Оцінка підтримки та опору ціною за обсягом

Багато хто каже, що графік - це не що інше, як прогнозувати напрямок ціни між значним рівнем підтримки та опору. Ми знаємо, що рівень підтримки - це рівень цін, який запас складно впав нижче. Тут багато покупців прагнуть вийти на акції.

Аналогічно, ми знаємо, що опір - це рівень цін, вище якого акції мають труднощі піднятися. Тут багато покупців беруть прибуток і входять шорти. Зазвичай ціна акцій буде варіюватися між цими рівнями, поки вона не вибухне або не вийде з ладу. Сотні різних методів можуть бути використані для пошуку цих областей підтримки та опору, але одним із найбільш недооцінених методів є просто використання графіків ціни за обсягом або PBV.

У цій статті ми пояснюємо, що таке діаграми PBV, та вивчаємо методи, які можна використовувати для здійснення ефективних торгів за допомогою цих діаграм. (Див. Також: Об'ємний осцилятор підтверджує рух цін, швидкість зміни обсягу та оцінку психологічного стану ринку .)

Трендові лінії, схеми діаграм, точки зведення, лінії Фібоначчі та лінії Ганна є одними з найпопулярніших методів, які використовуються для виявлення областей підтримки та опору. Але менш поширені діаграми PBV, які ілюструють об'єм за допомогою гістограми вертикальної гучності, можуть бути безцінними при визначенні не тільки місця розташування ключових рівнів підтримки та опору, але і сили цих рівнів. (Див. Також: Зони підтримки та опору - Частина 1 та Частина 2. )

Що таке діаграми PBV?

Графік PBV - це просто стандартна гістограма об'єму, що повторно застосовується до ціни замість часу (ціна бачиться на осі Y, а час на осі X). Таким чином, замість того, щоб визначати, коли акція збирається і не вигідна (вказується на збільшення рівня обсягу з часом), PBV дає змогу визначити рівень купівлі чи продажу відсотків за заданим рівнем цін . Графіки PBV можуть бути створені у багатьох різних програмах графіків, а також за допомогою безкоштовних онлайн-сервісів діаграм із веб-сайтів, таких як BigCharts.com та StockCharts.com.

Використання графіків PBV

Графіки PBV порівняно прості у використанні та розумінні. Існує три основні елементи:

• Сила гучності вказує на кількість акцій, що торгуються за даним ціновим рівнем. Це вказується горизонтальною довжиною гістограми PBV.
• Тип обсягу означає кількість проданих акцій порівняно з кількістю придбаних акцій. Це вказується двома різними кольорами, поміченими на кожному барі.
• Успішні реакції або тести означають, скільки разів акція успішно тестується і "відскакує" від заданого рівня.

Ці три фактори разом дозволять визначити силу певного рівня цін. Після того, як ви добре уявите собі цінову силу, ви можете поєднати цю інформацію з тенденціями та іншими дослідженнями, щоб визначити рівень підтримки та стійкості, знайти бази підтримки та навіть відтворити прогалини.

Пошук основ підтримки

Бази підтримки - це просто випадки, коли запас коливається до продовження тренду або зміни. Щоб визначити, коли запас формується, просто виконайте наступні дії:

1. Намалюйте дві паралельні, горизонтальні лінії, які з'єднують паралельні максимуми та мінімуми в торговому діапазоні після трендівного руху.
2. Потім скористайтеся гістограмою PBV, щоб побачити, чи розташовані ці паралельні лінії поблизу ключових рівнів цін.
3. Нарешті, врахуйте тиск купівлі чи продажу (кольори), а також загальний обсяг, щоб визначити, в якому напрямку можливий прорив.

На малюнку 1 показано поглинуту тепер Хадсон Сіті Банкорп разом з гістограмою PBV. Дивлячись на цю діаграму, ми бачимо, що довші сині смуги вказують на тиск або підтримку покупки, а довша червона смуга - на продаж чи тиск чи опір. Тим часом більша загальна планка вказує на те, що саме цей рівень цін цікавить торговців. У цьому випадку ми зазначимо, що 12, 50 доларів США, здається, є рівнем, на якому ми можемо спостерігати за проривом вгору.

Розташування рівнів підтримки та опору

Рівень підтримки та стійкості - це просто сфери, за якими ціна не може рухатися через великі інтереси купівлі чи продажу. Щоб визначити сфери підтримки чи опору, просто виконайте наступне:

1. Визначте області, де гістограма PBV виявляє значний інтерес до купівлі чи продажу.
2. Визначте, чи ці великі інтереси купують чи продають інтереси.
3. Накресліть горизонтальні трендові лінії паралельно цим барам PBV, надаючи перевагу тим, які також з'єднують максимуми та мінімуми на діаграмі.

Давайте подивимось на приклад цю стару діаграму Google (зараз Alphabet Inc.):

Тренд між цими рівнями підтримки та опору повинен бути очевидним. Ці області відомі як "м'які зони", де між двома довгими брусками існують лише короткі смуги гучності. Однією загальною стратегією є купівля та продаж на основі тенденцій між цими "м'якими зонами". Наприклад, у графіку для Google (рис. 2) ми хочемо скоротити запас, коли він порушує підтримку 1 і покриває, коли він потрапляє до підтримки 2. (Докладніше див: Психологія зон підтримки та опору .)

Гра в прогалини

Прогалини виникають, коли ціна активу швидко переміщується з однієї точки в іншу, створюючи видимий розрив або розрив між цінами в графіку. Ви можете використовувати діаграми PBV, щоб допомогти передбачити, коли збірний запас знайде підтримку, просто шукаючи область, де раніше було багато цікавого. Крім того, самі прогалини можуть створювати зони майбутньої підтримки чи опору, які можна підсилити за допомогою гістограми PBV. Давайте розглянемо кілька прикладів:

У випадку поглинених DHB Industries (рис. 3) торговець PBV намагається придбати прорив із опору 2 та продати, коли буде досягнуто опір 1. Зауважте, що розрив вниз створює область дуже невеликого опору руху вгору - це говорить нам, що ймовірно, що буде досягнуто друга мета.

У випадку з поглиненим тепер Elan Corp. plc (рис. 4) ми можемо побачити, що трейдер, який купив на перерві вище 7, 60 долара (довгий бар PBV), уже реалізував би прибуток майже 100%. Зауважте, що після того, як ключовий опір був зламаний, протистояння вгору було дуже мало.

Зрозуміло, що PBV може бути надзвичайно корисним у поєднанні з прогалинами, якщо ви намагаєтеся придбати рикошети або повторні зміни після виникнення прогалин. (Див. Також: Відтворення прогалини і перекидання або переворот: знайте різницю .)

Суть

Графіки PBV можуть бути безцінним інструментом у вашому арсеналі аналізу запасів. Якщо ви комбінуєте PBV з іншими методами, такими як аналіз тенденції та Фібоначчі, легко зрозуміти, скільки додаткового розуміння можна отримати від цього методу графіків. Ось кілька ключових моментів, які слід пам’ятати:

• Перший колір являє собою обсяг у дні, коли ціна зросла вище.
• Другий колір являє собою обсяг у дні, коли ціна знизилася нижче.
• Коли один колір смуги значно довший за інший, існує сильна підтримка чи опір.
• Горизонтальні лінії тренду з'єднують верхню частину смуги PBV для опору і нижню частину смуги PBV для підтримки.
• PBV-бари використовуються для рівня підтримки та опору, торгових баз та проміжків.

Примітка: Ця стаття була написана за допомогою Cal Stanke, співзасновника ChartSetups.com, де він широко використовує PBV-аналіз у власних дослідженнях.