Довгостроковий борг перед капіталізацією

Що таке довгостроковий борг перед капіталізацією

Коефіцієнт довгострокової заборгованості та капіталізації, зміна традиційного відношення боргу до власного капіталу, показує фінансові важелі фірми. Він обчислюється шляхом ділення довгострокової заборгованості на загальний наявний капітал (довгострокова заборгованість, привілейований запас та звичайний запас). Інвестори порівнюють фінансові важелі фірм для аналізу пов'язаного з цим інвестиційного ризику. Високі коефіцієнти свідчать про ризикові інвестиції, оскільки борг є основним джерелом фінансування.

ПОСЛІДЖЕННЯ ВНУТРІШНЬОГО боргу до коефіцієнта капіталізації

Щоб досягти збалансованої структури капіталу, фірми повинні проаналізувати, чи використання боргу, власного капіталу (акцій) або обох можливо та чи підходить для їхнього бізнесу. Довгострокова заборгованість може бути корисною, якщо компанія очікує сильного зростання та достатку прибутку, що дозволяє своєчасно повернути борг. Кредитори збирають лише належний відсоток і не беруть участь у розподілі прибутку серед власників акцій, тому боргове фінансування іноді є кращим джерелом фінансування. З іншого боку, довгострокова заборгованість може накласти великі фінансові навантаження на борючі компанії та, можливо, призвести до неплатоспроможності.

Вартість капіталу

На відміну від інтуїтивного розуміння, використання довгострокової заборгованості може сприяти зниженню загальної вартості капіталу компанії. Кредитори встановлюють умови, не орієнтовані на фінансові результати позичальника; отже, вони мають право лише на належне згідно з угодою (наприклад, основні суми та відсотки). Коли компанія фінансує власний капітал, вона повинна розподіляти прибуток пропорційно власникам акцій, які зазвичай називають акціонерами. Фінансування за допомогою власного капіталу виглядає привабливим і може бути найкращим рішенням для багатьох компаній; проте це досить дороге починання.

Ризик фінансування

Коли сума довгострокової заборгованості відносно суми всього капіталу стала домінуючим джерелом фінансування, це може збільшити ризик фінансування. Довгострокову заборгованість часто порівнюють із покриттям обслуговування боргу, щоб побачити, у скільки разів сукупні виплати заборгованості перевищили операційний дохід компанії або прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації (EBITDA). Підвищується невизначеність того, що майбутні борги будуть покриті, коли загальна сума боргів часто перевищує операційний дохід. Збалансована структура капіталу використовує перевагу недорогого боргового фінансування.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Коефіцієнти капіталізації Коефіцієнти капіталізації - це показники, які вимірюють частку боргу в структурі капіталу компанії. Коефіцієнти капіталізації включають відношення боргу до власного капіталу, відношення довгострокової заборгованості до капіталізації та загального коефіцієнта боргу до капіталізації. докладніше Як найкраще використовувати коефіцієнт заборгованості та капіталу Коефіцієнт боргу до капіталу є показником фінансового важеля компанії. Коефіцієнт заборгованості до капіталу обчислюється шляхом взяття процентної заборгованості боргу компанії, як коротко-, так і довгострокових зобов’язань та ділення на загальний капітал. докладніше Як розрахувати середньозважену вартість капіталу - WACC Середньозважена вартість капіталу (WACC) - це розрахунок вартості капіталу фірми, в якій кожна категорія капіталу пропорційно зважена. Усі джерела капіталу, включаючи звичайні акції, привілейовані акції, облігації та будь-яку іншу довгострокову заборгованість, включаються до розрахунку WACC. докладніше Розуміння коефіцієнта покриття боргу - DSCR У корпоративних фінансах коефіцієнт покриття боргу (DSCR) - це вимірювання грошового потоку, доступного для сплати поточних боргових зобов'язань. Коефіцієнт зазначає чистий операційний дохід як множину боргових зобов'язань, що підлягають погашенню протягом одного року, включаючи відсотки, основні суми, основні фонди та орендні платежі. докладніше Про що нам говорить загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації Загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації - це інструмент, який вимірює загальну суму непогашеного боргу компанії у відсотках від загальної капіталізації фірми. Коефіцієнт - це показник важеля компанії, який є боргом, який використовується для придбання активів. докладніше Як працює коефіцієнт левериджу Коефіцієнт левериджу - це будь-який із декількох фінансових вимірів, який розглядає, скільки капіталу надходить у вигляді боргу, або який оцінює здатність компанії виконувати фінансові зобов'язання. більше Посилання партнерів