Куртоз
Як косоокість, куртоз - це статистична міра, яка використовується для опису розподілу. У той час як косоокість відрізняє екстремальні значення в одному проти іншого хвоста, куртоз вимірює екстремальні значення в обох хвостах. Поширення з великим куртозом демонструють хвостові дані, що перевищують хвости нормального розподілу (наприклад, п'ять і більше стандартних відхилень від середнього). Поширення з низьким куртозом демонструють хвостові дані, як правило, менш екстремальні, ніж хвости звичайного розподілу.
Для інвесторів високий куртоз розподілу прибутку означає, що інвестор матиме випадкові екстремальні прибутки (або позитивні, або негативні), більш екстремальні, ніж звичайні +, або - три стандартні відхилення від середнього, що прогнозується нормальним розподілом прибутку. Це явище відоме як ризик куртозу .
1:16Куртоз
НАРУШЕННЯ Вниз Куртоз
Куртоз - це міра комбінованої ваги хвостів розподілу щодо центру розподілу. Коли набір приблизно нормальних даних відображається за допомогою гістограми, він показує піковий дзвінок і більшість даних у межах + або - три стандартних відхилення середнього значення. Однак, коли присутній високий куртоз, хвости простягаються далі, ніж + або - три стандартних відхилення від нормального зігнутого дзвіночка.
Куртоз іноді плутають з мірою піку розповсюдження. Однак куртоз - це міра, яка описує форму хвостів розподілу по відношенню до його загальної форми. Розподіл може бути нескінченно вищим при низькому куртозі, а розподіл може бути ідеально плоским з нескінченним куртозом. Таким чином, куртоз вимірює "хвостовість", а не "пік".
Види куртозу
Існує три категорії куртозу, які можуть відображатися набором даних. Усі міри куртозу порівнюються з нормальним нормальним розподілом або кривою дзвону.
Перша категорія куртозу - це мезокуртичний розподіл. Цей розподіл має статистику куртозу, аналогічну звичайному розподілу, тобто, екстремальне значення, характерне для розподілу, аналогічне звичайному розподілу.
Друга категорія - лептокуртичне поширення. Будь-який розподіл, який є лептокуртичним, проявляє більший куртоз, ніж мезокуртичний розподіл. Характеристика цього типу розповсюдження - одна з довгими хвостами (аутлієрами.) Префікс "лепто-" означає "худий", що полегшує запам'ятовування форми лептокуртичного розподілу. «Шкірність» лептокуртичного розподілу є наслідком вихлопів, які розтягують горизонтальну вісь графіка гістограми, завдяки чому основна частина даних з’являється у вузькому («худий») вертикальному діапазоні. Таким чином, деякі характеризують лептокуртичні розподіли як "концентровані до середнього", але більш актуальною проблемою (особливо для інвесторів) є те, що є випадкові екстремальні люди, які викликають появу такої "концентрації". Прикладами лептокуртичних розподілів є Т-розподіли з невеликими ступенями свободи.
Кінцевий тип розподілу - платикуртичний розподіл. Ці типи розповсюдження мають короткі хвости (бідність, що випадають.) Префікс "platy-" означає "широкий", і він мається на увазі для опису короткого та широкого вигляду вершини, але це історична помилка. Рівномірні розподіли є платикуртичними і мають широкі піки, але бета (.5, 1) розподіл також платикуртичний і має нескінченно точковий пік. Причина обох цих розподілів є платикуртичною в тому, що їх крайні значення менше, ніж у нормального розподілу. Для інвесторів розподіли платикуртичного прибутку є стабільними та передбачуваними, в тому сенсі, що рідко (якщо і коли-небудь) буде екстремальний (більш віддалений) прибуток.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.