Форекс арбітраж
Форекс арбітраж - це стратегія використання нерівномірності цін на валютних ринках. Це може бути здійснене різними способами, але, проте, воно здійснюється, арбітраж прагне купувати ціни на валюту та продавати ціни на валюту, які в даний час розходяться, але надзвичайно ймовірно швидко сходяться. Очікується, що в міру того, як ціни рухаються назад до середнього значення, арбітраж стає вигіднішим і може бути закритим, іноді навіть у мілісекундах.
Ключові вивезення
- Форекс арбітраж - це торгова стратегія, яка прагне використати розбіжність у цінах.
- Учасники ринку, що займаються арбітражем, разом допомагають ринку стати більш ефективними.
- Усі типи арбітражу покладаються на тимчасові існування на ринках незвичних обставин.
Як працює арбітраж Forex
Оскільки ринки Forex децентралізовані, навіть в цю епоху автоматизованої алгоритмічної торгівлі можуть існувати моменти, коли валюта, якою торгують в одному місці, якось котирується по-різному від тієї ж валюти в іншій торговій точці. Арбітраж, який може виявити невідповідність, може придбати нижчу з двох цін і продати більш високу з двох цін і, ймовірно, отримати прибуток від розбіжності.
Наприклад, припустимо, що форекс-пара EURJPY котирувалася банком у Лондоні на 122 500, але її банк отримав у 122, 540 в Токіо. Торговець, який має доступ до обох котирувань, зможе придбати ціну в Лондоні та продати ціну в Токіо. Коли ціни згодом зійдуть, скажімо, 122, 550, торговець закрив обидві торги. Позиція в Токіо втратила б 1 піп, а лондонська позиція отримала 5, тому трейдер отримав би на 4 піпси менше трансакційних витрат.
Такий приклад може означати, що настільки невеликий прибуток навряд чи вартує зусиль, але багато арбітражних можливостей на ринку форекс є саме цією хвилиною або навіть тим більше. Оскільки подібні розбіжності можна виявити на багатьох ринках багато разів на день, спеціалізованим фірмам варто витрачати час і гроші на побудову необхідних систем для усунення цих неефективностей. Це є значною частиною причини того, що ринки форекс на сьогоднішній день настільки сильно комп’ютеризовані та автоматизовані.
Автоматизована алгоритмічна торгівля скоротила часові рамки арбітражних торгів. Розбіжності в цінах, які можуть тривати кілька секунд і навіть хвилин, можуть залишитися лише протягом другої секунди, перш ніж досягти рівноваги. Таким чином, арбітражні стратегії роблять форекс-ринки ефективнішими, ніж будь-коли. Однак нестабільні ринки та помилки котирування цін або несвіжість можуть і надають можливість арбітражу.
Інший арбітраж форекс включає:
- Валютний арбітраж передбачає використання різниць у котировках, а не руху курсів валют валютної пари.
- Трансакційна валютна операція - це така валюта, яка складається з пари валют, що торгуються на форекс, яка не включає долар США. Звичайні курси валюти включають японську ієну. Арбітраж намагається використовувати ціноутворення між валютними парами або перехресні курси різних валютних пар.
- У критих арбітражних процентах застосовується практика використання сприятливих диференціальних процентних ставок для інвестування у вищу дохідну валюту та хеджування валютного ризику за допомогою форвардного валютного контракту.
- Арбітраж непокритих процентних ставок передбачає зміну національної валюти, яка несе нижчу процентну ставку, до іноземної, яка пропонує більш високу ставку відсотків за депозитами.
- Спот-майбутні арбітражі передбачають зайняття позицій в одній валюті на спотових та ф'ючерсних ринках. Наприклад, торговець купує валюту на спотовому ринку та продає ту саму валюту на ринку ф'ючерсів, якщо є вигідна невідповідність ціноутворення.
Виклики арбітражу Forex
Деякі обставини можуть перешкоджати або перешкоджати арбітражу. Знижка або премія можуть бути наслідком різниці ліквідності на валютному ринку, що не є ціновою аномалією або можливістю арбітражу, що робить складніше здійснювати торги для закриття позиції. Арбітраж вимагає швидкого виконання, тому повільна торгова платформа або затримка вступу до торгівлі можуть обмежувати можливості. Чутливість до часу та складні торгові розрахунки потребують управлінських рішень у режимі реального часу для контролю операцій та результатів. Ця потреба призвела до використання автоматизованого програмного забезпечення для торгівлі для сканування ринків на наявність різниць у цінах для здійснення форекс-арбітражу.
Форекс-арбітраж часто вимагає надання позик або запозичень наближених до безризикових ставок, які, як правило, доступні лише у великих фінансових установах. Вартість коштів може обмежувати торговців у менших банках або брокерських компаніях. Спред, а також накладні витрати на торги та маржі - додаткові фактори ризику.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.