Рефі міхур
Пузир рефі, де "рефі" є скороченням "рефінансування", відноситься до періоду, протягом якого позичальники масово рефінансують старі боргові зобов'язання, замінюючи їх новою заборгованістю на різних умовах. Типовою мотивацією для рефінансування є використання переваг нижчих процентних ставок. Рефінансування та рефінансування можуть також відбуватися, якщо активи, такі як будинки, значно подорожчають, а позичальники хочуть отримати доступ до власного капіталу, беручи нові позики на більші суми.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Refi Bubble
Багато видів позик можна рефінансувати, включаючи кредити для бізнесу та особисті позики, такі як борг за кредитними картками, іпотечні та особисті позики, хоча у іпотечних кредитах часто спостерігаються бульбашки рефі. Пузири Refi відстежують загальну тенденцію процентних ставок в економіці, на які впливає безліч факторів. Коли процентні ставки зростають, рефінансування є малопривабливим, оскільки позичальники братимуть нові позики з більш високими процентними ставками, ніж їхні первісні позики, що коштуватиме їм дорожче.
Однак, коли процентні ставки падають, рефінансування стає привабливим варіантом для позичальників, і виникають рефілі. Цей сценарій склався наприкінці 1998 р. Та на початку 1999 р., Коли процентні ставки в США знизилися, а багато іпотечних позичальників рефінансувалися, викликаючи рефілію. Однак, коли ставки зросли в середині-кінці 1999 року, рефінансування впало більш ніж на 80%. Підвищення оцінок може також призвести до рефінансування, наприклад, з швидко зростаючим ринком нерухомості 2006 року. В той час ціни на житло в деяких регіонах зростали на 10% до 20%, а позичальники рефінансували старі позики на основі дешевших оцінок на нові. ті, у кого більша сума позичається, надаючи їм доступ до власного капіталу.
Процентні ставки та бульбашки Refi
Поточна вартість позикових коштів - це процентна ставка, що стягується позикодавцем та виплачується позичальником. Якщо процентні ставки, як правило, в економіці знижуються, позичальники можуть виявити, що поточні ставки значно нижчі, ніж вони були на момент отримання позики. У цьому випадку позичальники можуть знизити процентну ставку за своїм кредитом, працюючи з кредитором для рефінансування своєї заборгованості. У звичайному рефінансуванні позичальник знаходить кредитора, який пропонує кращі умови позики, як правило, нижчу процентну ставку. Потім позичальник бере з позикодавцем новий кредит, який використовується для погашення старої позики, а потім повертає новий кредит відповідно до його умов.
Наприклад, припустимо, що Том взяв гіпотетичний 30-річний іпотечний кредит 10 років тому, який стягував процентну ставку в 7, 5%. З тих пір економіка вступила до рецесії, і центральний банк вжив заходів для стимулювання витрат та економічного зростання, в результаті чого знижуються процентні ставки. Процентна ставка за гіпотетичною 20-річною іпотекою зараз становить 3, 5%. Том міг би рефінансувати свій кредит, виплачуючи те, що залишилось від його первинної іпотеки новою заставою, на ту ж суму за нижчою 3, 5% процентною ставкою. Існують збори та витрати, пов'язані з рефінансуванням, і позичальники повинні зважувати заощадження на процентних витратах проти цих зборів та витрат, щоб забезпечити обґрунтованість рефінансування.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.