Найкращі 6 дочірніх підприємств, які належать Berkshire Hathaway

На світанку 1960-х років молодий чоловік з Омахи, штат Небраска, почав агресивно купувати акції невдалої компанії з виробництва текстилю на ім'я Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Його звали Уоррен Баффет, і він став найбільшим акціонером Беркшира протягом двох років після придбання початкового пакету акцій компанії. Швидко просунувшись до більш ніж 50 років після цього початкового інвестування, і Berkshire Hathaway перетворився з важкого бізнесу в один з найбільших і найрізноманітніших конгломератів у світі. З закриттям ринку на 508 мільярдів доларів станом на 2 листопада 2018 року компанія володіє сотнями підприємств, які працюють у сфері фінансових послуг, товарів народного споживання, нафти та газу, сільського господарства та транспорту.

Баффет почав позбавляти інтересу Беркшира до текстилю незабаром після того, як став найбільшим акціонером компанії. Спочатку він використовував кошти компанії для придбання вигідних страхових компаній, сподіваючись, що додаткові гроші можуть допомогти фінансувати майбутні інвестиції та придбання. Якщо ціна акцій Berkshire Hathaway - це будь-яка ознака, ставка Баффетта окупилася. У період з 1964 по 2017 рік акції Berkshire Hathaway повернули 20, 9 відсотків складної річної ставки. Для того, щоб зробити це в перспективі, індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) повернув 9, 9% складової річної ставки за той же період.

Хоча Berkshire Hathaway є основним акціонером у багатьох публічно торгуваних компаніях, включаючи Apple (AAPL), American Express (AXP) та Coca-Cola (KO), багатонаціональний конгломерат також має портфель приватних компаній. Насправді, Berkshire Hathaway має понад 50 дочірніх підприємств, які повністю належать, які, у свою чергу, володіють ще 200 дочірніми компаніями.

Воррен Баффет: ІнвестоТрівія, частина 1

Ось історії, що стоять за найбільш відомими компаніями Berkshire Hathaway.

ГЕЙКО

Маючи понад 13 мільйонів страхувальників у Сполучених Штатах, страхова компанія уряду (GEICO) є автомобільною страховою компанією, відповідальною за гасло "15 хвилин можуть заощадити 15% або більше на страхуванні автомобіля". Станом на 18 жовтня 2018 року компанія страхує понад 27 мільйонів транспортних засобів на дорозі. Заснований у 1936 році Левом Гудвін, GEICO спочатку орієнтував свою продукцію на працівників федерального уряду. Гудвін вважав, що для страхування державних службовців буде набагато менше ризиків, ніж для широкої громадськості. Після придбання Berkshire Hathaway в 1996 році компанія почала продавати свої страхові поліси особам, які перебувають поза державним сектором.

Щороку GEICO витрачає величезні гроші на рекламу. Наприклад, 1, 1 мільярда доларів або 6, 8% доходів компанії у 2012 році було витрачено на маркетинг. У 2013 році GEICO збільшив прогноз, разом із рекламним бюджетом, за цей рік, витративши 1, 18 мільярда доларів і став п’ятим найбільш рекламованим брендом у будь-якій галузі. Для порівняння, у 2013 році на рекламу компанії було витрачено лише 802, 8 мільйонів доларів США. На відміну від більшості страхових провайдерів, GEICO продає свої поліси безпосередньо своїм споживачам на мобільних та настільних пристроях. Ця модель виключає дорогу вартість сплати комісій страховим агентам.

Молочна королева

Dairy Queen, популярна мережа фаст-фудів, - ще одна філія Berkshire Hathaway. Франшиза була придбана в 1997 році за $ 585 млн як готівкою, так і звичайними акціями Berkshire Hathaway. Станом на листопад 2018 року Dairy Queen функціонує 4503 магазини у США та ще 2552 місця у світі.

Бенджамін Мур Фарби

Benjamin Moore & Co., американський виробник фарб преміум-класу, приєднався до імперії Berkshire Hathaway в листопаді 2000 року. Компанія була заснована в 1883 році з двома братами з Брукліна, Нью-Йорк, у розмірі 2 000 доларів США. Беркшир придбав компанію за 2 мільярди доларів.

NetJets

У 1964 році два генерали ВПС США на прізвища Кертіс Лемай та Пол Тіббец заснували Executive Jet Aviation, одну з перших приватних компаній із реактивних чартерних та керуючих компаній у світі. Менш ніж через десятиліття, Executive Jet Aviation обслуговувала приблизно 250 клієнтів флотом, який пролітав понад 3 мільйони миль щороку.

У 1984 році Executive Jet Aviation був придбаний Річардом Сантуллі, колишнім керівником Goldman Sachs (GS), який згодом змінив назву компанії на NetJets. Приблизно в цей час компанія представила нову ініціативу до авіаційної галузі під назвою часткове володіння літаками. Програма дозволила клієнтам NetJets придбати пакет акцій у літаку з кількома власниками. Фракційне володіння літаком дозволило клієнтам NetJets отримати переваги від власного приватного реактивного літака при одночасному розподілі витрат, пов'язаних з придбанням та утриманням одного. Berkshire Hathaway став клієнтом NetJets в 1995 році, а згодом придбав компанію в 1998 році.

Дюраселл

Duracell - одна з найпопулярніших брендів акумуляторів у всьому світі з історією, що сягає 1920-х років. З часу заснування виробник акумуляторів зазнав низки злиттів та придбань. У 2014 році Berkshire Hathaway заявила, що закупить компанію у Procter & Gamble (PG) за 4, 7 мільярда доларів. Угода фінансувалася за рахунок відокремленого відокремлення. Це означає, що замість того, щоб платити готівкою, Беркшир обміняв свою частку в Procter & Gamble на дочірню компанію Duracell. Угода була завершена на початку 2016 року.

Плід верстата

Компанія Fruit of the Loom зі штаб-квартирою в штаті Кентуккі є одним з найбільших виробників одягу в країні. Fruit of the Loom був заснований у 1851 році промисловцем з Нової Англії на ім'я Роберт Найт. У 1990-х роках компанія зазнала низки фінансових труднощів, які призвели до подання заявки про захист банкрутства Глави 11 у 1999 році. Це призвело до величезних збитків для акціонерів компанії. З початку 1997 року до весни 2000 року ціна акцій Fruit of Loom знизилася з 44 до 1 долара за одну акцію. Завжди оглядаючи угоди, Баффет та його команда в Беркширському Хетхауеї розпочали переговори про можливе придбання компанії в 2001 році. У листопаді того ж року Беркшир оголосив, що закупить компанію за 835 мільйонів доларів готівкою. Угода була завершена в квітні 2002 року.

Суть

Berkshire Hathaway - це інвестиційна електростанція, яка працює більше 50 років. Під керівництвом Баффетта багато акціонерів Беркшира стали мільярдерами або майже мільярдерами. Станом на листопад 2018 року Berkshire Hathaway посіла третє місце у списку журналів Fortune Global 500 за щорічним доходом.