Позитивна кореляція
Позитивна кореляція - це зв'язок між двома змінними, в яких обидві змінні рухаються в тандемі, тобто в одному напрямку. Позитивна кореляція існує, коли одна змінна зменшується, коли інша змінна зменшується, або одна змінна зростає, а інша збільшується.
У статистиці досконала позитивна кореляція представлена значенням коефіцієнта кореляції +1, 0, тоді як 0 вказує на відсутність кореляції, а -1, 0 вказує на ідеальну зворотну (негативну) кореляцію.
Кореляція між змінними не обов'язково означає причинну причину.
2:02Кореляція
Як працює позитивна кореляція
Ідеально позитивна кореляція означає, що 100% часу, про які йдеться, зміщуються разом на той самий відсоток і напрямок. Позитивну кореляцію можна побачити між попитом на товар і пов’язаною ціною товару. У ситуаціях, коли наявна пропозиція залишається однаковою, ціна зросте, якщо попит зросте.
Крім того, прибутки або збитки на певних ринках можуть призвести до подібних змін на пов'язаних ринках. З підвищенням ціни на пальне зростають і ціни на авіаквитки. Оскільки літаки потребують палива для експлуатації, збільшення цієї вартості часто передається споживачеві, що призводить до позитивної кореляції між цінами на пальне та цінами на авіаквитки.
Позитивна кореляція не гарантує зростання чи користь. Натомість він використовується для позначення будь-яких двох чи більше змінних, які рухаються в одному напрямку разом, тож коли одна збільшується, то й інша. Поки кореляція існує, причинно-наслідкова зв’язок може не бути; таким чином, хоча деякі змінні можуть рухатися разом, можливо, невідомо, чому відбувається цей рух.
Кореляція - це форма залежності, коли зсув однієї змінної означає зміну ймовірної в іншій або що певні відомі змінні дають конкретні результати. Загальний приклад можна побачити в допоміжному попиті на товар. Якщо попит на транспортні засоби зросте, зростатиме і попит на послуги, пов’язані з автомобілями, наприклад шини. Збільшення однієї області впливає на допоміжні галузі.
У деяких ситуаціях позитивні психологічні реакції можуть спричинити позитивні зміни в межах району. Це можна продемонструвати на фінансових ринках у випадках, коли загальні позитивні новини про компанію призводять до підвищення ціни акцій.
Ключові вивезення
- Позитивна кореляція - це зв'язок між двома змінними, в яких обидві змінні рухаються в тандемі, тобто в одному напрямку.
- Позитивна кореляція існує, коли одна змінна зменшується, коли інша змінна зменшується, або одна змінна зростає, а інша збільшується.
- Запаси можуть бути певною мірою взаємопов'язані між собою або з ринком в цілому.
- Бета - це загальна міра того, наскільки співвідношення ціни окремих акцій з ширшим ринком, часто використовуючи індекс S&P 500 як орієнтир.
Спеціальні міркування
Позитивна кореляція у фінансах
Простий приклад позитивного співвідношення передбачає використання процентного ощадного рахунку із встановленою процентною ставкою. Чим більше грошей додається на рахунок, чи то через нові депозити чи зароблені відсотки, тим більше відсотків, які можна нарахувати. Аналогічно, підвищення процентної ставки буде співвідноситись із збільшенням отриманих відсотків, тоді як зниження процентної ставки спричиняє зниження фактично нарахованих відсотків.
Інвестори та аналітики також дивляться, як рух акцій співвідноситься між собою та з ширшим ринком. Більшість акцій мають кореляцію між ціновими рухами між собою десь в середині діапазону, причому коефіцієнт 0 вказує на відсутність взаємин між цими цінними паперами. Наприклад, запаси в роздрібній торгівлі в Інтернеті, ймовірно, мало співвідносяться із запасом шини та автотоварів, тоді як дві роздрібні компанії побачать більш високу кореляцію. Це тому, що підприємства, які мають дуже різні операції та вироблятимуть різні продукти та послуги, використовуючи різні ресурси.
З іншого боку, роздрібний продавець книг з цегли та розчину, ймовірно, має негативну кореляцію із запасами Amazon.com, оскільки популярність інтернет-магазину, як правило, є поганою новиною для традиційних книжкових магазинів. Запас популярного платіжного процесора PayPal, ймовірно, позитивно співвідноситься із запасами інтернет-магазинів, які користуються його послугами. Якщо акції eBay, Amazon та Best Buy накопичуються через збільшення доходу в Інтернеті, цілком ймовірно, що PayPal відчує подібний приріст, оскільки його прибутковий прибуток збільшується, а звіти про позитивний прибуток заохочують інвесторів.
Бета і кореляція
Бета - це загальна міра того, наскільки співвідношення ціни окремих акцій з ширшим ринком, часто використовуючи індекс S&P 500 як орієнтир. Якщо акція має бета-версію 1, 0, це означає, що її цінова активність сильно корелює з ринком. Акція з бета-версією 1.0 має систематичний ризик, але бета-розрахунок не може виявити жодного несистемного ризику. Додавання запасу до портфеля з бета-версією 1.0 не додає жодного ризику для портфеля, але також не збільшує ймовірність того, що портфель забезпечить надлишкову віддачу.
Бета-версія менше 1, 0 означає, що цінні папери теоретично менш мінливі, ніж ринкові, тобто портфель менш ризикований з включеною акцією, ніж без нього. Наприклад, запаси комунальних послуг часто мають низькі бета-версії, оскільки вони мають тенденцію рухатися повільніше, ніж середні ринкові.
Бета-версія, що перевищує 1, 0, вказує на те, що ціна цінних паперів теоретично є більш мінливою, ніж ринкова. Наприклад, якщо бета-версія акції становить 1, 2, передбачається, що вона на 20% більш мінлива, ніж ринкова. Запаси технологій та невеликі обмеження мають вищу бета-версію, ніж орієнтир на ринку. Це вказує на те, що додавання акцій до портфеля збільшить ризик портфеля, а також збільшить його очікувану віддачу.
Деякі акції навіть мають негативні бета-версії. Бета-версія -1.0 означає, що акція обернено співвідноситься з орієнтиром на ринку, як ніби це протилежне дзеркальне зображення тенденцій бенчмарка. Опції путівки або зворотні ETF розраховані на негативні бета-версії, але є кілька галузевих груп, як, наприклад, шахтарі, де мінусова бета також поширена.
Різниця між позитивною кореляцією та зворотною кореляцією
У статистиці позитивна кореляція описує зв'язок між двома змінними, які змінюються разом, тоді як зворотна кореляція описує зв'язок між двома змінними, які змінюються в протилежних напрямках. Зворотна кореляція іноді описується як негативна кореляція. Приклади позитивних кореляцій виникають у повсякденному житті більшості людей. Чим більше годин працює працівник, наприклад, тим більша зарплата працівника в кінці тижня. Чим більше грошей витрачається на рекламу, тим більше клієнтів купують у компанії.
Зворотні кореляції описують два фактори, які бачать відносно один одного. Приклади включають зменшення балансу банку щодо збільшення звичок споживання та зменшення пробігу газу щодо збільшення середньої швидкості руху. Одним із прикладів зворотного співвідношення у світі інвестицій є зв’язок між акціями та облігаціями. Із зростанням цін на акції ринок облігацій має тенденцію до зниження, як і ринок облігацій, коли акції є низькими.
Важливо розуміти, що кореляція не обов'язково означає причинно-наслідковий зв’язок. Змінні A і B можуть зростати і падати разом, або A може зростати, коли B падає, але не завжди вірно, що підйом одного фактора безпосередньо впливає на підйом або падіння іншого. І те й інше може бути спричинене третім фактором, що лежить в основі, наприклад, ціни на товари або очевидний зв'язок між змінними може бути збігом.
Наприклад, кількість людей, підключених до Інтернету, зростає з моменту створення, і ціна нафти в цілому за той же період зростала. Це позитивна кореляція, але два чинники майже напевно не мають значущої залежності. Те, що як кількість користувачів Інтернет, так і ціна на нафту зросла, швидше за все, буде збігом обставин.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.