Обмежена довіреність - LPOA
Обмежена довіреність (LPOA) - це дозвіл менеджера портфеля виконувати конкретні функції від імені клієнта в обліковому записі цього клієнта. LPOA надає менеджеру портфеля право на виконання таких функцій, як дозвіл на торгівлю, орган виплат, орган з оплати комісій та дозвіл на відправлення бланків прямо брокеру (проксі-повідомлення, тендерні пропозиції тощо). Перш ніж клієнт підпише LPOA, він повинен знати про конкретні функції, які він уповноважив керувати портфелем, оскільки клієнт буде нести відповідальність за рішення, прийняті менеджером.
Розуміння обмеженої довіреності
"Обмежений" в LPOA посилається на той факт, що деякі критичні функції рахунку все ще доступні лише власнику рахунку, наприклад, зняття готівки, зміна бенефіціара або інші значні дії на рахунку. Клієнти повинні чітко вказати, які повноваження вони хочуть зберегти.
За останні десятиліття авторизація LPOA стала більш поширеною, оскільки багато інвесторів переміщують свої рахунки від стандартних брокерських фірм до бутікових фірм з управління грошима, таких як зареєстровані інвестиційні консультанти (RIAs). LPOA дозволяють менеджеру виконувати свою інвестиційну стратегію для клієнта без постійного контакту з клієнтом для затвердження замовлення до його виконання.
Типи обмеженої довіреності
- Сили весни: LPOA, який має пружинні повноваження, стає активним лише у тому випадку, якщо його викликає передбачена подія. Пружинні сили LPOA, як правило, використовуються з довірою довіри або сімейного життя. В основному, такий тип LPOA набуває чинності лише тоді, коли клієнт помирає або стає недієздатним і більше не може керувати своїми рахунками. Це не може бути викликано, якщо клієнт здатний впоратися зі своїми справами.
- Міцний та нетривалий: довговічні LPOA надають менеджеру портфеля постійні повноваження виконувати певні функції, навіть після того, як клієнт помирає або стає недієздатним. Більшість LPOA є нетривалими, це означає, що вони стають недійсними, коли клієнт помирає або стає інвалідом.
Форми довіреності з обмеженою довірою
Зазвичай клієнти заповнюють форму довіреності (POA), коли відкривають свій рахунок у менеджера портфеля. Більшість форм дає клієнтам можливість вибору між LPOA або повною довіреністю. Клієнт повинен надати детальну інформацію про свого адвоката, який, як правило, є менеджером портфеля. Додаткові менеджери, які мають намір приймати інвестиційні рішення від імені клієнта, також повинні містити свої дані у формі. Після заповнення і клієнт, і адвокат фактично повинні підписати форму.
Зазвичай менеджери портфоліо допомагають своїм клієнтам заповнити форми POA. Клієнти, які не впевнені, які функції вони авторизують або мають складну структуру облікового запису, можуть захотіти отримати адвоката для перегляду форми POA перед його підписанням.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.