Участь у ризиках
Участь у ризику - це вид позабалансової трансакції, при якій банк продає свою експозицію до умовного зобов'язання, наприклад, прийняття банкіром до іншої фінансової установи. Участь у ризиках дозволяє банкам зменшити свій вплив на проступки, викупи, банкрутства та збої в компанії.
Галузеві групи прагнули забезпечити, щоб угоди про участь у ризиках не розглядалися як свопи з боку SEC.
Як працює участь у ризиках
Угоди про участь у ризиках часто використовуються у міжнародній торгівлі, але ці угоди є ризиковими, оскільки учасник не має договірних відносин із позичальником. Ці трансакції можуть допомогти банкам отримувати потоки доходів та диверсифікувати свої джерела доходу.
Синдиковані позики можуть призвести до угод про участь у ризиках, якщо кредитори беруть участь у певних діях. Коли позичальник шукає велику суму фінансування синдикованого кредиту, може бути запропонований через банк-агент, який працює з синдикатом інших кредиторів. Банки-учасниці, ймовірно, внесуть однакові суми до загальної суми, яка потрібна, і сплатять комісію банку-агента. У межах позики може відбуватися своп відсотків між позичальником та банком-агентом. Банки-синдикати можуть бути закликані в угоді про участь у ризику, щоб взяти на себе ризик кредитоспроможності для цього свопу. Ці умови залежать від дефолту позичальником.
Деякі члени фінансової галузі намагалися уточнити деякі регуляторні нагляди, які можуть бути застосовані до угод про участь у ризиках щодо свопів. Зокрема, було бажання гарантувати, що договори про участь у ризиках не будуть розглядатися так само, як свопи Комісією з цінних паперів та бірж (SEC). З певної точки зору, угоди про участь у ризиках можна розглядати як щось, що має регулюватися як свопи згідно із Законом про реформу Додд-Френка на Уолл-стріт та захист прав споживачів через структуру транзакцій.
Ключові вивезення
- Участь у ризику - це угода, коли банк продає свою виставку умовного зобов'язання іншій фінансовій установі.
- Ці угоди часто використовуються у міжнародній торгівлі, хоча вони залишаються ризикованими.
- Синдиковані позики можуть призвести до угод про участь у ризиках, які іноді передбачають свопи.
- Групи фінансової галузі прагнули уточнити регуляторний нагляд, який може бути застосований до угод про участь у ризиках стосовно свопів.
Спеціальні міркування
Роз'яснення шукало асоціація фінансової індустрії, оскільки її члени не вірили, що угоди щодо участі у ризиках мають спільні риси та основні свопи. Наприклад, угоди про участь у ризиках не перенесуть жодної частини ризику зміни процентних ставок. Передається ризик, пов'язаний із невиконанням контракту стороною. Асоціація також стверджує, що угоди про участь у ризиках мають спекулятивний намір та інші риси свопів кредитних дефолтів.
Крім того, асоціація зазначила, що угоди служать банківськими продуктами для кращого управління ризиками. Запобігання їх регулюванню як свопи також відповідало довільній можливості, наданій банкам для здійснення свопів, які здійснюються стосовно кредитів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.