Валовий прибуток на інвестиції - GMROI
Валовий фондовіддача від інвестицій (GMROI) - це коефіцієнт оцінки рентабельності запасів, який аналізує здатність фірми перетворювати товарно-матеріальний запас у грошові кошти вище вартості запасів. Він обчислюється шляхом ділення валової націнки на середню вартість запасів і часто використовується в галузі роздрібної торгівлі. GMROI також відомий як валовий прибуток на інвестиції в запаси (GMROII).
Формула валової прибутковості інвестицій є
GMROI = Валовий прибуток Середня вартість запасів \ mathit {GMROI} = \ frac {\ text {Валовий прибуток}} {\ текст {Середня інвентаризаційна вартість}} GMROI = Середня собівартість інвентаризаціїБрутовий прибуток
1:11Валова прибутковість інвестицій
Як розрахувати GMROI
Для обчислення валової прибутковості рентабельності товарно-матеріальних цінностей необхідно знати дві показники: валова маржа та середня товарна запас. Валовий прибуток обчислюється шляхом віднімання вартості проданих товарів (COGS) від її доходу. Потім різниця ділиться на її дохід. Середній запас обчислюється шляхом підсумовування закінченої інвентаризації за визначений період, а потім діленням суми на кількість періодів.
Що вам каже GMROI?
GMROI є корисним заходом, оскільки допомагає інвестору чи менеджеру побачити середню суму, яку товарний запас повертає вище його собівартості. Коефіцієнт, що перевищує 1, означає, що фірма продає товар більше, ніж те, що коштує фірмі придбати її, і показує, що бізнес має хороший баланс між його продажами, маржею та вартістю товарних запасів.
Протилежне стосується рівня нижче 1. Деякі джерела рекомендують, щоб правило GMROI в магазині роздрібної торгівлі становило 3, 2 або вище, щоб покрити всі витрати на зайнятість та працівник.
Ключові вивезення
- GMROI показує, скільки прибутків продають виробничі запаси після покриття витрат на інвентаризацію.
- Вищий GMROI, як правило, кращий, оскільки це означає, що кожна одиниця товарних запасів приносить більший прибуток.
- GMROI може сильно відрізнятися залежно від сегментації ринку, періоду часу, типу товару та інших факторів.
Приклад способу використання валової доходності інвестицій
Наприклад, припустимо, що розкішна роздрібна компанія ABC має загальний дохід у розмірі 100 мільйонів доларів, а COGS - 35 мільйонів доларів на кінець поточного фінансового року. Тому компанія має валову маржу в розмірі 65%, а це означає, що вона зберігає 65 центів за кожен отриманий долар доходу.
Валова маржа також може бути вказана в доларовому вираженні, а не у відсотковому вираженні. Наприкінці фінансового року компанія має середню вартість запасів у 20 мільйонів доларів. GMROI цієї фірми складає 3, 25, або 65 мільйонів / 20 мільйонів доларів, що означає, що вона отримує 325% доходів. Таким чином, компанія ABC продає товар за більшу вартість, ніж його придбання.
Припустимо, розкішна роздрібна компанія XYZ є конкурентом компанії ABC і має загальний дохід у розмірі 80 мільйонів доларів, а COGS - 65 мільйонів доларів. Отже, компанія має валову маржу в розмірі 15 мільйонів доларів, або 18, 75 копійок за кожен отриманий долар доходу.
Середня вартість запасів компанії складає 20 мільйонів доларів. Компанія XYZ має GMROI 0, 75, або 15 мільйонів доларів / 20 мільйонів доларів. Таким чином, він отримує дохід у розмірі 75% своїх витрат і отримує 0, 75 долара валової маржі за кожен долар, вкладений у запаси. Це означає, що компанія XYZ продає товар за меншу, ніж вартість придбання. Порівняно з компанією XYZ, компанія ABC може бути більш ідеальною інвестицією на основі GMROI.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.