Як фінансові консультанти можуть захистити себе від судових позовів

Не збивайте. Уникайте несанкціонованої торгівлі. Не підробляйте документи. Не давайте неправдиву чи оманливу інформацію. Зберегти конфіденційність клієнта. Перш за все, не крадіть і не "позичайте" гроші своїх клієнтів.

Це протокол для фінансових консультантів. Але є менш очевидні вказівки, яких потрібно дотримуватися, щоб уникнути позову як фінансового радника, щоб уникнути серйозних порушень у вашому особистому та діловому житті, що призведе до судового позову. FINRA отримала 3000 скарг інвесторів у 2017 році, подала 1369 нових дисциплінарних стягнень, наклала штрафи в розмірі 64, 9 млн. Дол. США, заборонила майже 500 осіб та припинила 733. Розгляньте ці поради, щоб не стати застережливою історією щодо того, що не робити як фінансового радника.

Ключові вивезення

• Фінансова консультація може бути прибутковою та корисною кар'єрою, допомагаючи клієнтам досягти своїх фінансових цілей.
• Однак іноді рекомендації не виходять за планом, і ваш клієнт може втратити гроші - врешті-решт, винувате ви.
• Тут ми надаємо декілька простих порад, щоб запобігти позову розлючених клієнтів.
• Ведення точних та захищених записів, всебічне розуміння потреб клієнтів та толерантність до ризиків, зберігання чесності та надання розкриття інформації та ретельний нагляд за працівниками та персоналом - лише деякі з наших порад.

Отримайте повне зображення

Як радник з інвестицій, ви покладаєте на довірений обов'язок діяти в інтересах своїх клієнтів, ставити їх інтереси вище своїх власних та давати поради на основі повної та точної інформації. Ви отримуєте повну та точну інформацію від клієнта через інтерв'ю, анкети, записи та документи, включаючи податкові декларації та банківські виписки. Ви повідомляєте своєму клієнтові про важливість надання повної та точної інформації та повідомляєте їм, що ваші рекомендації вплинуть, якщо вони дадуть вам неповну або неточну інформацію.

Стандарти практики сертифікованого правління фінансового планувальника говорять, що консультанти, які не можуть отримати необхідну інформацію, повинні "обмежувати сферу діяльності лише тими питаннями, щодо яких є достатня та відповідна інформація; або припинити заручини. "Це твердий стандарт, якого слід дотримуватися, навіть якщо ви не CFP®.

Якщо ви досить сміливі, можете піти на крок далі і попросити клієнтів зауважити: "Чи є щось, чого ви мені не сказали, бо вважаєте, що це бентежно? Тому що я, мабуть, бачив це і раніше ». Поясніть, що ви не можете робити свою роботу, якщо вони не розповідуть вам про свою проблему з азартними іграми, про свою коханку, про їхні невдалі справи, про залежність від покупок, про постійні провини винуватців батьків за фінансовою допомогою, їх прихований рахунок, податкові декларації, які вони не подавали, або будь-який секрет. Можливо, простіше заохотити клієнтів розкривати цю приватну інформацію, якщо ви нагадаєте їм, що фінансові консультанти діють на умовах суворої угоди про конфіденційність клієнта.

Якщо ви є CFP®, це зобов'язання є ще більш чітким і повинно бути заявлене в письмовій формі. Найкращий спосіб надати бездоганний сервіс та підтримати клієнтів щасливими - це дізнатися якомога більше про їхні фінанси та про аспекти їхнього особистого та ділового життя, які впливають на їхні фінанси.

Надайте повне та точне професійне розкриття інформації

Так само, як ви очікуєте, що ваші клієнти розкриють вам певну інформацію, вони очікують, що ви розкриєте їм певну інформацію. Не тільки це, але федеральні та державні норми вимагають від інвестиційних радників розкривати всю інформацію, яка потрібна клієнту, щоб прийняти обгрунтоване рішення щодо роботи з професіоналом та прийняття його порад. Клієнти повинні знати про будь-який минулий, теперішній чи майбутній конфлікт інтересів, ризики, пов'язані з методами, які ви використовуєте для визначення придатності інвестицій, та будь-якими незвичними ризиками, які можуть бути рекомендовані певною інвестицією чи стратегією, яку ви можете порекомендувати. Вони також повинні знати, чи були ви раніше дисципліновані чи пред'явлені позови.

Вся ця інформація та інше повинні бути зібрані у детальному документі для вашого клієнта відповідно до правила брошури (або аналогічного правила на державному рівні, якщо ви регулюєтесь на державному, а не на федеральному рівні). Надайте копію кожному клієнтові та попросіть їх підписати форму, в якій зазначено, що вони її отримали, і переглянули її, а також зберігайте все у своїх записах. Окрім виконання ваших юридичних вимог, надаючи цю інформацію клієнтам наперед, ви можете зменшити ризик подання позову та подати більш сильну захист, якщо вас подадуть до суду.

Захистіть інформацію про клієнта від кібер-атак

Ключовим є захист інформації ваших клієнтів від кібератак. Фінансові консультанти - це природні цілі для хакерів, оскільки вони управляють великими сумами грошей. Як радник, ваш обов’язок бути ретельним щодо перевірки безпеки всіх своїх сторонніх постачальників. Ви також повинні реалізувати стратегію, як реагувати на випадок зламу, щоб ви мінімізували шкоду вашим клієнтам. Якщо ви керуєте будь-якими співробітниками, навчити їх дотримуватися кращих практик щодо збереження інформації про клієнтів є вирішальним для збереження довіри ваших клієнтів та надійності вашої практики.

Старанно навчайте та контролюйте своїх працівників

На додаток до навчання щодо того, як зберігати інформацію своїх клієнтів, якщо у вас є працівники, вони повинні пройти кращі практики в усіх сферах взаємовідносин із клієнтами. Старанно контролюйте всіх членів вашого бізнесу, щоб ви опинилися в циклі про те, як вони обробляють інформацію про клієнта та які інвестиційні рекомендації вони роблять.

Один із способів запобігти будь-яким серйозним помилкам, які можуть загрожувати вам, - це відмовитися від керівника чи старшого радника щодо будь-яких зроблених планів чи вжитих дій. Переконайтесь, що ваші співробітники встановлюють очікування клієнтів належним чином і не давати обіцянок клієнтам, які ви не можете розумно виконати.

Уникайте високоризикових клієнтів

Вам не доведеться брати до себе кожного потенційного клієнта, який звертається до вас, і хоча ви не повинні дискримінувати такі фактори, як колір шкіри або стать, ви завжди повинні бути виборчими, навіть якщо бізнес повільний. У початковій телефонній розмові або зустрічі ви можете помітити червоні прапори у потенційного клієнта. Можливо, вони не розуміються на своєму фінансовому становищі, не хочуть переглядати або заповнювати документи або виявляють ознаки того, що інший член сім'ї має надто великий вплив на їхні фінанси.

Можливо, ви не хочете вступати в зв’язок з тим, хто здається небажаним співпрацювати або хто може мати сімейну драму; ці обставини можуть поставити вас у стресові та навіть судові ситуації. (Однак ви повинні повідомити і звернутися за допомогою до жертв підозр у фінансових зловживаннях.) Клієнти, які мають необґрунтовані очікування щодо того, що ви можете зробити для них, або яким вам незручно надавати необхідні дозволи на управління своїми грошима, також можуть бути занадто ризикованими.

Отримайте правильну страховку

Фінансові консультанти потребують страхування від помилок та пропусків, щоб захистити себе від претензій на недбалість, порушення довіреного обов'язку або відсутність відповідності нормативно-правовим актам, які можуть принести клієнти. Оплачуючи свою юридичну захист, незалежно від вашої вини, та покриваючи певні збитки, якщо ви виявились винними, правильне страхування відповідальності може запобігти виходу з бізнесу, якщо ви коли-небудь потрапили до суду. Переконайтеся, що політика стосується і ваших працівників. Страхування кібер-відповідальності може забезпечити ще один рівень захисту у разі злому.

Навчайте та слухайте своїх клієнтів

Чи розуміють ваші клієнти інвестиційний ризик і можливість того, що гроші, які вони вам довіряють, не будуть рости щороку? Так, ви надасте інформацію про інвестиційні ризики, які ви попросите клієнтів підписати, перш ніж працювати з ними. Це пояснить, що інвестування в цінні папери передбачає ризик втрати, який вони повинні бути готові понести; що немає такого поняття, як гарантована інвестиція; що минуле виконання не гарантує майбутніх результатів; і так далі.

Але клієнти можуть просто намалювати це розкриття, перш ніж його підписати, якщо вони його взагалі прочитають. І вони можуть недооцінювати власну толерантність до ризику. Ось чому, замість того, щоб задавати неясні запитання на кшталт «Скільки у вас є толерантності до ризику?», Корисніше задавати питання типу «Як би ви відреагували, якби ваш пенсійний портфель за один рік втратив 25% своєї вартості? Як би ви почувались і чи хотіли б ви продати деякі свої інвестиції, нічого не робити чи купувати? "

Майте на увазі, що клієнти, які ніколи не стикалися з таким сценарієм, можуть завищити, наскільки добре вони з цим впораються. Важливо дізнатися про їхню історію інвестицій та про те, як минулий досвід з грошима формував їхні погляди. Тільки тому, що клієнт має фінансову спроможність поглинати певний рівень ризику, не означає, що він має психологічні можливості.

Також корисно надати клієнтам базовий рівень інвестиційної освіти, навіть якщо ваш клієнт хоче бути максимально відданим, щоб допомогти їм зрозуміти ваш підхід та ваші рекомендації. І якщо ви підписуєте нового клієнта на бичачому ринку, не дозволяйте наступному ведмедиковій торгівлі вперше отримати цю інформацію - переконайтеся, що вони отримали освіту та підготувались до початку роботи.

Надайте своїм клієнтам заяви про інвестиційну політику

На додаток до базового рівня інвестиційної освіти, що може зайняти значні зусилля для клієнта, що має мало-ніякий інвестиційний фон, ви хочете, щоб ваш клієнт розумів, чому ви рекомендуєте вкладати свої гроші, зокрема, на інвестиції. Крім того, якщо ви рекомендуєте певний розподіл активів, щоб допомогти своєму клієнту досягти його цілей, він повинен зрозуміти аргументи, що стоять за цією рекомендацією.

На додаток до пояснення клієнтові, як буде інвестовано їх портфель, і чому, ви повинні надати письмову заяву про інвестиційну політику, що підтверджує цю інформацію. Попросіть свого клієнта вийти на план перед тим, як торкнутися їх грошей. Ви не тільки захистите себе, але й зробите важливий крок для підвищення прозорості та довіри у відносинах клієнт-консультант.

Не допомагайте клієнтам вкладати гроші в речі, які вони не розуміють

Можливо, у вас є чудовий інвестиційний продукт або стратегія, яку, на вашу думку, повинен прийняти ваш клієнт. Ви їм це пояснюєте, і вони все ще здаються розгубленими. Можливо, ви даєте їм кілька завдань для читання домашніх завдань, але вони все ще не отримують цього. Незважаючи на те, що ви можете бути розчаровані, оскільки ви даєте рекомендацію, яка, як ви знаєте, відповідає їх інтересам, ніколи не слід підштовхувати клієнта до інвестицій, стратегії чи фінансового продукту, які згодом можуть спричинити, що клієнт почуває себе обдуреним чи оманливим. Це дві речі, які, ймовірно, можуть подати до вас позов або змусити клієнта подати проти вас регулятивну скаргу.

Незважаючи на це, хоча уникнути вкладення грошей клієнта у щось явно непридатне, наприклад, міжнародні акції з невеликим обмеженням для 80-річного пенсіонера з низькою толерантністю до ризику, може бути легко, важче знати, що робити, коли клієнт каже вам, що хочуть вийти на пенсію через 20 років, але ви знаєте, що у них не буде достатньо великого гніздового яйця, щоб зробити це без вкладень у акції - в які вони бояться вкладати гроші. Ось тут і приходить освіта: ви можете бути здатні поступово підвищувати свою толерантність до ризику за рахунок підвищення їх фінансової грамотності. Але ви не можете натиснути їх, перш ніж вони будуть готові.

Так само, скажімо, клієнт звертається до вас щодо інвестицій у біткойн чи іншу криптовалюту, але він не розуміє, як це працює. Говорити: "Немає проблем, я все вирішу за вас!" - це рецепт катастрофи, якщо інвестиції не будуть виконуватись так, як сподівається клієнт.

Заїзд часто

Надавайте своїм клієнтам регулярні, точні та зрозумілі виписки з облікового запису разом з письмовим підсумком того, що змінилося після останнього виписки. Потім слід запитати свого клієнта, чи перевірив він заяву та чи є у них питання. Запитайте їх, чи працює їх портфель відповідно до їхніх очікувань. Роблячи ці речі, ви будете залишатися в курсі того, як ваші клієнти почуваються щодо своїх інвестицій та щодо ваших порад. Якщо бути таким активним, ви можете випереджати будь-які проблеми.

Що ще важливіше, це робить вас хорошим радником, який по-справжньому займається з клієнтами. Якщо ви чекаєте, коли клієнти звернуться до вас, і якщо ви припускаєте, що їх мовчання означає, що все нормально, у вас може виникнути проблема із заварюванням.

Реєстрація регулярно також дозволяє вам бути в курсі коригування портфеля клієнта та інвестиційної стратегії у міру зміни їхнього життя. Особливо важливо бути обізнаним про зміну сім'ї, здоров'я та роботи.

Заохочуйте медіацію

Якщо клієнт загрожує судовим процесом, і якщо ви не можете самостійно вирішити проблему, запропонуйте посередництво як рішення. Медіація - це неофіційний, добровільний процес, коли нейтральна третя сторона допоможе вам і вашому клієнту знайти взаємопогоджене рішення, використовуючи метод, який швидше і дешевше арбітражу чи судових процесів. Процес посередництва FINRA має великий успіх у вирішенні чотирьох із п’яти справ. Запевняйте свого клієнта, що якщо він обрає посередництво, він не повинен приймати врегулювання; вони зберігають своє право арбітражу чи судового розгляду, якщо посередник не може знайти взаємовигідний результат.

Суть

Навіть самий сумлінний радник, який уважно ставиться до кожного клієнта, може подати до суду. Поведінка фінансових ринків перебуває поза контролем будь-якого радника, і коли навіть найбільш продуманий портфель втрачає гроші, занепокоєний клієнт може шукати козла відпущення та способу відшкодувати свої втрати, зателефонувавши до юриста та шукаючи неправомірних дій. Але дотримання описаних вище практик мінімізує шанси на те, що клієнт коли-небудь подасть позов проти вас.

Примітка автора: До цієї статті внесли участь два сертифіковані фінансові планувачі, Саймон Брейді та Пол Руді-молодший.