IBM Traders дивіться акції, що опускаються на 20%

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

International Business Machines Corp. (IBM) може бути знижена майже на 20%, грунтуючись на торгівлі на ринку опціонів та аналізі поточних моделей торгівлі акціями. Акції акцій знаходяться на критичному рівні технічної підтримки, тоді як торговці опціонами роблять акції на падіння акцій до січня наступного року.

Інвестори терпляче чекають, коли IBM завершить свою діяльність після багатьох років зменшення доходів. Однак, за підрахунками аналітиків, доходи та прибутки, цей поворот буде не тільки повільним, але й майже не існує. Це означає, що дешевий заробіток, кратний майже в 10, 5 разів до 2019 року, оцінює прибуток у $ 14, 22 за акцію. (Докладніше див. Також: IBM: Ще шукаю ознаки зростання .)

Ведмежі опціони Ставки

Стратегія стратегічних опціонів 18 січня 2019 року передбачає, що акції IBM можуть зрости або впасти приблизно на 16, 7% від ціни страйку в 145 доларів. Він розміщує акції IBM в діапазоні торгів від $ 121 до $ 169. Але кількість викликів переважає за викликами з 3600 укладених контрактів відкритого інтересу проти лише 2670 договорів дзвінків. Крім того, існує майже 4 400 договорів з відкритим відсотком під час страйку в розмірі 135 доларів, а вартість за контрактами приблизно 7, 20 доларів, це дозволяє припустити, що ціна акцій повинна впасти до рівня нижче 128 доларів лише для того, щоб вирівняти.

Технічна поломка поблизу

Акції IBM також сидять на критичному рівні технічної торгівлі та висхідній тенденції, яка починається з початку 2016 року. Якщо акції опуститься нижче підтримки приблизно на $ 147, 50, акції можуть впасти аж до $ 121, перш ніж вдатися до наступного значного рівня підтримки, зниження майже 19% від поточної ціни близько 149, 25 доларів. (Для читання, пов'язаного з цим, див. Також: Історія повороту IBM потрапляє в глухий кут .)

Повернення до зростання?

Після років зменшення доходів аналітики прогнозують, що дохід лише ледве зросте менше ніж на 1% на рік у 2019 та 2020 роках. Але прогноз доходів не набагато кращий, при цьому темпи зростання становлять близько 2, 7% у 2019 році та 3, 7% у 2020. Це робить появу дешевого річного прибутку IBM, кратного на 10, 5, не все так дешево.

Дані IBM Revenue (TTM) від YCharts

Але якщо акції IBM утримуватимуть тенденцію до зростання або звітуватимуть кращі, ніж очікувалося, квартальні результати в середині квітня, акції, ймовірно, уникнуть різкого падіння. Це також може призвести до того, щоб розкрутити і змінити розміщення опціонних ставок. Це робить наступні квартальні результати для IBM критичними.

На сьогодні, схоже, акції IBM наближаються до зриву. Торговці опціонами, технічні схеми та аналітичні оцінки пропонують падіння акцій у найближчі тижні та місяці.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Інформація, що подається, є виключно для освітніх цілей, і не має наміру пропонувати або продавати будь-які конкретні цінні папери, інвестиції чи інвестиційні стратегії. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.