Шахрайська торгівля знизила зростання цін на біткойн від 150 до 1000 доларів у 2013 році: папір

MtGox став прислів`ям для шахрайства, болю та втрат у спільноті біткойн. Токійський обмін, яким керує ексцентричний французький емігрант на ім’я Марк Карпелес, так часто замикав кошти користувачів, забезпечуючи тимчасове таємниче спілкування - якщо таке є - що дієслово було придумано, використовувалося виключно в пасиві: отримуючи "гокс". Коли біржа оголосила про банкрутство в лютому 2014 року, і було виявлено, що 850 000 біткойнів (на той час близько $ 480 мільйонів і майже 8, 5 мільярдів доларів сьогодні) було вкрадено, goxxing набув зовсім нового сенсу.

З січня 2014 року в Інтернеті промайнула теорія щодо бурхливих останніх днів MtGox: торгові боти маніпулювали ціною біткойна на біржі. У статті (додаток тут), яка незабаром буде опублікована в Журналі грошово-кредитної економіки "Маніпуляція з цінами в екосистемі Біткойн", двоє економістів, Ніл Гендал і Талі Оберман з Університету Тель-Авів, та двоє вчених-комп'ютерів, Дж. Т. Гамрік і Тайлер Мур Університету Тулси не тільки підтверджують існування цих ботів, що було загальновідомим - вони роблять висновок, що підозріла торгова діяльність, яка відбулася з лютого по листопад 2013 року, вартістю 600 000 біткойн, "ймовірно, спричинила безпрецедентний сплеск у доларах BTC обмінний курс в кінці 2013 року, коли курс піднявся з приблизно $ 150 до більш ніж 1000 доларів за два місяці ".

Віллі та Маркус

5 січня 2014 року paleh0rse опублікував на підпорядкуванні BitcoinMarkets: "Бот протягом останніх двох тижнів купував 10-19 BTC кожні 6-10 хвилин для AT ОСТАННЯ", а також підрахунок зворотної серветки, що бот зібрав щонайменше 20 000 біткойн. Пізніше той самий користувач охрестив бота Віллі, і цей травень у спеціалізованому блозі WordPress під назвою Willy Report виклав випадок "масової шахрайської торговельної діяльності на горі Гокс", яка "надзвичайно" вплинула на ціну біткойна; автор, Крістіан Слаббекоорн, також визначив другий, раніше, бот, званий Маркус. Дані транзакцій MtGox, що просочилися в березні 2014 року, сприяли подальшому прослуховуванню в Інтернеті.

Ці ж дані про витоки, які охоплюють 18 мільйонів відповідних операцій купівлі-продажу з квітня 2011 року по листопад 2013 року, дозволили Gandal та ін. щоб підтвердити маніпуляції щонайменше 50 ботами: перша (за якою вони слідували за своїми попередниками у виклику Маркуса) діяла з 14 лютого по 27 вересня 2013 року; інші 49 (кластер рахунків, що слідували за тим самим протоколом торгівлі, який у сукупності називається Віллі) почали діяти в той же день, коли Маркус перейшов у режим офлайн і продовжував, поки дані не були відключені 30 листопада 2013 року. (Дивіться також, як працює Bitcoin. )

Здається, жоден рахунок не заплатив за придбаний біткойн. Маркус "був обманним чином зарахований до заявлених біткойнів, які майже напевно не були підкріплені реальними монетами", і "жоден законний клієнт штату Гокс не отримав валюту, яку Маркус нібито заплатив за придбання цих заявлених монет". Бот також не сплачував комісії за транзакції. Автори роблять висновок, що на рахунок було обманно зараховано залишок у 335, 898 біткойна.

Протягом восьми годин після виходу на пенсію Маркуса в Інтернеті з’явилася струна Вілліса. Перший купив біткойн на 2, 5 мільйони доларів, потім вийшов з ладу, одразу його замінив клон з іншим ідентифікатором облікового запису тощо для загальної кількості 49 ботів Віллі. Всього вони зібрали 268, 132 біткойна. "Схоже, Віллі спілкувався з реальними користувачами", - пишуть автори, але "поки рахунки цих користувачів" номінально "зараховувались у валюту Фіат, Віллі, швидше за все, не платив за біткойни". Найбільш підозріло, боти продовжували купувати навіть під час (частих) збоїв у торгівлі MtGox.

Це не Місяць

Імовірно, ціна біткойна на MtGox відображала цей натиск попиту ботами, які не піддавались настільки економічним обмеженням, як фактично доведеться платити за свій біткойн. Це дійсно так було, вважають автори.

Маркус і Віллі не торгували кожен день. Вони робили перерви, даючи дослідникам можливість контролювати бот-дні. Вони виявляють, що під час кар'єри Маркуса бот був неактивний 193 дні; за цей період ціна біткойна на MtGox зросла за 109 днів, 56% часу. Коли Маркус був активним (33 дні), ціна зросла на 79% часу. Віллі був більш старанний, торгував 50 із 65 днів; коли бот торгував, ціна зростала на 80% часу, порівняно з 40% часу, коли він був офлайн. Коли торгували боти, вони складали близько 20% від загального обсягу біржі та підштовхували ціну в середньому на 20 доларів щодня.

Кумулятивний ефект був величезним, і хоча боти були активними лише на MtGox, зростання цін перекинулося на інші біржі. 27 вересня 2013 року, індекс цін на біткойн CoinDesk становив $ 123, 50, того дня, коли Маркус - вплив якого на ціну, мабуть, не такий вражаючий - передав факел першому Віллі. Коли дані про витоки MtGox відключились, 30 листопада того ж року ціна склала 1124, 76 доларів, що на висоту вона не вдарить знову до 2017 року.

Ціна біткойна, 2013-2017. Джерело: Гендал, Гамрік, Мур та Оберман.

paleh0rse, користувач reddit, який вперше вказав на активність бота на MtGox, не погоджується з акцентом газети на роль Маркуса та Віллі. "Цей дослідний документ страждає від тієї ж очевидної вади, як і кожна попередня спроба зарахувати Маркуса та Віллі за подію", - сказав мені paleh0rse через приватне повідомлення. "Це повністю ігнорує" китайський фактор "." Хоча активність ботів MtGox відігравала "незначну" роль на ринку биків 2013 року, "це фактично в'їзд та торгівля Китаю", що призвело до зростання цін на біткойн.

Слаббекоорн, автор доповіді Віллі, розглядає документ як "підтвердження того, що боти, швидше за все, одноосібно відповідають за підвищення цін", він сказав мені електронною поштою. "Це завжди було моєю підозрою", - додав він, "але я не мав жодного способу довести це (і це, як правило, в спільноті Bitcoin жорстоко заперечувалося".

На благо компанії

Рання теоретизація redditsphere про цих ботів оберталася навколо центрального питання: чи це робота зовнішнього хакера чи інсайдер MtGox ">

На основі доказів, що з'явилися з тих пір, автори виходять із теорією, яку вперше висунув користувач біткойнталька Пітер Р у березні 2014 року: Карпелес намагався покрити недолік, можливо, спричинений злом 2011 року. "Якби гот Гокс намагався приховати відсутність величезної кількості BTC у своїх касах, - пишуть автори, - це могло б досягти успіху, поки клієнти залишаються впевненими в обміні. Пропонуючи купувати велику кількість біткойнів, Віллі може підкріпити обсяг торгів на Mt. Gox і "перетворити" споживчий "біткойн" на залишки грошей ". До тих пір, поки основна частина клієнтів залишала свої фіальні залишки на біржі, MtGox міг на деякий час відмовитися від неминучого, стилю Берні Медоффа.

За словами Кіма Нільссона, головного інженера WizSec, який проаналізував дані про транзакції MtGox, що витікали, ця теорія є правильною. "У MtGox було фактично багато крадіжок ще на самому початку 2011 року", - сказав він на конференції "Про руйнування біткойна" в Парижі у вересні 2017 року,

"це означає, що майже все існування MtGox було неплатоспроможним. У нього не було достатньо грошей, щоб колись повернути людям, які здали на зберігання. Крім того, ми мали доказ того, що після того, як MtGox виявив свої перші неплатоспроможності, він почав торгувати цими зобов'язаннями на власній біржі. І це те, що згодом стало відомим як бот Віллі, і що він збирав підроблені кошти і торгував ними навколо, щоб перевести боргові борги на доларові борги і навпаки ".

Сам Карпелес підтвердив, що керував Віллі під час суду в Токіо в липні 2017 року; він назвав це "обміном зобов'язаннями" і сказав це, за словами активіста, який був присутній на слуханнях, бот "для блага компанії, так що не був незаконним". Карпелес не визнав вину у звинуваченнях у розкраданні та маніпулюванні даними.

Ці одкровення висловлюють підозри, що Гандаль та ін. висловлені в ранній версії їх документа, написаного в червні 2017 року: придбані 604, 030 біткойн Маркус і Віллі "дуже близькі" до 650 000 біткойн MtGox в кінцевому рахунку втрачено (Карпелес заявив, що компанія знайшла 200 000 зниклих 850 000 біткойнів у березні 2014 року) .

Все змінилося ... Так?

Біткойн значною мірою вийшов за межі нарізного віку, визначеного подібними до MtGox та Шовкового шляху. Автори газет звучать, проте, з обережністю щодо "дуже непрозорого та нерегульованого ринку", який зараз включає безліч інших, часто торгуваних криптовалют:

"Зважаючи на недавній метеоричний підйом біткойнів до рівнів, що перевищують пік 2013 року (і величезне зростання цін на інші криптовалюти), біржам важливо забезпечити відсутність шахрайських торгів. Потенціал маніпуляцій виріс, незважаючи на збільшення загальної ринкової капіталізації, оскільки відбулося дуже велике збільшення кількості криптовалют ".

Вони додають, що може бути час, щоб регулятори взяли активнішу роль у біржах криптовалют.

Інвестування в криптовалюти та інші пропозиції первинних монет ("ICOs") є дуже ризикованим та умоглядимим, і ця стаття не є рекомендацією Інвестопедії та письменника інвестувати в криптовалюти чи інші ICO. Оскільки ситуація кожної людини є унікальною, перед прийняттям будь-яких фінансових рішень завжди слід проконсультуватися з кваліфікованим фахівцем. Інвестопедія не надає жодних гарантій щодо достовірності та своєчасності інформації, що міститься в цьому документі. На дату написання цієї статті автору належать невеликі кількості біткойна та ефіру.