Наскільки вигідним для оподаткування ваш взаємний фонд?

Хоча інвестування може бути чудовим способом отримання доходу, ваш прибуток, ймовірно, обкладається податком на прибуток, як і будь-який інший вид доходу. Взаємні фонди є популярним варіантом інвестування з багатьох причин, але вони можуть фактично створити значне податкове навантаження в деяких випадках. Оскільки окремі інвестори не мають ніякого контролю над інвестиційною діяльністю взаємного фонду, важливо переконатися, що ваш взаємний фонд є податково-ефективним. Існує ряд факторів, які диктують ефективність оподаткування вашого фонду, включаючи частоту торгової діяльності, довговічність кожної інвестиції в портфель та типи розподілів, які здійснює ваш фонд.

Доходи взаємного фонду: основи

Щоб уникнути сплати податку на прибуток підприємств з їх прибутку, взаємні фонди зобов'язані принаймні раз на рік розподіляти всі свої чисті прибутки акціонерам. Дохід, який ви отримуєте від інвестицій у свій взаємний фонд, належить до однієї з двох категорій: розподіл прибутків капіталу та розподіл дивідендів.

Розподіл дивідендів відбувається, коли ваш фонд включає інвестиції в дивідендні акції та процентні облігації. Розподіл капітальних прибутків створюється, коли менеджер фонду продає активи фонду на більшу суму, ніж заплачено. Наприклад, якщо фонд вклав 100 000 доларів в акції, а потім продав усі свої акції за 110 000 доларів, 10-відсотковий прибуток вважається приростом капіталу.

Податкове оподаткування фонду

Залежно від того, як довго ваш фонд зберігав свої активи, дохід, який ви отримуєте від взаємного фонду, може оподатковуватися як звичайний дохід або приріст капіталу. Це може стати причиною плутанини, оскільки не всі розподіли прибутків капіталу оподатковуються за ставкою приросту капіталу.

На відміну від інвестицій в індивідуальні акції, застосування ставки податку на приріст капіталу не має нічого спільного з тим, як довго ви володієте частками в пайовому фонді, а швидше, як довго фонд зберігав активи у своєму портфелі. Тільки прибутки від активів, які фонд має протягом року або більше, оподатковуються за вашою ставкою приросту капіталу, а не звичайною ставкою податку на прибуток. Розподіл дивідендів, як правило, оподатковується як звичайний дохід, якщо вони не вважаються кваліфікованими дивідендами.

Податкові ставки

Різниця між вашою звичайною ставкою податку на прибуток та відповідною ставкою податку на прибуток від капіталу може бути істотною. Фізичні особи в межах 10 та 15% ставки податку на прибуток не зобов’язані сплачувати податок на приріст капіталу. Ті, хто в діаграмах 25%, 28%, 33% та 35%, підлягають оподаткуванню податком на приріст капіталу в розмірі 15%, тоді як ті, хто в діапазоні 39, 6%, повинні сплачувати 20% податок на приріст капіталу.

Наприклад, припустимо, що ви знаходитесь в 28% податковому періоді і отримуєте 1000 доларів інвестиційного доходу від продажу акцій. Якщо ви утримуєте інвестицію протягом року або більше, від вас потрібно сплатити лише 15%, або 150 доларів США, податків. Якщо це короткостроковий прибуток, ви повинні заплатити 280 доларів.

Коефіцієнт ефективності: оборот активів

Одним з найефективніших способів, що надають пайовому фонду підвищення його податкової ефективності, є зниження коефіцієнта оборотності. Коефіцієнт оборотності фонду означає частоту, з якою фонд купує та продає цінні папери. Фонд, який здійснює багато торгів протягом року, має високий оборот активів. Результатом є те, що більшість прибутків від капіталу, які отримує фонд, - це короткострокові прибутки, тобто вони оподатковуються за вашою звичайною ставкою податку на прибуток.

Фонди, які використовують стратегію купівлі-продажу, інвестують у акції зростання та довгострокові облігації, як правило, більш ефективні з оподаткування, оскільки вони приносять дохід, який оподатковується за нижчою ставкою приросту капіталу. Коли фонд розподіляє приріст капіталу, він видає вам Форму 1099-DIV, в якій викладається сума розподілу, що відноситься до довгострокових прибутків.

Крім того, дуже активні пайові фонди, як правило, мають більш високий коефіцієнт витрат або кількість грошей, які фонд щорічно стягує, щоб підтримувати себе та покривати адміністративні та операційні витрати. Хоча це не має величезного впливу на щорічні податки, це може суттєво зменшити ваші фінанси.

Коефіцієнт ефективності: дивіденди

Якщо ваш взаємний фонд містить інвестиції у виплату дивідендів акцій або облігацій, які сплачують періодичні відсотки, які називаються купонними платежами, то ви, ймовірно, отримуєте один або кілька розподілів дивідендів на рік. Хоча це може бути зручним джерелом регулярного доходу, вигода може бути переважена збільшенням вашої податкової накладної.

Більшість дивідендів вважаються звичайними доходами і обкладаються вашою звичайною ставкою податку. Кошти, які не виплачують дивіденди, отже, природно, є більш податливими. Для тих, чиї інвестиційні цілі спрямовані на зростання багатства, а не на отримання регулярного доходу, інвестування у кошти, що не включають дивідендні акції або купонні облігації, є розумним кроком.

Середній грунт: кваліфіковані дивіденди

Деякі інвестори вважають, що розподіл дивідендів є однією з головних переваг володіння фондом, але все ж хочуть максимально зменшити своє загальне податкове навантаження. На щастя, деякі дивіденди можуть вважатися "кваліфікованими дивідендами" і підлягати зниженню ставки податку на приріст капіталу.

Щоб дивіденди вважалися кваліфікованими, вони повинні відповідати певним критеріям, включаючи вимогу щодо періоду утримання. Кваліфіковані дивіденди повинні виплачувати американська корпорація або іноземна корпорація, яка має право на придбання, та купуватись до дати виплати дивідендів. Дата колишнього дивіденду - це дата, після якої наступні придбання акцій не підлягають майбутньому дивіденду. Запас повинен утримуватися принаймні 60 днів протягом 121-денного періоду, який починається за 60 днів до цієї дати.

Як і приріст капіталу, чи дивіденди вважаються кваліфікованими, це не має нічого спільного з тим, як довго ви володієте акціями пайового фонду, а з тим, як довго фонд володіє акціями дивідендних акцій і коли ці акції були придбані. Навіть якщо завтра ви придбаєте акції у взаємному фонді та отримаєте розподіл дивідендів на наступному тижні, цей дивіденд вважається кваліфікованим у фонді, оскільки він відповідає зазначеній вище вимозі щодо холдингу.

Знову ж таки, кошти, які використовують стратегію купівлі-продажу, швидше приносять кваліфіковані дивіденди, а також довгострокові прибутки, роблячи їх загалом більш ефективними від оподаткування. Кошти, які розподіляють кваліфіковані дивіденди, звітують про них за формою 1099-DIV, як і довгострокові прирісти капіталу.

Коефіцієнт ефективності: без податків

Інший спосіб забезпечити вкладення коштів у найбільш ефективні для оподаткування фонди - це вибір коштів, що включають інвестиції в державні чи муніципальні облігації, які генерують відсотки, не підлягають федеральному податку на прибуток. Деякі фонди інвестують лише у ці види цінних паперів і часто називаються фондами, що не оподатковуються податками.

Навіть якщо ваш взаємний фонд не є неоподатковуваним фондом, фонди, які включають деякі з цих типів цінних паперів, є більш ефективними від оподаткування, ніж ті, які інвестують у корпоративні облігації, які генерують оподатковуваний відсоток відповідно до вашої звичайної ставки податку на прибуток.

Однак деякі муніципальні облігації насправді більш податкові, ніж інші. Хоча всі звільнені від федерального податку на прибуток, деякі з них все ще обкладаються державними та місцевими податками. Облігації, що випускаються урядами, розташованими у вашій країні проживання, однак можуть бути потрійними податками, тобто вони звільнені від усіх податків.

Якщо ви хочете інвестувати у взаємні фонди або просто переоцінюєте поточні фонди, вивчіть портфель кожного фонду, щоб переконатися, що ваші інвестиції не обтяжуватимуть вас податком. Вибирайте фонди з низьким коефіцієнтом обороту, які включають акції, що не містять дивідендів, нульові купонні облігації та муніципальні облігації.