Безресурсні фінанси

Що таке безресурсне фінансування?

Безресурсне фінансування - це вид комерційного кредитування, який дає право позикодавцю виплачувати лише з прибутку від проекту, яким займається фінансування, а не з будь-яких інших активів позичальника. Такі позики, як правило, забезпечуються заставою.

Позика без звернення, взагалі, - це будь-який споживчий або комерційний борг, який забезпечується лише заставою. У разі невиконання зобов'язань позикодавець не може вилучити будь-які активи позичальника за межами застави. Іпотечний кредит, як правило, є непотребним кредитом.

[Важливо: Позики, що не повертаються, та регресивні позики в США підлягають різному податковому режиму]

Розуміння безресурсних фінансів

Безресурсне фінансування - галузь комерційного кредитування, яка характеризується високими капітальними витратами, віддаленими перспективами погашення та невизначеною віддачею.

Фактично він подібний за своїм характером та ризиками для фінансування венчурного капіталу. Наприклад, скажімо, компанія хоче побудувати новий завод. Позичальник представляє банку детальний план будівництва та бізнес-план на значно розширене виробництво, яке дасть змогу компанії розпочати. Погашення може бути здійснено лише тоді, коли фабрика працює і працює лише з прибутками цього виробництва.

Кредитор погоджується з умовами, які не включають доступ до будь-якого з активів позичальника за межами узгодженого застави, навіть якщо вони не відповідають вимогам позики. Виплати здійснюватимуться лише тоді, коли і якщо профінансовані проекти будуть отримувати дохід. Якщо проект не приносить доходу, кредитор не отримує плати за борг. Після того, як застава вилучена, банк не може піти на позичальників у надії відшкодувати будь-які інші втрати.

Порівняйте це з більш звичайною позикою, в якій позичальник повинен розпочати погашення негайно та в розстрочку щомісяця після цього. Не дивно, що процентні ставки, як правило, є вищими за непотребними кредитами для компенсації підвищеного ризику. Потрібні також значні застави.

Безресурсні позики часто використовуються для фінансування підприємств комерційної нерухомості та інших проектів, які передбачають тривалий час завершення. Що стосується нерухомості, то земля надає заставу для позики. Вони також використовуються у фінансовій галузі, при цьому цінні папери використовуються в якості застави.

Спеціальні міркування щодо безресурсних позик

Нерегресні позики та регресні позики підлягають різному податковій обробці в США Позики без регресу вважаються виплаченими повністю після вилучення базового активу, незалежно від ціни, за якою продається актив.

У разі повернення боргу, якщо фінансова установа прощає будь-яку частину боргу після вилучення та продажу пов'язаного активу, прощена сума може трактуватися як звичайний дохід, про який боржник повинен повідомити Службу внутрішніх доходів.

Ключові вивезення

• Безресурсне фінансування дає право кредитору повернути лише прибуток від проекту, який фінансує кредит.
• Інші активи позичальника не можуть бути вилучені для повернення позики.
• Безресурсне фінансування, як правило, вимагає значного забезпечення та більш високої процентної ставки.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення боргу з повним регрессом Повноважна заборгованість за боргом надає право користуватися активами позичальника, що перевищує визначений забезпечений заставу, якщо позичальник не виконує свої зобов'язання щодо позики. докладніше Як працює проектне фінансування Проектне фінансування - це фінансування довгострокової інфраструктури та промислових проектів з використанням фінансової структури, що не має обмеженого або обмеженого користування. детальніше Визначення регресного кредиту Регресна позика - це тип фінансування, який дозволяє позикодавцеві йти за іншими активами та доходами позичальника, якщо він або вона не вчасно погасить борг. більше Фінансування активів Фінансування активів використовує активи балансу компанії, включаючи короткострокові інвестиції, товарно-матеріальну запаси та дебіторську заборгованість, щоб позичити гроші або отримати позику більше Що таке регрес? Регрес - це юридична угода, яка дає позикодавцю право на заставлене заставу, якщо позичальник не в змозі виконати боргове зобов'язання. докладніше Що таке обмежений борг за регрес? Борг з обмеженим регресом - це заборгованість, за якою кредитор має обмежені вимоги до позики у разі невиконання зобов'язань. більше Партнерські посилання