Інвестиції в іноземний портфель - ПІІ
Іноземні портфельні інвестиції (ПІІ) складаються з цінних паперів та інших фінансових активів, що зберігаються інвесторами в іншій країні. Це не забезпечує інвестора прямої форми власності на активи компанії і є відносно ліквідним залежно від мінливості ринку.
Поряд із прямими іноземними інвестиціями (ПІІ), ПІІ є одним із поширених способів інвестування в закордонну економіку. ПІІ та ПІІ є важливими джерелами фінансування більшості економік.
Розуміння іноземних портфельних інвестицій
Портфельні інвестиції передбачають здійснення та пасивне інвестування цінних паперів (або пасивне), що здійснюється з очікуванням прибутку. У іноземних портфельних інвестиціях ці цінні папери можуть включати акції або американські депозитарні квитанції (АДР) компаній інших країн, ніж країна інвесторів. Холдинг також включає облігації або іншу заборгованість, випущену цими компаніями або закордонними урядами, пайові фонди або фондові фонди (ETF), які інвестують в активи за кордоном або за кордоном.
Індивідуальний інвестор, зацікавлений у можливостях за межами своєї країни, швидше за все, інвестує через ПІІ. На більш макрорівні іноземні портфельні інвестиції є частиною рахунку капіталу країни та відображаються на платіжному балансі (BOP). BOP вимірює кількість грошей, що надходять з однієї країни в інші країни протягом одного грошового року.
Ключові вивезення
- Інвестиції в іноземний портфель (ПІІ) передбачають утримання фінансових активів з країни поза межами власного інвестора.
- Акції ПІІ можуть включати акції, АДР, облігації, пайові фонди та фондові торги.
- Поряд із прямими іноземними інвестиціями (ПІІ), ПІІ є одним із поширених способів участі інвесторів у закордонній економіці, особливо роздрібних інвесторів.
- На відміну від ПІІ, ПІІ складається з пасивної власності; інвестори не мають контролю над підприємствами або прямою власністю на майно чи частку в компанії.
ПІІ проти прямих іноземних інвестицій - ПІІ
Із ПІІ, як і в портфельні інвестиції в цілому, інвестор не активно управляє інвестиціями або компаніями, які випускають інвестиції. Вони не мають прямого контролю над активами або бізнесом.
Навпаки, прямі іноземні інвестиції (ПІІ) дозволяють інвестору придбати прямий бізнес-інтерес в іноземній країні. Наприклад, інвестор, що базується в Нью-Йорку, купує склад у Берліні, щоб здати в оренду німецькій компанії, яка потребує місця для розширення своїх операцій. Мета інвестора - створити довгостроковий потік доходу, одночасно допомагаючи компанії збільшити свій прибуток.
Цей інвестор ПІІ контролює їхні грошові вкладення і часто активно керує компанією, в яку вони вкладають гроші. Інвестор допомагає розбудувати бізнес і чекає, коли побачать їх рентабельність інвестицій (ROI). Однак, оскільки гроші інвестора пов'язані в компанії, вони стикаються з меншою ліквідністю та більшим ризиком при спробі продати цей відсоток. Інвестор також стикається з ризиком обміну валюти, що може зменшити вартість інвестицій при перерахунку з валюти країни в основну валюту або долари США. Додатковий ризик пов'язаний з політичним ризиком, який може змусити зовнішню економіку та його інвестиції хитнути.
Плюси
Це можливо для роздрібних інвесторів
Швидше повернення інвестицій
Сильно рідкий
Мінуси
Відсутній прямий контроль / управління інвестиціями
Летючий
Причина економічних зривів (у разі їх відкликання)
Хоча деякі з цих ризиків впливають і на іноземні портфельні інвестиції, але в меншій мірі, ніж на прямі іноземні інвестиції. Оскільки інвестиції в ПІІ - це фінансові активи, а не майно або прямий пакет акцій у компанії, вони за своєю суттю є більш товарними.
Отже, ПІІ є більш ліквідним, ніж ПІІ, і пропонує інвестору шанс для швидшого повернення своїх грошей - або швидшого виходу. Однак, як і у більшості інвестицій, що пропонують короткостроковий горизонт, активи ПІІ можуть страждати від мінливості. Гроші ПІІ часто залишають країну інвестицій, коли на чужині є невизначеність або негативні новини, що може ще більше посилити економічні проблеми там.
Іноземні портфельні інвестиції більше підходять середньому роздрібному інвестору, тоді як прямі іноземні інвестиції - це більше провінція інституційних інвесторів, ультрависоких чистих осіб та компаній. Однак ці великі інвестори можуть також використовувати іноземні портфельні інвестиції.
Приклад реального світу іноземних портфельних інвестицій
2018 рік був непоганим для Індії, з точки зору ПІІ. Понад 600 нових інвестиційних фондів зареєстровано в Індійській раді з цінних паперів та обмінних цінних паперів (SEBI), що загалом становило 9 246. Полегшення регуляторного клімату та високі показники діяльності акцій Індії за останні кілька років були серед факторів, що викликають інтерес іноземних інвесторів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.