна криза 2007–2008 рр. Стала крахом для підручників історії. Спричиною події стала загальнодержавна бульбашка на ринку житла. Ціни на житло роками стрімко зростали. Спекулянти вскочили купувати та перекидати будинки. Орендодавці хотіли придбати, перш ніж їх розцінили. Деякі вважали, що ціни ніколи не припинять зростати.
Потім у 2006 році ціни досягли свого піку і почали знижуватися.
До цього часу іпотечні брокери та кредитори послабили свої стандарти, щоб скористатися бумом. Вони пропонували іпотеку за низьким рахунком, а покупці житла позичали набагато вище своїх можливостей. "Тизер" ставки практично гарантували, що вони за замовчуванням через рік-два.
Це не була саморуйнівна поведінка з боку кредиторів. Вони не трималися за ці позики на передплату, а натомість продали їх для перепакування як іпотечні цінні папери (MBS) та застави під заставу (CDO), якими торгували на ринках інвестори та установи.
Коли міхур лопнув, останні покупці застрягли.
Ці останні покупці були одними з найбільших фінансових установ країни. Коли збитки зростали, інвестори почали турбуватися, що ці фірми зменшили розмір своїх збитків. Ціни акцій самих фірм почали падати. Міжкредитування між фірмами припинилося.
Кредитна криза в поєднанні з крахом іпотечного кредитування створила кризу, яка заморозила фінансову систему, коли її потреба в ліквідному капіталі була найвищою. Ситуацію погіршив суто людський фактор: Страх перейшов у паніку. Ризикові акції зазнали великих втрат, навіть якщо вони не мали нічого спільного з іпотечним ринком.
Ситуація була настільки жахливою, що Федеральний резерв був змушений перекачувати мільярди в систему, щоб врятувати її - і навіть тоді ми все ще опинилися у Великій рецесії.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.