Актуарна оцінка
Актуарна оцінка - це вид оцінки активів пенсійного фонду порівняно з пасивами, використовуючи інвестиційні, економічні та демографічні припущення для моделі визначення статусу фінансування пенсійного плану. Припущення засновані на поєднанні статистичних досліджень та досвідченого судження. Оскільки припущення часто випливають із довгострокових даних, незвичні короткострокові умови або непередбачувані тенденції можуть періодично викликати відхилення від прогнозів.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ актуарної оцінки
Багато змінних переходять у модель актуарної оцінки. Що стосується активів, актуарій повинен зробити припущення щодо ставок внеску роботодавців та темпів зростання інвестицій для портфеля акцій та облігацій (активи 1-го та 2-го типу) та інших активів (неліквідний рівень 3-го типу). Розрахунок платіжних зобов’язань набагато складніший. Актуар повинен робити припущення щодо, але не обмежуючись ними, ставки дисконтування, ставок внеску працівників, темпів зростання заробітної плати, темпів інфляції, смертності, пенсійного віку за вислугу років, пенсійного віку для інвалідів та відсотків на рахунки членів. Якщо всі довгострокові припущення є розумними, то можна отримати реалістичне співвідношення фінансування (або фінансування). Коефіцієнт фінансування дорівнює активам над зобов’язаннями із співвідношенням понад 1, 00 або 100%, що вказує на те, що пенсійні активи є достатніми для покриття зобов'язань.
Актуарні оцінки проводяться як в приватному, так і в державному секторах. У своїй щорічній заявці за 2016 рік США Steel оголосила, що її коефіцієнт фінансування станом на 31 грудня 2016 року становив 0, 88, або 88% (активи плану в розмірі 5, 48 мільярда доларів, розділені на зобов'язання в розмірі 6, 21 мільярда доларів). У компанії не було достатньо активів плану для виконання цих зобов'язань.
Деякі штати перебувають у жорсткій формі, що здебільшого пояснюється різко більшими зобов’язаннями щодо оплати праці. (Минулі переговори з державними службовцями призвели до збільшення гарантій щодо виплати пенсій.) Дані 2016 року, випущені державними Комплексними річними фінансовими звітами (CAFR), складеними Bloomberg LP, показують, що середній показник фінансування штатів США становив лише 71% на той рік. У Нью-Джерсі найгірше співвідношення становило приблизно 31%, а Вісконсін - єдиний штат на 100%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.