Інвестиції в ETF (SPY): Основні пам'ятки

Саме Державні вуличні глобальні радники запустили перший фондовий біржовий фонд (ETF) у 1993 році з введенням SPDR. З цього моменту ETF продовжували зростати в популярності та стрімкими темпами збирати активи. Найпростіший спосіб зрозуміти ETF - це вважати їх взаємними фондами, які торгують як акції. Ця торгова характеристика є однією з багатьох особливостей, які зробили ETF такими привабливими, особливо для професійних інвесторів та окремих активних трейдерів.

Переваги торгівлі, як акції

Найпростіший спосіб виділити перевагу торгівлі на зразок акцій - порівняти її з торгівлею пайового фонду. Взаємні кошти розраховуються один раз на день, при закритті бізнесу. Кожен, хто придбав фонд у цей день, отримує однакову ціну, незалежно від часу дня, в який було здійснено його придбання.

Але, як і традиційні акції та облігації, ETF можна торгувати протягом дня, що дає можливість спекулятивним інвесторам робити ставку на напрям короткострокових ринкових рухів через торгівлю єдиною ціною цінних паперів. Наприклад, якщо S&P 500 протягом дня відчуває різке подорожчання, інвестори можуть спробувати скористатися цим стрибком, придбавши ETF, який відображає індекс (наприклад, SPDR), утримуючи його кілька годин, поки ціна продовжує зростати, а потім продавати її з прибутком до закриття бізнесу.

Інвестори у взаємний фонд, який відображає S&P 500, не мають такої можливості. За характером того, як торгується, взаємний фонд не дозволяє спекулятивним інвесторам скористатися щоденними коливаннями його кошика цінних паперів.

Якість акцій ETF, що дозволяє активному інвестору робити більше, ніж просто торгувати протягом дня. На відміну від пайових фондів, ETF також можна використовувати для спекулятивних торгових стратегій, таких як короткі продажі та торги по маржі. Коротше кажучи, ETF дозволяє інвесторам торгувати на всьому ринку так, ніби це була одна ціна акцій.

Активний Vs. Пасивне інвестування ETF

Норми низьких витрат

Усі люблять економити гроші, особливо інвестори, які беруть свої заощадження та прикладають їх до роботи у своїх портфелях. Допомагаючи інвесторам заощадити гроші, ETF справді сяють. Вони пропонують усі переваги, пов'язані з фондовими фондами - такі як низький оборот та широка диверсифікація - плюс ETF, коштують дешевше. Плата за пайові фонди може варіюватися від 0, 01% до понад 10%, тоді як коефіцієнт витрат для ETF становить від 1, 10% до 1, 25%.

Але майте на увазі, що ETF торгують через брокерську фірму, яка стягує комісійні платежі за транзакції. Щоб уникнути того, щоб витрати на комісію заперечували значення коефіцієнта низьких витрат, купуйте брокерські послуги з низькою вартістю (торги менше 10 доларів не є рідкістю) та інвестуйте з кроком в 1000 доларів або більше. ETF також мають сенс для інвестора, що купує гроші, який може здійснити велику одноразову інвестицію, а потім сісти на неї.

Диверсифікація

ETF, корисні, коли інвестори хочуть створити диверсифікований портфель. Є сотні ETF, які охоплюють усі основні індекси (ті, які випустили Dow Jones, S&P, Nasdaq) та сектор ринку акцій (великі обмеження, невеликі обмеження, зростання, вартість). Є міжнародні ETF, регіональні ETF, Європа, Тихоокеанський край, ринки, що розвиваються, та спеціальні ETF для країни (Японія, Австралія, Великобританія). Спеціалізовані ETF охоплюють конкретні галузі (технології, біотехнологія, енергетика) та ринкові ніші (REITs, золото).

ETF також охоплюють інші класи активів, такі як фіксований дохід. Хоча ETF пропонують менше варіантів на арені з фіксованим доходом, все ще існує маса варіантів, включаючи ETF, що складається з довгострокових облігацій, середньострокових та короткострокових облігацій. У той час як ETF з фіксованим доходом часто вибираються для доходу, отриманого їх дивідендами, деякі ETF, які працюють на капіталі, також виплачують дивіденди. Ці платежі можна здати на брокерський рахунок або реінвестувати. Якщо ви інвестуєте в ETF, що виплачує дивіденди, не забудьте перевірити плату перед реінвестуванням дивідендів. Деякі фірми пропонують безкоштовно реінвестувати дивіденди, а інші - ні.

Дослідження показали, що розподіл активів є основним фактором, що відповідає за прибуток інвестицій, а ETF - це зручний спосіб для інвесторів створити портфель, що відповідає конкретним потребам розподілу активів. Наприклад, інвестор, який прагне виділити 80% акцій та 20% облігацій, може легко створити цей портфель з ETF. Цей інвестор може ще більше диверсифікуватись, розділивши частку акцій на акції з великим капіталом та акції з невеликою вартістю, а частку облігацій на середньострокові та короткострокові облігації. З іншого боку, було б так само просто створити портфель облігацій на акції 80/20, який включає ETF, що відстежують довгострокові облігації, і ті, хто відстежує REITs. Велика кількість доступних ETF дозволяє інвесторам швидко та легко створити диверсифікований портфель, який відповідає будь-якій моделі розподілу активів.

Податкова ефективність

ETF - це улюблений серед податкових інвесторів, оскільки портфелі, які представляють ETF, навіть більш ефективні, ніж податкові фонди. На додаток до пропонування низького обороту - вигоди, пов’язаної з індексуванням - унікальна структура ETF дозволяє інвесторам, що торгують великими обсягами (як правило, інституційними інвесторами) отримувати натуральні викупи. Це означає, що інвестор, що торгує великими обсягами ETF, може викупити їх за акції акцій, які відстежують ETF.

Ця домовленість мінімізує податкові наслідки для інвестора, що обмінює ETF, завдяки можливості відкласти більшість податків, поки інвестиція не буде продана. Крім того, ви можете вибрати ETF, які не мають великих розподілів прибутків капіталу або виплачують дивіденди (через конкретні види акцій, які вони відстежують).

Суть

Причини популярності ETF легко зрозуміти. Супутні витрати низькі, а портфелі - гнучкі та податково ефективні. Поштовх до розширення всесвіту фондових біржових коштів здебільшого відбувається від професійних інвесторів та активних торговців. Інвесторам, зацікавленим у пасивному управлінні фондами та які регулярно здійснюють порівняно невеликі інвестиції, найкраще рекомендувати дотримуватися звичайного індексного взаємного фонду. Комісійні посередницькі комісії, пов'язані з транзакціями ETF, зроблять це занадто дорогим для людей, які перебувають у фазі накопичення інвестиційного процесу.