Інтернет-брокери 2019: Рік перевірки реальності

Інтернет-брокерський ландшафт кардинально змінився у 2017 році завдяки масштабному зниженню цін, встановленому більшістю великих брокерів. Але 2018 рік був непростим, із втраченими очками кілька найбільших продажів в історії ринку. У лютому 2018 року в багатьох людях брокери були відмовлені, коли спостерігалися найбільші падіння ринку, заважаючи своїм клієнтам приєднатися до продажу. Тривога інвесторів відтіснила багатьох у бік. 26 грудня нам принесли найбільший одноденний приріст за всю історію промислового середнього рівня Dow Jones. Коротше кажучи, мінливість повернулася після багатьох років повільного і стійкого бичачого ринку, що спричинило міжнародну реакцію "боротьби чи втечі".

Брокери провели 2018 рік, скорочуючи свою інфраструктуру, роблячи все можливе, щоб повернути торговців. Інтерактивні брокери, які залучають частих торговців, побачили, що кількість рахунків зросла на 22%, але річні торги на рахунок знизилися з 430 в січні 2018 року до 320 в січні 2019 року. додавши 4% до фондових фондових торгів (ETF) між 4 кварталом 2017 року та четвертим кварталом 2018 року. Вкладення в акції знизилися на 6%, але інвестиції з фіксованим доходом зросли на 25%.

Стиснення плати та відсутність активності змушує онлайн-брокерів докладати більше зусиль, щоб повернути своїх клієнтів на ринки. Більшість із них провели рік, оновлюючи фрагменти торгового пейзажу, які не видно неозброєним оком. Основні зміни, які ми спостерігали за рік, полягали в тому, щоб зробити їх платформи більш стабільними та здатними реагувати на різкі темпи торговельної активності. Брокери, які стягують комісії, хочуть, щоб ви натиснули цю кнопку Trade, тому вони вирішили свої недоліки в інфраструктурі, щоб зробити їх платформи швидшими та стійкішими до сплеску торгової діяльності. Брокери, які не стягують комісійні, хочуть, щоб ви також торгували, оскільки частина їх компенсації відбувається за рахунок продажу вашого потоку замовлень маркетологам.

Кількість брокерів, які не стягують комісії, зросла минулого року, коли в серпні було запущено додаток JP Morgan You Invest. Клієнти, які ви інвестуєте, можуть здійснити 100 без комісійних акцій та торгів ETF протягом першого року після відкриття рахунку; клієнти з високими залишками на своїх чекових рахунках Chase можуть отримати право на 100 і більше безкоштовних торгів на рік після цього.

Ще одна платформа без комісійних переходить у бета-тест у березні за допомогою мобільного додатка, і ця має захоплюючу родовід. Слідкуйте за нашим оглядом, коли він буде оприлюднений.

Особливості гонки озброєнь значно сповільнилися. Не було величезного поштовху в плані інструментів для трейдерів, але досить багато брокерів доклали зусиль, щоб полегшити їх використання платформами. Перші 15 років 2000-х брокери додавали функції та інструменти, а деякі з цих доповнень найкраще можна було б охарактеризувати як випадкові, породивши нові вікна, які відчували себе відключеними від решти платформи.

За останні три роки ми спостерігали, як багаторівневі меню вирівнюються. Тепер вам не потрібно натискати на п'ять різних варіантів, щоб перейти від діаграми до торгового квитка, а філософія розвитку «мобільних перших» призвела до більшої схожості між робочим столом та смартфоном. Дослідження третьої сторони, що надаються більшістю наших провідних брокерів, інтегровано, що призводить до більш комфортного досвіду для інвесторів.

Майкл Еллісон, президент корпоративного інсайта (corporateinsight.com), дослідницької фірми, яка консультує компанії у фінансовому секторі, зазначив, що інтернет-брокери руйнують свої структури меню з метою зробити так, щоб користувацький досвід був якомога простішим. "Брокери хочуть тримати своїх клієнтів на сайті", - каже Еллісон.

Криптовалюта як клас активів викликала деяке хвилювання у торговців, і брокери відповідали на цей інтерес способами, що варіювались від: "О, ні, ще не, ми не вважаємо, що це підходить", до "Звичайно, тут, продовжуй і торгуй Клієнти Чарльза Шваба, E * TRADE, Інтерактивні брокери, Lightspeed Trading, Sogotrade, смаколики, TD Ameritrade і TradeStation можуть торгувати біткойн-ф'ючерсами, в той час як клієнти Robinhood можуть торгувати на своєму брокерському рахунку шістьма криптовалютами. Клієнти Fidelity можуть відображати свої портфоліо Coinbase на своїй сторінці позицій Fidelity, але не можуть торгувати валютами чи ф'ючерсами. TD Ameritrade зробив інвестицію в нову біржу криптовалют ErisX, яка забезпечує прозорий і регульований спосіб доступу до цього класу активів.

Зміни в ціноутворенні протягом 2018 року були незначними, проте кілька брокерів усунули мінімум для відкриття касового рахунку. (Депозит у розмірі 2 000 доларів США для відкриття маржинального рахунку є регуляторною вимогою.) Найбільш драматичним було те, що "Інтерактивні брокери" знизили мінімум 10 000 доларів до 0 доларів за літо, хоча є улов: рахунки з меншою сумою в 100 000 доларів повинні генерувати мінімум 10 доларів США щомісячно або сплатити різницю як плату за діяльність.

Інші зміни витрат для інвесторів включали зменшення коефіцієнта витрат на фондово торгувані фонди (ETF) та взаємні фонди. Fidelity та Vanguard взяли участь у тривалому поєдинку, Fidelity запустив чотири взаємні фонди індексу коефіцієнта нульових витрат.

Безпека продовжує залишати занепокоєння, але хороша новина полягає в тому, що онлайн-брокерські платформи є одними з найбезпечніших. Пошук ресурсного центру крадіжок особи виявляв, що у 2018 році в фінансово-банківському секторі було приблизно стільки ж, скільки було у 2017 році - 135 проти 134 - але кількість викритих записів зменшилась з 3, 2 мільйона до 1, 7 мільйона . Компанія Fidelity мала кілька незначних порушень в одному зі своїх відділень, і невелика кількість клієнтів Ally Bank, які подали заявку на отримання домашньої позики, передала особисту інформацію неправильно. Деякі з цих клієнтів банку також можуть бути клієнтами Ally Invest.

Інтернет-брокери реагують на занепокоєння щодо безпеки, будучи більш чіткими щодо того, як вони захищають своїх клієнтів. Кілька гарантій клієнтів пропонують, зокрема Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade та E * TRADE. Скотт Ігналл, старший віце-президент Fidelity з незалежних інвестицій, каже, що його фірма уважно стежить за онлайн-середовищем, і існує ряд заходів та різноманітний рівень безпеки. Ignall каже: "Наші заходи включають багатофакторну аутентифікацію та моніторингову діяльність для захисту від несанкціонованого доступу до облікових записів". Він зазначає, що і клієнти повинні виконувати свою роль, кажучи: "Хоча Fidelity має захисні заходи, безпека є спільною відповідальністю. "

Вибір правильного брокера для вас

Який онлайн-брокер вам підходить "> тут . Чотирнадцять брокерів широко співпрацювали з нами, надаючи нам дані та тестові акаунти, які дозволяють нам робити глибокі занурення у свої платформи. Ми створили відео проходження 11 платформ, щоб ви Ви можете подивитися самі, що ви можете знайти внизу окремих сторінок огляду. Vanguard вирішив не брати участі, але через їх розмір ми все-таки включили їх.

Для того, щоб класифікувати брокерів, ми оцінювали їхній торговий досвід, технологію торгівлі, зручність використання, мобільні можливості, широкий спектр пропозицій, дослідницькі послуги, аналіз портфоліо, обслуговування клієнтів, освіту та витрати. Топ-брокери забезпечують простий досвід у торгівлі під час маршрутизації замовлень, щоб генерувати підвищення цін для своїх клієнтів. Вони пропонують клієнтам кілька класів активів для торгівлі в Інтернеті та пропонують значущі способи аналізу продуктивності портфеля. Служба обслуговування клієнтів, як в Інтернеті, так і по телефону, оперативна, а дослідження, новини та графіки - найвищої якості. Існують інструменти планування та освітні ресурси, які допоможуть клієнтам вдосконалити свої навички інвестування, а витрати - це те, що середній індивідуальний інвестор вважатиме розумним.

Після півроку і тисяч годин тестування користувачів ми з гордістю оголосимо загальних переможців:

• Вкладення у вірність
• Інтерактивні брокери
• Чарльз Шваб
• TradeStation
• TD Ameritrade

Не забудьте також переглянути наші відео платформи, які ви знайдете внизу сторінки огляду брокера. Окрім загального рейтингу та розуміння того, що окремі інвестори мають різні потреби, ми створили списки брокерів, які найкраще підходять для різних торгових потреб та стилів. Ось повний перелік цих категорій:

• Найкраще для початківців
• Найкраще за низькі витрати
• Кращі програми для торгівлі на фондовій основі
• Найкраще для ETF
• Найкраще для торгів опціонами
• Найкраще для акцій Пенні
• Кращий для Рота ІР
• Найкраще для ІРА
• Кращий для денної торгівлі
• Найкраще для міжнародної торгівлі
• Найкраще для Forex Trading
• Краща платформа веб-торгівлі

Від налаштування до персоналізації

Куди рухається галузь у наступному році? Томас Соснофф відштовхується від припливу активів в робото-консультаційні послуги. Він бачить масовий відплив від пасивного до активного інвестування, заявляючи: "Кожен раз, коли ви маєте таку високу концентрацію багатства, прийняття рішень та оцінку ризиків, окремі інвестори в пасивних ситуаціях по всьому світу не будуть сидіти на місці, коли глобальне розкручення цього багатства концентрація [в пасивних активах] починає відбуватися ". Він вважає, що платформи (як, наприклад, смачні роботи), які надають потоковий, стратегічний контент та інструменти в реальному часі, матимуть найбільшу користь.

Еллісон вважає, що брокери відійдуть від параметрів налаштування, якими мало клієнтів користуються, навіть коли вони доступні, до персоналізованого обслуговування. "Платформа буде дивитися, що ви робите, і дізнається, як ви використовуєте платформу", - говорить він. Протягом наступних 18-24 місяців він розраховує, що брокери пропонують своїм клієнтам відповідні інструменти на основі їхніх звичок інвестування.

Віктор Джонс, колишній керівник продукту в TD Ameritrade, каже: "Ви не можете просто перекинути дані та інструменти на людей і сказати їм зрозуміти це". Джонс вважає, що брокерам потрібно будувати технології, щоб допомогти новому поколінню інвесторів уникати створення типові помилки для початківців, а також те, що хороша торгова платформа повинна передбачити наступний крок клієнта, обслуговуючи вміст та послуги до появи будь-якої плутанини. Деякі з брокерів, яких ми переглядали, включаючи інтерактивних брокерів та смачні роботи, зберігають інструменти, які використовує клієнт у місця, щоб зробити їх легко доступними, але це досить рідко. Ми, безумовно, будемо слідкувати за цією тенденцією.

Молодші інвестори та необхідність їх залучення продовжуватимуть стимулювати інновації на платформах. Розробка «Мобільних перших» тепер є галузевим стандартом, і всі брокери з мобільними додатками повідомили про значне збільшення торгів, що розміщуються через мобільні пристрої, а також загальну залученість клієнтів. Кілька крупних брокерів сказали нам, що у них зростає кількість клієнтів, які віддають перевагу підключенню лише через мобільний пристрій. Девід Пул, керівник відділу консультативних та клієнтських послуг Merrill Edge, «За останній рік ми сильно зосередились на покращенні мобільних пропозицій для наших клієнтів. Ми очікуємо, що ця тенденція збережеться, і ми забезпечимо, щоб клієнти мали доступ до всіх функцій, необхідних для управління своїми інвестиціями в дорозі ».

Команда з огляду брокерів Інвестопедія наполегливо попрацювала над цим пакетом оглядів, і сподіваємось, вам буде корисно, коли ви вирішите, яку платформу використовувати для інвестування та торгівлі. Будь ласка, повідомте нас про те, що ви хотіли б розглянути у майбутніх оглядах. Ви можете надіслати нам твіт @investopedia або залишити коментар на нашій сторінці у Facebook.

Щаслива торгівля!