Як Карл Ікан розбагатів?

Карл Ікан заграв своє щастя як корпоративний рейдер, купуючи великі пакети акцій та маніпулюючи рішеннями цільової компанії щодо підвищення вартості акціонерів.

Зовсім недавно, 24 липня 2019 року, Ікан надіслав лист із критикою керівництва та правління Occidental Petroleum про випуск в Беркшир Хетхауей 10 мільярдів доларів привілейованих акцій. Акція приносить 8% дивідендної прибутковості, і, згідно з оцінками, Occidental міг би випустити привілейовані акції на відкритому ринку за меншою ставкою. Ікан, який має 4% акцій компанії, прагне замінити кількох директорів.

Станом на 27 серпня 2019 року чиста вартість активістів інвестора була оцінена Forbes приблизно в 17, 5 мільярда доларів. Це його історія.

Ключові вивезення

• Карл Ікан отримав своє щастя, здобувши контрольні позиції в компаніях, або змусивши їх викуповувати свої акції за преміальними цінами або маніпулюючи рішеннями компанії для збільшення вартості акціонерів.
• Ікан активно впливав на керівництво та управління багатьма своїми придбаннями, змусив їх змінити правила, змусив одних розійтися, занудив одних у борги та допоміг відновити інші.
• Основним його засобом інвестування є публічна торгівля Icahn Enterprises, хоча він також управляє інвестиційним фондом, що складається з його особистих грошей та грошей, які належать Icahn Enterprises.

1960-ті роки

Чарльз Ікан пройшов ступінь філософії в Принстоні та три роки медичного училища, перш ніж він перейшов на Уолл-стріт і став брокером та менеджером з опціонів для двох різних компаній. У 1968 році Ікан створив власну брокерську фірму під назвою Icahn & Co, холдингову компанію, яка займалася торгівлею опціонами та ризиком, або злиттям, арбітражем.

1980-ті

Корпоративний рейдерство, величезний у 1980-х, позначив певну популярність. Рейдери купували компанії, набуваючи великих пакетів акцій у своїх корпораціях, досягаючи нерозмірного контролю та використовуючи свої права акціонерів, щоб різко маніпулювати рішеннями виконавчої влади та керівництва компанії. Рейдери стали надзвичайно багатими завдяки збільшенню частки цінності цих компаній через їх втручання.

Ікан раціоналізував свою рейдерську діяльність, заявивши, що це приносить користь звичайним акціонерам. Іноді він зливався з рейдерством з екологічним поштою, де він погрожував заволодіти такими компаніями, як Marshall Field і Phillips Petroleum. Ці фірми викуповували свої акції з премією, щоб зняти загрозу. У 1985 році Ікан купив Transworld Airlines (TWA) з прибутком 469 мільйонів доларів і, будучи головою, повернув фірму від банкрутства.

11

Карл Ікан був занесений до №11 у списку Forbes "Менеджери хедж-фондів з найвищим доходом 2019."

1990-ті

До середини 1980-х та до 1990-х років Ікан мав контрольні позиції в різних компаніях, серед яких Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix та Motorola. Кожного разу мільярдер прагнув придбати, розбити або продати частини компанії.

У 1991 році Icahn продав цінні лондонські маршрути TWA American Airlines за 445 мільйонів доларів і підписав угоду з TWA, де Ікан міг придбати будь-який квиток через Сент-Луїс за 55 копійок за долар і перепродавати зі знижкою. Він занурив TWA в борги.

Forbes класифікував Карла Ікана як № 61 у їхньому списку "Мільярдерів" на 2019 рік та №31 у списку "400 найбагатших американців" за 2018 рік.

2000-ті

У 2004 році Ікан успішно вступив у ворожий бій з лабораторіями Mylan, щоб придбати значну частину своїх запасів. До 2007 року корпоративний рейдер володів частинами компаній, які включали American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries та Icahn Enterprises, раніше відомі як American Real Partners. Остання - диверсифікована холдингова компанія, яка інвестує в різні галузі. Як основний акціонер цих компаній і той, хто має домінуюче слово, Ікан часто намагався суперечливо впливати на їх рішення щодо підвищення вартості акціонерів.

У 2008 році Ікан продав свої акції казино в Неваді з прибутком 1 мільярд доларів. Того ж року він випустив The Icahn Report, який пропагує його погляди на ринки, акції та політику. Він також придбав 61 мільйон акцій Talisman Energy та відремонтував фальшиву компанію.

У 2014 році мільярдер утримував 9, 4% акцій "Сімейний долар", який він розпродав пізніше того ж року за 200 мільйонів доларів прибутку.

У травні 2018 року Ікан значно скоротив свою частку в багаторівневій маркетинговій фірмі Herbalife Ltd., після того, як "виграв" багаторічну битву проти менеджера хедж-фондів Вільяма Акмана та його Першінг Сквер Капітал, які зробили ставку на 1 мільярд доларів проти компанії в 2012 рік, стверджуючи, що це незаконна схема піраміди.